華立股份（603038）2022年年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

(相關資料圖)

一、經(jīng)營情況討論與分析

2022年，面對復雜嚴峻的國內外形勢，疊加上游原材料價格大幅波動、下游需求減弱等諸多風險與挑戰(zhàn)，公司堅持既定戰(zhàn)略，繼續(xù)實施穩(wěn)健的經(jīng)營策略，積極推進各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，保持公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。報告期內公司順利完成董事會、監(jiān)事會的換屆選舉工作，在新一屆董事會、管理層的引領下，公司繼續(xù)夯實基礎管理，始終堅持“品質為基礎、服務為保證、創(chuàng)新為動力”的經(jīng)營理念，不斷鞏固強化公司主業(yè)競爭優(yōu)勢，穩(wěn)步有序推進數(shù)字化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略。

2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入77,275.91萬元，同比下降33.33%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1,065.79萬元，同比下降50.64%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤431.98萬元，同比上年-974.76萬元增加1,406.74萬元。

1、聚焦核心主業(yè)，飾邊條、飾面板業(yè)務協(xié)同發(fā)展

公司不斷加強技術攻關，強化企業(yè)核心優(yōu)勢，推進飾邊條和飾面板業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。報告期內，東莞華富立憑借先進自主創(chuàng)新研發(fā)能力，榮獲2022年國家級專精特新“小巨人”稱號。其中，飾邊條業(yè)務：依托專業(yè)的產(chǎn)品實驗室和強大的設計研發(fā)團隊，加強對新工藝、新產(chǎn)品的研究開發(fā)，進一步降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量，持續(xù)鞏固飾邊條裝飾復合材料領域的優(yōu)勢地位。飾面板業(yè)務：隨著非公開發(fā)行股票募投項目“湖北華置立裝飾材料廠區(qū)項目”（一期）已建設完成進入投產(chǎn)階段，先進的自動化生產(chǎn)設備的引入，進一步提升產(chǎn)品質量穩(wěn)定性，進一步提高產(chǎn)品性能和服務水平。

2、穩(wěn)步提升產(chǎn)能規(guī)模，探索產(chǎn)業(yè)園區(qū)綠色低碳轉型發(fā)展模式

公司不斷調整和優(yōu)化在全國主要家具產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的戰(zhàn)略布局，在生產(chǎn)、服務配套等領域逐步形成了相對完善的區(qū)域基地布局。公司仔細研判市場形勢，根據(jù)市場供需變化，及時調整生產(chǎn)銷售策略。報告期內，公司湖北黃岡、廣東佛山生產(chǎn)基地相繼開業(yè)并進入投產(chǎn)階段。

同時，公司積極響應國家碳中和政策，報告期內，蕪湖國際智慧定制精裝生態(tài)園進一步推進以合同能源管理的方式合作開發(fā)生產(chǎn)基地屋頂分布式光伏項目，充分利用自身物業(yè)資源優(yōu)勢，以有償提供項目建設場地，推動屋頂分布式光伏項目的具體落地，將為公司及園區(qū)入駐企業(yè)有效降低能耗指標提供支持，實現(xiàn)節(jié)能減排、綠色可持續(xù)發(fā)展。

3、打造重點區(qū)域倉儲，提升區(qū)域服務能力

近年來，公司積極布局長三角、珠三角和川渝經(jīng)濟圈，先后在四川崇州、浙江平湖等地設立全資子公司。目前公司業(yè)務已覆蓋華東、西南、華南、華中區(qū)域。報告期內，虹灣家居持續(xù)打造重點區(qū)域倉儲、助力快速響應服務，目前已在東莞，佛山，成都，嘉興，黃岡，天津設有倉儲。各倉儲系統(tǒng)高效協(xié)同，以確保最快的速度為客戶提供可獲得的產(chǎn)品。

4、持續(xù)跟進產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)投資板塊發(fā)展

報告期內，虹灣家居平臺持續(xù)推進品牌建設，深入了解用戶需求，爭取到更多設計師、整裝渠道等專業(yè)化小B客戶成為注冊及深度用戶，2022年度，虹灣家居客戶粘性及訂單量有了進一步提升。康茂電子持續(xù)推進與華為在家居業(yè)數(shù)字化方面的合作，加大數(shù)字化門店落地客戶拓展力度，對已落地的數(shù)字化門店持續(xù)提供解決方案及培訓服務。旗下資本平臺積極尋找發(fā)掘優(yōu)質企業(yè)與新興行業(yè)，持續(xù)關注已投項目的進展情況，推動公司產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展的步伐，以實現(xiàn)公司資本連接產(chǎn)業(yè)目標。

二、報告期內公司所處行業(yè)情況

（一）公司所屬行業(yè)類別

根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所處行業(yè)屬于“C41其他制造業(yè)”。公司主要產(chǎn)品是飾邊條、飾面板，屬于復合材料領域中的功能性復合材料，主要用于板式家具、室內裝潢的裝飾復合材料產(chǎn)品。上游為合成樹脂、油墨、人造板等制造業(yè)，中下游行業(yè)為板式家具制造業(yè)以及室內裝飾裝修業(yè)。

