廣和通（300638）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品概況

【資料圖】

公司自成立以來一直致力于物聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)無線通信技術(shù)和應(yīng)用的推廣及其解決方案的應(yīng)用拓展，在通信技術(shù)、射頻技術(shù)、數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)、信號處理技術(shù)上形成了較強的研發(fā)實力，是無線通信技術(shù)領(lǐng)域擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)產(chǎn)品與方案提供商。公司在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中處于網(wǎng)絡(luò)層，并涉及與感知層的交叉領(lǐng)域，主要從事無線通信模塊及其應(yīng)用行業(yè)的通信解決方案的設(shè)計、研發(fā)與銷售服務(wù)。

公司主要產(chǎn)品包括2G、3G、4G、5G、NB-IOT的無線通信模塊以及基于其行業(yè)應(yīng)用的通信解決方案，通過集成到各類物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備使其實現(xiàn)數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通和智能化，報告期內(nèi)公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于車聯(lián)網(wǎng)、無線網(wǎng)聯(lián)設(shè)備、移動辦公、智慧零售、智慧能源(600869)、智慧安防、工業(yè)互聯(lián)、智慧城市、智慧農(nóng)業(yè)、遠程醫(yī)療等數(shù)字化轉(zhuǎn)型的行業(yè)。近兩年，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

（二）公司主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司結(jié)合訂單情況、安全庫存、研發(fā)產(chǎn)品、市場開拓等綜合因素組織實施采購，采購渠道包括直接向原廠供應(yīng)商購買和向供應(yīng)商的經(jīng)銷商購買。公司已建立嚴(yán)格的采購過程控制制度，包括供應(yīng)商的選擇和評估、采購物料的質(zhì)量控制等。對于供應(yīng)商的管理，嚴(yán)格按照《供應(yīng)商開發(fā)管理程序》執(zhí)行；而《零星采購管理程序》、《批量采購管理程序》則分別對兩類物料的采購過程進行規(guī)定：

（1）零星采購由營銷中心、研發(fā)中心、質(zhì)量管理部、供應(yīng)鏈中心等部門在有需求的情況下提交請購單或物料需求單；采購部門接收經(jīng)審批的需求單，按照規(guī)定確定供應(yīng)商并進行采購工作；零星采購產(chǎn)品需經(jīng)質(zhì)量管理部或需求部門檢驗合格方可入庫；

（2）批量采購由訂單與計劃部提供物料需求計劃，采購部依據(jù)詳細(xì)需求計劃進行采購工作，材料入庫前由質(zhì)量管理部進行檢驗，合格的物料入庫并管理，不合格的物料則由采購部與質(zhì)量管理部協(xié)商進行處理。公司采購的原材料（主要為基帶芯片、射頻芯片、存儲芯片）供應(yīng)商主要為原廠高通以及經(jīng)銷商品佳、湘海電子、南基、世平等，其物流中心地處香港。公司向其采購原材料的主要交貨地為香港，交貨后再委托供應(yīng)鏈公司報關(guān)進口。

2、生產(chǎn)模式

為了專注于產(chǎn)品研發(fā)與市場開拓，公司全部產(chǎn)品的生產(chǎn)均采用委外加工的方式進行。無線通信模塊是終端設(shè)備接入物聯(lián)網(wǎng)的核心部件之一，決定信息傳輸質(zhì)量的穩(wěn)定性與可靠性，因此公司長期委托偉創(chuàng)力、比亞迪(002594)（002594）、海格等實力雄厚的廠商進行生產(chǎn)加工。

3、銷售模式

公司業(yè)務(wù)主要包括IOT無線通信模塊和解決方案業(yè)務(wù)等，主要應(yīng)用于車聯(lián)網(wǎng)、無線網(wǎng)聯(lián)設(shè)備、移動辦公、智慧零售、智慧能源、智慧安防、工業(yè)互聯(lián)、智慧城市等應(yīng)用領(lǐng)域。公司產(chǎn)品的銷售區(qū)域主要分為國內(nèi)市場和海外市場。報告期內(nèi)，隨著公司車載業(yè)務(wù)、FWA業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，海外業(yè)務(wù)占比提升至62.72%。

