中新經(jīng)緯 4 月 2 日電 ( 高鉑寧 ) 2 日，Shibor 短端品種集體下行。隔夜品種下行 29.6bp 報(bào) 1.308%，7 天期下行 18bp 報(bào) 1.837%，14 天期下行 8.6bp 報(bào) 1.914%，1 個(gè)月期下行 0.1bp 報(bào) 2.306%。從消息面來看，債券市場(chǎng)有哪些新聞值得關(guān)注？經(jīng)緯君一一為您梳理。

【要聞聚焦】

銀保監(jiān)會(huì)：優(yōu)化銀行發(fā)行債券審批范圍和機(jī)制

融創(chuàng)中國(guó)：本金 40 億元的 "20 融創(chuàng) 01" 債券展期獲通過

禹洲集團(tuán)：未能支付三只美元債到期利息，構(gòu)成違約事件

穆迪：出于商業(yè)原因，撤銷多家房企企業(yè)家族評(píng)級(jí)

惠譽(yù)：將合景泰富集團(tuán) "B+" 長(zhǎng)期發(fā)行人評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單

【宏觀速遞】

央行：開展 100 億元 7 天期逆回購(gòu)操作，本周凈投放 4300 億元

4 月 2 日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，4 月 2 日以利率招標(biāo)方式開展了 100 億元 7 天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率 2.10%。本周央行公開市場(chǎng)共有 1900 億元逆回購(gòu)到期，本周央行公開市場(chǎng)累計(jì)進(jìn)行了 6200 億元逆回購(gòu)操作，因此本周央行公開市場(chǎng)凈投放 4300 億元。

Wind 數(shù)據(jù)顯示，下周央行公開市場(chǎng)將有 6100 億元逆回購(gòu)到期。

【監(jiān)管聲音】

銀保監(jiān)會(huì)：優(yōu)化銀行發(fā)行債券審批范圍和機(jī)制

4 月 1 日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改部分行政許可規(guī)章的決定 ( 征求意見稿 ) 》，向社會(huì)公開征求意見。《征求意見稿》涉及修改的規(guī)章主要包括《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等。在銀行發(fā)行債券審批方面，銀保監(jiān)會(huì)明確，商業(yè)銀行 ( 包括農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu) ) 、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可在批準(zhǔn)額度內(nèi)，自主決定具體工具品種、發(fā)行時(shí)間、批次和規(guī)模，并于批準(zhǔn)后的 24 個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行；如在 24 個(gè)月內(nèi)再次提交額度申請(qǐng)，則原有剩余額度失效，以最新批準(zhǔn)額度為準(zhǔn)。意見反饋截止時(shí)間為 2022 年 4 月 30 日。

交易商協(xié)會(huì)：對(duì)企業(yè)發(fā)行人推出會(huì)費(fèi)減免措施

4 月 2 日，據(jù)銀行間交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)，交易商協(xié)會(huì)決定在已有會(huì)費(fèi)減免措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推出適用于 2022 年當(dāng)年的會(huì)費(fèi)減免措施：對(duì)一般企業(yè)發(fā)行人會(huì)員的會(huì)費(fèi)再減免 1.5 萬元 / 家，對(duì)大型企業(yè)發(fā)行人會(huì)員減免 4.5 萬元 / 家。

【企業(yè)動(dòng)態(tài)】

融創(chuàng)中國(guó)：本金 40 億元的 "20 融創(chuàng) 01" 債券展期獲通過

4 月 1 日，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)公布了 "20 融創(chuàng) 01"2022 年第二次債券持有人會(huì)議結(jié)果，相關(guān)展期方案獲得通過。根據(jù)公告，"20 融創(chuàng) 01" 債券本金兌付時(shí)間調(diào)整為自 2022 年 4 月 1 日起的 18 個(gè)月內(nèi)付清本期債券全部本金，其中 2022 年 5 月 15 日，支付 10% 的本金；2022 年 6 月 30 日，支付 10% 的本金；2022 年 9 月 30 日，支付 15% 的本金；2022 年 12 月 31 日，支付 15% 的本金；2023 年 3 月 31 日，支付 15% 的本金；2023 年 6 月 30 日，支付 15% 的本金；2023 年 9 月 30 日，支付 20% 的本金。

禹洲集團(tuán)：未能支付三只美元債到期利息，構(gòu)成違約事件

3 月 31 日，禹洲集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司旗下美元債 YUZHOU8.502/26/24、YUZHOU7.702/20/25 和 YUZHOU7.8508/12/26 的利息已到期應(yīng)付，支付利息寬限期現(xiàn)已屆滿而公司并無于屆滿前支付有關(guān)款項(xiàng)，分別構(gòu)成上述票據(jù)項(xiàng)下的違約事件，同時(shí)構(gòu)成 7 筆債券下的違約事件。同日，禹洲集團(tuán)公告稱，已聘請(qǐng)中銀國(guó)際亞洲有限公司以及海通國(guó)際證券有限公司作為其財(cái)務(wù)顧問，并聘請(qǐng)年利達(dá)律師事務(wù)所作為其法律顧問。

易居企業(yè)控股：對(duì)兩只美元優(yōu)先票據(jù)提出交換要約及同意征求；若未成功完成則可能進(jìn)行債務(wù)重組

3 月 31 日，易居企業(yè)控股發(fā)布公告稱，將對(duì)旗下 EHOUSE7.62504/18/2022 及 EHOUSE7.606/10/23 發(fā)起要約交換，并征求同意批準(zhǔn)建議豁免及修訂規(guī)管上訴的契約。同時(shí)，公司邀請(qǐng)合資格持有人提交妥為簽立的重組支持協(xié)議加入契約以支持重組，而重組在交換要約及同意征求未能成功完成的情況下可能根據(jù)公司法第 86 條通過開曼計(jì)劃予以實(shí)施。