（二）公司所處行業(yè)特點

1、區(qū)域分布特點

目前我國裝飾復合材料行業(yè)的主要表現(xiàn)為行業(yè)集中度較低且具有較強的地域特征。我國裝飾復合材料行業(yè)集中度相對較低，業(yè)內多為中小微型企業(yè)，規(guī)模小且技術水平普遍較低。裝飾復合材料作為家具制造行業(yè)、室內裝飾行業(yè)的配套服務產(chǎn)業(yè)，在地域分布上傾向于臨近下游客戶，由此形成珠三角地區(qū)、長三角地區(qū)、成渝經(jīng)濟圈和環(huán)渤海地區(qū)的區(qū)域性布局的特點。目前行業(yè)內的多數(shù)企業(yè)為服務于某一區(qū)域的區(qū)域型企業(yè)，只有少數(shù)領先企業(yè)進行全國性的戰(zhàn)略布局并進行生產(chǎn)、銷售和服務網(wǎng)絡平臺的搭建，行業(yè)格局為跨區(qū)域發(fā)展企業(yè)和區(qū)域企業(yè)并存。

2、與下游行業(yè)之間的關聯(lián)特點

公司行業(yè)下游為板式家具行業(yè)及室內裝飾行業(yè)，其與地產(chǎn)行業(yè)存在產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)。房地產(chǎn)具有較強的周期性，但裝飾復合材料行業(yè)受其影響并不顯著。

（1）地產(chǎn)行業(yè)主要針對新房，而家具及室內裝飾行業(yè)不僅針對地產(chǎn)開發(fā)所帶來的新房裝修市場，還包括舊房翻修、辦公場所更替、房屋租賃經(jīng)濟興起帶來的更新替換市場。根據(jù)億歐智庫，目前一線城市存量房交易在交易總數(shù)中的占比接近七成，預計存量房占比提升趨勢未來會逐步擴散至低線城市，存量房翻新和局部裝修將會成為未來下游為板式家具行業(yè)及室內裝飾行業(yè)增長的主要來源。在三四線城市及農村市場，手工制作家具的比重仍舊很大，家具及裝飾替換市場空間很大。裝飾復合材料行業(yè)的下游客戶市場需求仍舊很大，行業(yè)周期與地產(chǎn)調控周期并不重疊。

（2）飾邊條和飾面板廣泛引用于櫥柜、衣柜、墻板、踢腳線等領域，是家具制造及室內裝飾的重要組件，對家居裝修尤其是定制家具產(chǎn)品的品質、美觀度有至關重要的作用。因此，隨著消費群體年輕化、消費認知升級，消費者對產(chǎn)品品牌、風格、品質、功能、服務等細節(jié)要求更高，下游行業(yè)為滿足日益增長的消費者需求，將趨向與具有品質保證、行業(yè)品牌口碑好、強自主研發(fā)設計能力，快速服務的供應鏈能力，以及產(chǎn)品規(guī)模化制造生產(chǎn)能力的企業(yè)保持長期合作共贏關系。

（三）公司行業(yè)地位

公司在裝飾復合材料領域耕耘多年，曾獲得廣東省科學技術進步獎三等獎、東莞市科學技術進步獎一等獎及東莞市專利金獎。公司還擁有廣東省省級企業(yè)技術中心和博士后科研工作站，具有強大的技術研發(fā)實力。旗下子公司東莞華富立、浙江華富立、四川華富立是國家高新技術企業(yè)。旗下子公司東莞華富立是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、廣東省知識產(chǎn)權示范企業(yè)，擁有中國合格評定國家認可委員會認可實驗室、東莞市工程技術研究中心，通過了知識產(chǎn)權管理體系認證，擁有專利108項，其中發(fā)明專利45項，實用新型63項。公司是家具飾邊條領域首個行業(yè)技術標準《家具用封邊條技術要求》(QBT4463-2013)的主要起草單位及相關行業(yè)標準的有力推動者，在國內中高端家具及室內裝飾復合材料領域具有領先優(yōu)勢。

三、報告期內公司從事的業(yè)務情況

（一）公司從事的主要業(yè)務

公司作為行業(yè)領先的“定制-精裝材料服務商”，以裝飾復合材料研發(fā)設計、生產(chǎn)、銷售為產(chǎn)業(yè)基石，發(fā)展成為包括家居材料業(yè)務板塊、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊、產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務板塊的綜合型控股企業(yè)。

家居材料業(yè)務板塊，主要產(chǎn)品為飾邊條、飾面板，主要用于板式家具、室內裝潢以及商業(yè)空間打造。公司主要產(chǎn)品包括：

（1）飾邊條，主要為PVC、ABS、HM以及異型飾邊條等，該類產(chǎn)品主要用于板式家具的邊延密封保護和裝飾。

（2）飾面板，主要為OSB（定向刨花板）、PB（刨花板）為基材的飾面板，該類產(chǎn)品主要用于板式家具生產(chǎn)及室內裝潢。

飾面板基材的選擇會直接影響產(chǎn)品性能，公司選擇的是目前綜合性能優(yōu)異的OSB及PB，相對于其他類型板材，環(huán)保、防潮、抗彎、握釘性能更為優(yōu)異。

不同基材對比

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊，公司旗下的虹灣家居平臺（www.hw-scm.com）是一站式家居建材采購平臺，包括外觀展示、材質參數(shù)說明、可視化比較、網(wǎng)站和微信小程序在線下單以及客戶訂單信息的傳輸流轉，實現(xiàn)了信息流、物流、資金流相統(tǒng)一。公司通過開拓線上銷售模式，配套自動化生產(chǎn)線和智能倉儲物流，不僅為現(xiàn)有B端客戶提供更優(yōu)質服務，增強客戶粘性及擴大訂單量，也為開拓新客戶提供可視化窗口。擴大產(chǎn)品覆蓋面及提升訂單轉化率，從而可以進一步盤活客戶資源，深挖產(chǎn)品訂單需求。

產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務板塊，公司打造精裝材料與設計配套的產(chǎn)業(yè)園，是產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務板塊的重要布局，旨在連接上下游產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局。宏源智造園位于東莞東部工業(yè)園，占地面積約78畝，規(guī)劃建筑總面積約16萬平方米，一期項目已開始運營。蕪湖國際智慧定制精裝生態(tài)園位于蕪湖三山經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，項目占地面積240畝，建筑面積約10萬平方米，已全面啟動建設。

為更好利用資本市場，加快公司產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展的步伐，實現(xiàn)公司資本連接產(chǎn)業(yè)目標，下屬子公司尚潤資本作為公司重要的投融資平臺，積極尋求發(fā)掘優(yōu)質投資標的。

（二）公司主要經(jīng)營模式

（1）銷售模式

公司的銷售模式采用直接銷售和經(jīng)銷商銷售相結合、線上銷售與線下銷售相結合、“封邊條+飾面板+異型材”組合銷售的模式。

公司的產(chǎn)品以內銷為主。在銷售模式上，公司采取直接銷售和經(jīng)銷商銷售相結合的模式。由于公司主要產(chǎn)品為中高端裝飾復合材料，需要與客戶在配方設計、型號要求、裝飾效果等產(chǎn)品設計方面進行充分的溝通和合作，公司境內銷售主要采用直接銷售模式，即與客戶簽訂合同后，在與客戶充分協(xié)商產(chǎn)品參數(shù)基礎上接單生產(chǎn)并直接銷售給境內客戶。由于境外經(jīng)銷商在當?shù)厥袌鲩_拓方面具有先發(fā)優(yōu)勢，公司境外銷售主要采用經(jīng)銷商模式，主要為買斷式銷售。經(jīng)銷商具有獨立的經(jīng)營機構，擁有商品的所有權，自由選擇其供應商及產(chǎn)品，并通過產(chǎn)品銷售獲得經(jīng)營利潤。

（2）生產(chǎn)模式

公司主要實行“以單定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，即以客戶的定制化要求為導向，以客戶的訂單需求為基礎，通過綜合分析客戶對產(chǎn)品的性能、顏色、需求量等各方面要求，結合自身產(chǎn)能、原材料采購及倉庫庫存情況制定生產(chǎn)計劃進行量產(chǎn)。

公司的生產(chǎn)流程為：（1）生產(chǎn)部門就客戶提出的各方面需求（或樣品）確定量產(chǎn)前的配方和工藝方案；（2）銷售部與客戶就產(chǎn)品樣式、質量、價格、結算方式、供貨保障等事項予以確認后，接單生產(chǎn)；（3）計劃人員根據(jù)客戶交期向生產(chǎn)部門下達生產(chǎn)計劃；（4）生產(chǎn)部門根據(jù)銷售部的訂單組織備料；（5）生產(chǎn)完成后，按照客戶要求的交期，運輸至指定的地點。

（3）采購模式

公司采取統(tǒng)分結合的采購模式，主要原材料由公司采購中心統(tǒng)一選定供應商和確定采購價格，由各子公司按實際需求量進行采購；少量、少額的臨時用料或特殊用途物資，由各子公司按照實際需求安排采購。

公司管理層依據(jù)公司預期訂單的合理估算、原材料的運輸時間、原材料價格走勢的判斷以及生產(chǎn)的實際情況，綜合決定原材料的儲備量。

公司采購流程如下：公司根據(jù)客戶訂單需求數(shù)量、交貨周期、庫存情況等來確定采購計劃，采購計劃包括采購原輔材料的品種、數(shù)量和供應商交貨周期等。采購部將根據(jù)采購計劃將所需采購的物料匯總，對供應商進行詢價、比價，簽訂采購合同。

目前，公司已與主要原輔材料供應商建立長期穩(wěn)定的合作關系，能夠保證原料的穩(wěn)定供應。

四、報告期內核心競爭力分析

（1）敏銳感知市場潮流，設計能力出眾

在市場需求分析方面，公司在裝飾復合材料領域耕耘多年，積累了豐富的經(jīng)驗和資源，對市場個性化需求具備較高的敏感度。依靠多年來所積淀的資源和經(jīng)驗，通過對市場開展持續(xù)充分的調研，并對客戶定制化的飾面板和異型材產(chǎn)品所要求的性能及顏色等特點進行綜合分析，公司產(chǎn)品能夠順應市場發(fā)展趨勢，搶先占據(jù)中高端市場份額。