同日，易居企業(yè)控股發(fā)布 2021 年年報(bào)稱，2021 年首虧 88.93 億人民幣，上年同期盈利 3.04 億人民幣，由盈轉(zhuǎn)虧；營(yíng)業(yè)總收入 88.44 億人民幣，同比增長(zhǎng) 10.0%。

南通三建：已組建金融機(jī)構(gòu)債權(quán)委員會(huì)，擬進(jìn)行債務(wù)重組

4 月 1 日，江蘇南通三建集團(tuán)公告稱，聯(lián)合資信終止對(duì)公司主體及 "19 南通三建 MTN001" 的信用等級(jí)，對(duì)公司償債能力不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。截至公告日，"19 南通三建 MTN001" 已展期至 2023 年 3 月 22 日兌付，未形成違約。南通三建稱，在南通市市政府的支持下，公司已組建金融機(jī)構(gòu)債權(quán)委員會(huì)，擬進(jìn)行債務(wù)重組。同時(shí)，公司將積極推進(jìn)工程款的回收，在有資金的情況下，優(yōu)先提前兌付部分債券利息。

中交地產(chǎn)：收到深交所關(guān)注函

4 月 1 日晚間，由于中交地產(chǎn)股價(jià)連續(xù)上漲，深交所對(duì)其發(fā)出關(guān)注函，要求公司回復(fù)說明是否存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，公司基本面是否發(fā)生重大變化。此前于 3 月 24 日，中交地產(chǎn)發(fā)布公告稱，計(jì)劃開展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)，該非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行規(guī)模不超 50 億元人民幣，期限不超過 5 年 ( 含 5 年 ) ，具體期限根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整。

寶能集團(tuán)：部分大宗資產(chǎn)處置取得進(jìn)展

4 月 2 日早間，寶能官微消息顯示，寶能集團(tuán)董事長(zhǎng)姚振華主持召開 3 月份董事長(zhǎng)辦公會(huì)時(shí)，就集團(tuán)現(xiàn)階段流動(dòng)性困難化解工作進(jìn)展進(jìn)行了說明。其中，關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品兌付，姚振華稱，已如約實(shí)現(xiàn)前期兌付，正積極推進(jìn)后續(xù)兌付工作；關(guān)于訴訟和解，其表示絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)看到了寶能的資產(chǎn)實(shí)力、解決問題的態(tài)度與能力，愿意與寶能相向而行、達(dá)成和解；此外，部分大宗資產(chǎn)處置已取得重大進(jìn)展，正在加快推進(jìn)有關(guān)進(jìn)程。

【評(píng)級(jí)變動(dòng)】

標(biāo)普：下調(diào)德信中國(guó)長(zhǎng)期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)至 "B-"，列入負(fù)面信用觀察名單

4 月 2 日，標(biāo)普?qǐng)?bào)告稱，將德信中國(guó)控股有限公司的長(zhǎng)期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)由 "B" 下調(diào)至 "B-"，并將其擔(dān)保的美元票據(jù)長(zhǎng)期發(fā)行評(píng)級(jí)由 "B-" 下調(diào)至 "CCC+"。此外，上述評(píng)級(jí)均被列入負(fù)面信用觀察名單。

標(biāo)普：應(yīng)雅居樂要求撤銷其評(píng)級(jí)

4 月 1 日，標(biāo)普宣布將雅居樂集團(tuán)控股有限公司的長(zhǎng)期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)從 "B+" 下調(diào)至 "B-"，并將該公司擔(dān)保的美元票據(jù)長(zhǎng)期發(fā)行評(píng)級(jí)從 "B" 下調(diào)至 "CCC+"。上述評(píng)級(jí)均被列入負(fù)面信用觀察名單。隨后，標(biāo)普應(yīng)雅居樂要求撤銷了對(duì)公司的相關(guān)評(píng)級(jí)。

穆迪：出于商業(yè)原因，撤銷多家房企企業(yè)家族評(píng)級(jí)

4 月 1 日，穆迪宣布，出于商業(yè)原因，撤銷領(lǐng)地控股的 "B2" 企業(yè)家族評(píng)級(jí)，撤銷金科股份的 "B1" 企業(yè)家族評(píng)級(jí)，撤銷世茂集團(tuán)控股有限公司的 "Caa1" 企業(yè)家族評(píng)級(jí)，撤銷榮安地產(chǎn)股份有限公司的 "B2" 企業(yè)家族評(píng)級(jí)。

穆迪：將健合國(guó)際控股企業(yè)家族評(píng)級(jí)調(diào)整至 "Ba3"，展望 " 穩(wěn)定 "

4 月 1 日，穆迪宣布將健合國(guó)際控股有限公司的企業(yè)家族評(píng)級(jí)從 "Ba2" 下調(diào)至 "Ba3"，高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)從 "Ba3" 下調(diào)至 "B1"，并將其評(píng)級(jí)展望從 " 負(fù)面 " 調(diào)整為 " 穩(wěn)定 "。

惠譽(yù)：將合景泰富集團(tuán) "B+" 長(zhǎng)期發(fā)行人評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單

4 月 1 日，惠譽(yù)宣布，因合景泰富集團(tuán)控股有限公司宣布延遲刊發(fā)經(jīng)審計(jì)業(yè)績(jī)，將其 "B+" 長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)、"B+/RR4" 高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)及未償債券評(píng)級(jí) / 回收率評(píng)級(jí)列入負(fù)面評(píng)級(jí)觀察名單。

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責(zé)任編輯：魏薇

作者：楊京川