在產(chǎn)品設計能力方面，公司具備專業(yè)的技術團隊和優(yōu)秀的產(chǎn)品設計能力，每年會通過潮流預測平臺分析未來1-2年所流行的款式及花色，并將流行的元素融入進產(chǎn)品中，設計出符合市場潮流甚至引領市場潮流的產(chǎn)品款式和花色。公司敏感的市場分析和優(yōu)秀的設計能力，保證了公司封邊條、飾面板和異型材產(chǎn)品更加貼近市場需求，符合市場主流發(fā)展趨勢，從而更加精準地服務客戶，為客戶提供個性化建議和創(chuàng)造性的解決方案。

（2）領先的核心技術體系

公司擁有廣東省省級企業(yè)技術中心和博士后科研工作站，具有強大的技術研發(fā)實力。旗下子公司東莞華富立、浙江華富立、四川華富立是國家高新技術企業(yè)。旗下子公司東莞華富立是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。

公司以省級企業(yè)技術中心為平臺，通過自主研發(fā)、技術引進、科技成果轉化、產(chǎn)學研合作等途徑，堅持不懈地實施配方創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新，形成了包括浸漬膠水配方、耐候性配方、環(huán)保型配方及共混技術、寬幅擠出及三輥壓光技術、復合壓紋技術等多項配方及工藝在內的核心技術體系。

核心配方方面，公司針對裝飾復合材料產(chǎn)品，進行了大量改性配方的設計和研發(fā)，先后設計出近百種具有良好耐候性能、環(huán)保性能的裝飾復合材料的新配方，使產(chǎn)品具有耐熱、耐磨、耐腐蝕、抗老化、尺寸穩(wěn)定、抗沖擊能力強等良好的理化性能，達到相關國際環(huán)保標準。

核心工藝方面，在多年研發(fā)和生產(chǎn)實踐過程中，公司將預涂飾裝飾紙箔制造方法、三聚氰胺紙的浸漬工藝、高亮度、高耐磨封邊涂布工藝、片材復合壓紋技術、具有立體效果的裝飾封邊技術、水溶性油墨印刷技術、光固化油墨的印刷工藝等諸多先進工藝技術創(chuàng)造性地應用于裝飾復合材料生產(chǎn)和研發(fā)上，有效地改善了產(chǎn)品理化性能，提高了生產(chǎn)效率。以擠出工藝為例，公司創(chuàng)造性地將寬幅擠出及三輥壓光工藝運用于裝飾復合材料生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率同時能穩(wěn)定地控制產(chǎn)品的形狀、尺寸及顏色。

（3）產(chǎn)品質量優(yōu)勢

公司建立了符合國際標準的質量管理和品質保證體系，先后通過了GB/T19001-2016/ISO9001:2015質量管理體系以及GB/T24001-2016/ISO14001:2015環(huán)境管理體系認證。同時，為了保證產(chǎn)品的質量，公司投入大量的資金和資源建立起材料科學實驗室進行新產(chǎn)品開發(fā)和檢測。子公司東莞華富立擁有中國合格評定國家認可委員會認可實驗室，產(chǎn)品質量控制及檢測能力得到進一步提升。公司產(chǎn)品生產(chǎn)技術經(jīng)過長期積累，各項工序經(jīng)過長期調整與磨合，產(chǎn)品的理化性能及裝飾效果均能很好地滿足客戶的需求，其中部分產(chǎn)品的原創(chuàng)性工藝和主要技術指標已經(jīng)達到國際先進水平。

（4）快速反應優(yōu)勢

當前，板式家具與室內裝飾日益關注時尚、追求新穎、崇尚個性。面對瞬息萬變的市場需求，公司深知及時、快速的響應是長遠發(fā)展的生命線。為了順應下游行業(yè)客戶定制化的趨勢，快速滿足客戶的個性化需求，公司建立了從研發(fā)設計、生產(chǎn)制造至物流配送的快速反應體系。

（5）品牌客戶優(yōu)勢

公司自設立以來就十分注重品牌建設，著力于“以技術優(yōu)勢帶動產(chǎn)品優(yōu)勢、以產(chǎn)品優(yōu)勢強化品牌優(yōu)勢”的競爭策略。憑借著多年來品質和品牌等方面的突出表現(xiàn)，公司產(chǎn)品得到了國內外客戶的廣泛認可。公司和DCENTERPRISE等國外較大規(guī)模裝飾復合材料經(jīng)銷商保持長期合作關系；同時還與索菲亞（002572）家居股份有限公司、歐派家居（603833）集團股份有限公司、曲美家居（603818）集團股份有限公司、金牌廚柜（603180）家居科技股份有限公司、廣州尚品宅配（300616）家居股份有限公司及其下屬子公司、成都市全友家私有限公司等國內知名中高檔家具生產(chǎn)企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作伙伴關系。

五、報告期內主要經(jīng)營情況

公司主業(yè)分為“飾邊條”及“飾面板”兩大產(chǎn)品業(yè)務。報告期內，公司“飾邊條”業(yè)務繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展。“飾面板”業(yè)務逐步打開市場，產(chǎn)品獲得行業(yè)內各板材經(jīng)銷商的高度評價，公司已與粵港澳大灣區(qū)中多個城市的經(jīng)銷商的完成簽約，在飾面板行業(yè)內逐步打開市場；公司并從市場實踐中總結經(jīng)驗，不斷優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售策略，為后續(xù)發(fā)展打下堅實基礎。

六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、行業(yè)規(guī)模

（1）下游行業(yè)規(guī)模

裝飾復合材料是房屋室內裝飾的重要材料，既廣泛應用于以人造板為主要原料的各類板式家具，也大量應用于與木地板、門、窗等相配套的室內裝飾領域。應用場景包括家庭、酒店、商場、寫字樓及各類娛樂文化場所、大型場館等。裝飾復合材料行業(yè)的下游客戶市場需求仍舊很大，家具制造及裝飾裝修行業(yè)不僅針對地產(chǎn)開發(fā)所帶來的新房裝修市場，還包含舊房翻修、辦公場所更替、房屋租賃經(jīng)濟興起帶來的更新替換市場。伴隨下游裝飾裝修、家具制造行業(yè)等市場的發(fā)展，我國裝飾復合材料行業(yè)也取得了持續(xù)發(fā)展。

裝飾裝修行業(yè)：

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年我國建筑業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值約31.2萬億，較去年增長6.5%，增速有所放緩。隨著2022年中央經(jīng)濟工作會議確定了“促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)”的基調，以及我國國民消費認知的日漸提升、居民住房保有量的逐年提高，城鎮(zhèn)化進程持續(xù)提升和國家堅定實施擴大內需發(fā)展戰(zhàn)略都為建筑裝飾行業(yè)提供了持續(xù)發(fā)展的巨大空間。存量住宅因二手房交易、婚房、翻新等因素帶來的二次裝修需求將逐步釋放，二次裝修占比有望持續(xù)提升。近年來二三線城市迅速發(fā)展，新城建設、舊城改造等工程以及商貿、旅游等行業(yè)的發(fā)展大力帶動寫字樓、商業(yè)中心、酒店、購物廣場等配套設施的新建和改造，也給建筑裝飾企業(yè)帶來訂單需求。飾面板、飾邊條等裝飾復合材料的市場需求與建筑裝飾市場容量存在高度正相關關系，穩(wěn)步發(fā)展的建筑裝飾行業(yè)將為其帶來持續(xù)增長的市場需求。

家具制造業(yè)：

受宏觀經(jīng)濟環(huán)境和房地產(chǎn)增速放緩等因素影響，家居行業(yè)競爭進入存量房時代。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年全年規(guī)模以上家具制造業(yè)企業(yè)營業(yè)收入7624.1億元，同比下降8.1%。而定制家居行業(yè)仍保持規(guī)模增長，國內家居龍頭企業(yè)普遍取得顯著領先行業(yè)的收入增速。2022年8月，工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設部、商務部、市場監(jiān)管總局4部門聯(lián)合發(fā)布的《推進家居產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展行動方案》中提到：至2025年，在家居產(chǎn)業(yè)培育50個左右知名品牌、10個家居生態(tài)品牌，推廣一批優(yōu)秀產(chǎn)品，建立500家智能家居體驗中心，培育15個高水平特色產(chǎn)業(yè)集群，以高質量供給促進家居品牌品質消費。隨著國家層面政策支持進一步刺激國內消費，提振消費市場信心、及產(chǎn)業(yè)市場信心。總體來看，家具制造業(yè)長期容量穩(wěn)健可期。

板式家具的市場占有率在產(chǎn)量和生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量方面，均遠超于實木家具。同時，相較于板式家具，實木家具對木材的依存度更高，且木材綜合利用率較低，一般情況下，原木加工成實木板的出材率為36%~42%，而人造板則接近90%。家具產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展加劇了木材供需缺口，我國木材對外依存度逐步提高，木材供需缺口的不斷增大將使木材綜合利用率更高的板式家具成為未來家具產(chǎn)業(yè)的主要發(fā)展方向。由于飾面板和異型裝飾材料主要用于板式家具和室內裝飾，且板式家具已成為行業(yè)主要發(fā)展方向，未來飾面板和異型飾邊條等裝飾復合材料的市場空間將持續(xù)穩(wěn)定增長。

（2）公司細分產(chǎn)品市場概況

飾邊條市場：

飾邊條復合材料主要應用于板式家具、室內裝飾等領域。在板式家具領域，可用于櫥柜和衣柜等，具有裝飾、固封、防刮、防撞等功能作用；在室內裝飾領域，可用于木地板鋪裝配套的踢腳線和收口條。因此，飾邊條材料市場需求與板式家具制造業(yè)以及木地板等室內裝飾材料需求關系緊密。我國家居裝飾、板式家具等行業(yè)多年來的快速發(fā)展以及行業(yè)制造工藝的不斷更新，使得飾邊條材料市場規(guī)模和效益迅速提升。與此同時，行業(yè)中擁有雄厚研發(fā)實力、先進的技術裝備和工藝控制核心技術并且實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)競爭優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。

飾面板市場：

飾面板是指以人造板或天然木質單板等為基材，以裝飾紙為飾面材料的裝飾板材，主要用于室內裝修或家具制造的表面材料，公司產(chǎn)品主要是以人造刨花板PB及OSB為基材進行設計、加工的飾面板。相對于其它人造板種類，OSB定向刨花板生產(chǎn)過程中使用MDI膠不含甲醛，所以不會產(chǎn)生對人體有害的甲醛、笨等化學物質，環(huán)保、防潮、抗彎、握釘性能更為優(yōu)異。

在“雙碳”目標和“雙控”制度的推動下，人造板產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能淘汰加速，產(chǎn)業(yè)品種結構持續(xù)優(yōu)化，低甲醛釋放和無醛人造板產(chǎn)品比例顯著提升。根據(jù)中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會、國家林草局產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃院主持編制的《2022年中國人造板產(chǎn)業(yè)報告》統(tǒng)計，2021年我國人造板產(chǎn)量3.37億立方米，同比增長8.3%。其中，刨花板類產(chǎn)品產(chǎn)量同比大幅增長32%。我國人造板產(chǎn)品消費量約3.18億立方米，同比增長7.5%，刨花板類產(chǎn)品消費量增長是推動總消費量增長的主要因素。刨花板產(chǎn)能和需求的持續(xù)提升，意味著以刨花板為基材的飾面板需求也在同步增長。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢

《推進家居產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展行動方案》提出：“到2025年，家居產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力明顯增強，高質量產(chǎn)品供給明顯增加，初步形成供給創(chuàng)造需求、需求牽引供給的更高水平良性循環(huán)。”隨著國家政策扶持力度的持續(xù)加強，家居產(chǎn)業(yè)進入高質量發(fā)展階段，公司所處行業(yè)對于發(fā)展質量的要求也迫切提升，進入行業(yè)結構性調整期，不斷趨向高質量發(fā)展。

（1）行業(yè)集中度不斷提升

總體來看，公司所處行業(yè)呈現(xiàn)出區(qū)域分布分散、市場集中度低的特征，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、國家政策的引導以及行業(yè)協(xié)會的規(guī)范，將加快原有行業(yè)低端、落后產(chǎn)能的淘汰；而行業(yè)中具有先進的技術裝備和工藝控制核心技術并且實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)將在行業(yè)中獲得競爭優(yōu)勢。面對嚴峻復雜的國內外環(huán)境，頭部企業(yè)在品牌力、渠道管理精細度等方面具有突出優(yōu)勢，能夠更好憑借資本優(yōu)勢持續(xù)進行渠道拓展，推動行業(yè)集中度提升。

（2）環(huán)保綠色化轉型進程加快

一方面，隨著我國“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色化改造步伐加快，綠色低碳產(chǎn)業(yè)增長勢頭強勢。國家大力推行綠色制造；積極推行清潔生產(chǎn)，加強綠色材料、技術、設備和生產(chǎn)工藝推廣應用，環(huán)保監(jiān)管力度大力趨嚴。從供給側改革措施進一步深化，行業(yè)將進一步向綠色環(huán)保、低碳節(jié)能的發(fā)展方向轉型。另一方面，隨著90后、00后逐漸成為消費主力，消費者對居住環(huán)境品質、個性化裝飾的需求旺盛，對家具材料的品牌力、產(chǎn)品性能、綠色健康環(huán)保的認知和要求也大幅提升。從需求側也同步牽引行業(yè)向高質量、綠色低碳健康環(huán)保的產(chǎn)品供給發(fā)展方向轉型。

（3）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革是大勢所趨，推動行業(yè)深化發(fā)展

隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)和“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的沖擊下，其產(chǎn)業(yè)格局正經(jīng)歷著變革，整個行業(yè)朝著渠道扁平化、生產(chǎn)定制化、工藝智能化的方向優(yōu)化升級。國內消費升級催化了行業(yè)的發(fā)展，對于裝飾裝修及家具的品質、材料、設計等個性化選擇更為多元化。因此，定制程度提高對企業(yè)的信息處理能力、柔性化生產(chǎn)能力及服務管理能力都提出更高的要求，倒逼企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

與此同時，隨著精裝房和整裝渠道的興起，裝飾裝修及家具的消費模式也被改變，消費者更加依賴于設計師及整裝渠道的定制，以C端為主的傳統(tǒng)線下銷售模式瓶頸凸顯，但消費者委托設計師設計、采用整裝渠道的比例日益上升，設計師、整裝渠道等專業(yè)化小B客戶正逐步掌握采購話語權。整裝公司及設計師作為專業(yè)群體，采購模式與普通消費者存在差異，更注重采購效率、成本管控、交付時效。因此針對小B客戶的精準選型、快速交付、便捷下單等功能于一體的垂直領域線上采購平臺將成為未來家居產(chǎn)業(yè)必由之路，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化成為行業(yè)發(fā)展必然趨勢。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司作為行業(yè)領先的“定制-精裝材料服務商”，以裝飾復合材料研發(fā)設計、生產(chǎn)、銷售為產(chǎn)業(yè)基石，發(fā)展成為包括家居材料業(yè)務板塊、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊、產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務板塊的控股企業(yè)。公司秉承“綠色、科技，讓生活更美好”的核心價值觀，堅持“品質為基礎、服務為保證、創(chuàng)新為動力”的經(jīng)營理念，樹立了“專注飾邊條、飾面板等裝飾復合材料行業(yè)、拓展裝飾復合材料產(chǎn)業(yè)鏈、精研復合材料技術、貼近市場服務需求、鞏固提升領先地位”的發(fā)展戰(zhàn)略。

公司將充分利用已有的綜合優(yōu)勢，加大技術研發(fā)的投入力度，實施差異化競爭策略；公司將借助資本市場的融資平臺，通過自建、投資、戰(zhàn)略合作等手段，提升公司優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能；公司在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域，謀求打通產(chǎn)業(yè)鏈，高效快捷服務上下游客戶，打造數(shù)字化平臺體系，力爭繼續(xù)擴大在國內外市場的占有率，提升公司品牌影響力和企業(yè)價值。

(三)經(jīng)營計劃

（一）家居材料業(yè)務板塊

1、持續(xù)推進品牌建設。多渠道推廣“華富立”飾板和“華立”飾邊品牌，線上線下（300959）多渠道并進，增進客戶對公司產(chǎn)品品質好、性能優(yōu)異、標準高的了解程度，提升品牌忠誠度、知名度和美譽度，同時進一步整合經(jīng)銷渠道、設計師團體，塑造良好的品牌形象。

2、加強新產(chǎn)品、新技術、新工藝的研發(fā)。公司將繼續(xù)加強對新工藝、新產(chǎn)品的研究開發(fā)，注重產(chǎn)品的升級改進，繼續(xù)提升產(chǎn)品性能和生產(chǎn)效率，滿足不斷增長的客戶需求，確保公司在行業(yè)內的長期技術優(yōu)勢。同時充分調研分析市場需求，把握市場潮流趨勢，不斷提高產(chǎn)品設計能力，保持產(chǎn)品走在市場前列，形成良好口碑，進一步提高公司產(chǎn)品競爭力。

3、深化精細化管理，強化各部門業(yè)務協(xié)同。公司逐步完善整體的管理運營水平，做好企業(yè)內的協(xié)同發(fā)展，加強公司及子公司各層面、各維度的協(xié)同與溝通交流，在公司的企業(yè)文化、管理理念、產(chǎn)品營銷、技術創(chuàng)新等方面深度融合，全面協(xié)同發(fā)展。

4、穩(wěn)步推進生產(chǎn)基地及產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設。公司按照實施計劃以及實際市場需求繼續(xù)穩(wěn)步推進湖北黃岡（非公開發(fā)行股票募投項目）、廣東佛山、安徽蕪湖等地生產(chǎn)基地及產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設工作，以提升對全國主要家具產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)當?shù)厥袌龊涂蛻艨焖夙憫墓蜖I銷服務能力。同時，公司將繼續(xù)探索生產(chǎn)基地及產(chǎn)業(yè)園區(qū)的節(jié)能降碳發(fā)展新模式，通過屋頂分布式光伏、先進的自動化生產(chǎn)設備的引入、提高生產(chǎn)效率等措施，促進能源的高效利用和綠色循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展，實現(xiàn)生產(chǎn)基地及產(chǎn)業(yè)園區(qū)的節(jié)能減排目標，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟和社會效益。

（二）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊

虹灣家居平臺作為公司數(shù)字化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的載體，通過開拓線上銷售渠道，擴大產(chǎn)品覆蓋面及提升訂單轉化率。虹灣家居將繼續(xù)升級系統(tǒng)，拓展完善商品品類，加強與注冊用戶的溝通，深入了解用戶需求，進一步提升用戶體驗。持續(xù)推進品牌建設，提升品牌忠誠度、知名度和美譽度，進一步提升客戶體驗與用戶粘性,同時不斷增強各重點區(qū)域倉儲物流服務能力，提升公司盈利能力。

公司下屬的康茂電子持續(xù)推進與華為在家居業(yè)數(shù)字化方面的合作，通過數(shù)字化門店，為消費者提供可交付、更直觀的定制家居解決方案平臺,進一步拓展數(shù)字化門店落地客戶，提高公司品牌影響力以及產(chǎn)品滲透率。

（三）產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務板塊

公司全力打造產(chǎn)業(yè)鏈條完整、創(chuàng)新平臺齊備、公共服務完善、配套政策齊全的產(chǎn)業(yè)園，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群帶動作用，持續(xù)推進旗下資本平臺的投融資活動，發(fā)掘優(yōu)質企業(yè)與新興行業(yè)，實現(xiàn)財務回報同時，與產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)協(xié)同，以資本連接產(chǎn)業(yè)，加快公司產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展的步伐，實現(xiàn)公司資本連接產(chǎn)業(yè)目標。

(四)可能面對的風險

1、原材料價格波動風險

公司主要原材料是PVC粉、助劑、膠粘劑等。近年來，公司原材料占生產(chǎn)成本的總體比重約為75%左右。公司主要原材料PVC粉市場運行價格整體上保持高位波動，對公司生產(chǎn)成本造成一定的不利影響。公司產(chǎn)品銷售價格上，由于受到下游客戶需求、國內外其他廠商生產(chǎn)情況等因素的影響，產(chǎn)品價格調整具有不可控性、不確定性。因此，公司存在因主要原材料價格變化導致經(jīng)營業(yè)績波動的風險，該類風險主要通過報告期毛利率變動反映。

為應對主要原材料價格上漲的風險，公司主要采取的措施有：

（1）公司研發(fā)團隊通過對生產(chǎn)配方的改良，在保持產(chǎn)品的性能指標穩(wěn)定的基礎上，節(jié)約主要原材料的耗用量，以達到不斷控制產(chǎn)品單位成本的目的。

（2）適時調整采購計劃，并采用期貨套期保值交易部分對沖原材料價格上漲風險。

2、技術風險

優(yōu)秀的技術人員隊伍為公司技術創(chuàng)新提供了良好的基礎，已成為公司凝聚核心競爭力的最重要資源之一。擁有先進技術的公司在市場競爭中處于有利地位，隨著行業(yè)競爭日趨激烈，對掌握核心技術人員的爭奪在所難免，公司存在核心技術人員流失的風險。公司主要核心技術為裝飾封邊復合材料的配方和工藝技術。由于人員流動等客觀因素，公司仍存在核心技術失密的風險。

3、應收賬款發(fā)生壞賬損失的風險

近年來，家具行業(yè)個性化、定制化需求逐漸成為行業(yè)發(fā)展的主流，部分未能及時轉型的傳統(tǒng)家具制造企業(yè)面臨較大的市場壓力甚至被淘汰的風險，出現(xiàn)了未能按時支付貨款的行為。未來隨著業(yè)務規(guī)模的進一步擴張，公司應收賬款將保持一定比例增長，壞賬準備計提的金額有可能進一步提高，對計提所屬期間的損益產(chǎn)生一定影響。如果出現(xiàn)客戶違約，則可能出現(xiàn)形成壞賬損失的風險。

公司已建立應收賬款管理制度，對超過信用期及寬限期沒有按時付款的客戶停止供貨、催收貨款及其它手段，盡可能降低應收賬款的壞賬風險。

4、宏觀經(jīng)濟波動風險

公司下游應用領域主要是板式家具、室內裝修行業(yè)，受到國內房地產(chǎn)行業(yè)調控及全球經(jīng)濟波動等宏觀因素影響。近年來，為促進房地產(chǎn)行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，國家先后出臺了一系列房地產(chǎn)宏觀調控政策。同時，世界經(jīng)濟形勢總體上仍十分復雜，經(jīng)濟復蘇及增長的不確定性依然存在。如果未來國內外宏觀經(jīng)濟增長放緩，房地產(chǎn)行業(yè)景氣度持續(xù)下降，將可能降低公司產(chǎn)品的市場需求，對公司的盈利增長產(chǎn)生一定壓力。

5、稅率與匯率波動風險

公司的主要子公司東莞華富立、浙江華富立、四川華富立是國家高新技術企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅稅率優(yōu)惠。如果東莞華富立、浙江華富立、四川華富立的高新技術企業(yè)資格后續(xù)續(xù)期申請未能通過主管部門審核，或者如果未來國家高新技術企業(yè)稅收政策、優(yōu)惠比例等發(fā)生變化，則將會對公司稅后利潤水平產(chǎn)生不利影響。

報告期內，公司外銷收入主要使用美元、歐元、港幣等結算。如果公司未來不能及時根據(jù)匯率變化調整出口銷售價格，或者結算期內匯率發(fā)生劇烈變化，將會對公司業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。

6、投資項目回報不達預期風險

公司非公開發(fā)行股票募集資金投資項目是基于慎重、充分的可行性研究論證和市場預測，具有良好的技術積累和市場基礎。但在項目實施過程中，若宏觀政策和市場環(huán)境發(fā)生不利變動、行業(yè)競爭加劇或技術水平發(fā)生重大更替，可能對項目的完成進度和投資收益產(chǎn)生一定影響。

7、股票價格波動風險

股票價格不僅受公司經(jīng)營情況、財務狀況及發(fā)展前景等基本面因素影響，也與宏觀經(jīng)濟形勢、政治、國內外市場環(huán)境、投資者的心理預期、資本市場行情等因素關系密切，前述因素可能對公司股票價格造成不確定性影響。投資者在考慮投資公司股票時，應預計到前述各類因素可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。公司提醒投資者，需關注股價波動的風險。

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