（1）國內(nèi)市場

公司國內(nèi)業(yè)務(wù)采用直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式。公司已在國內(nèi)形成華南、華東、華北和西南四大業(yè)務(wù)區(qū)域，并分別在北京、南京、杭州、福州、上海、廣州、成都和青島等地設(shè)立分公司或辦事處，專門負(fù)責(zé)各自區(qū)域的銷售管理，并為客戶提供技術(shù)服務(wù)支持。公司掌握并管理重要客戶資源，能夠及時獲取客戶的需求和反饋信息，與客戶建立并保持穩(wěn)定的關(guān)系，確保了收入的穩(wěn)定性。在維持與原有客戶關(guān)系穩(wěn)定的同時，公司還不斷擴展新客戶、新行業(yè)，使得公司銷售收入能穩(wěn)步增長。

（2）海外市場

公司海外業(yè)務(wù)采用直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式，已在香港、臺灣、美國和德國等地設(shè)立子公司或辦事處，負(fù)責(zé)海外市場拓展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋海外主要國家和地區(qū)。銳凌無線為全球領(lǐng)先的車載無線通信模組供應(yīng)商，自2022年11月1日起納入公司合并范圍，銳凌無線采用直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式，在盧森堡、法國、德國、日本、韓國等地設(shè)立海外子公司或辦事處，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的拓展。

（三）主要業(yè)績驅(qū)動因素

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3,865,166,459.68元，比去年同期增長59.87%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤302,720,074.14元，同比增長48.53%。報告期內(nèi)公司業(yè)績變化的主要因素為：

1、持續(xù)加大研發(fā)投入和產(chǎn)品布局

報告期內(nèi)，公司持續(xù)聚焦物聯(lián)網(wǎng)垂直行業(yè)，構(gòu)建通訊加算力的新業(yè)務(wù)管理體系，持續(xù)發(fā)布多款新產(chǎn)品，以滿足全球不同的客戶、市場區(qū)域的物聯(lián)網(wǎng)需求，推出適用于多種物聯(lián)網(wǎng)終端的無線通信解決方案：2023年2月，公司發(fā)布基于高通最新一代驍龍?X75和X72 5G調(diào)制解調(diào)器及射頻系統(tǒng)的5G R17模組Fx190/Fx180系列。

將為終端設(shè)備帶來更優(yōu)的5G傳輸速率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋率、低時延、低功耗和高能效，幫助移動寬帶、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、固定無線接入（FWA）及5G企業(yè)專網(wǎng)打造細(xì)分領(lǐng)域的卓越寬帶體驗。

2023年3月，公司與中國聯(lián)通、紫光展銳聯(lián)合發(fā)布LTE Cat 1 bis模組雁飛VN200，為中低速物聯(lián)網(wǎng)帶來優(yōu)化的速率，并降低電池功耗，這對拓展如智能表計、追蹤器、共享兩輪、安防、泛支付及其他定位行業(yè)有至關(guān)重要的作用。

2023年5月，公司發(fā)布5G R16智能模組SC151系列。SC151系列基于4nm制程工藝的高通?QCM4490解決方案設(shè)計，采用8核高性能處理器，為工業(yè)與商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)終端提供高性能處理能力。面對與日俱增的終端智能化需求，SC151系列將助力打造高生產(chǎn)力與高效率的智能應(yīng)用場景。

2023年5月，子公司廣通遠馳基于MT2735平臺推出的首個5G模組AN768已在國內(nèi)某新能源品牌正式量產(chǎn)交付，成為全球首款量產(chǎn)的基于MT2735 5G平臺的車規(guī)模組。AN768系列模組專門針對高吞吐量、高帶寬、超低時延和高可靠性的車載領(lǐng)域需求提供完整解決方案，可快速與TBOX、ADAS、OBU、RSU、TCAM等車載ECU產(chǎn)品進行適配，為用戶提供更智能更安全的行車體驗。

2023年6月，公司發(fā)布尺寸更精簡、地區(qū)版本和封裝方式更齊全的5G RedCap模組FG131＆FG132系列。公司RedCap模組已形成覆蓋中國、北美、歐洲、澳洲、亞洲等地區(qū)、涵蓋LGA、M.2、Mini PCle等封裝方式的全系列產(chǎn)品陣列，兼容公司Cat.6與Cat.4模組，在多個領(lǐng)域加速5G物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模商用。

2、提高市場拓展廣度和深度，構(gòu)建全球營銷體系

報告期內(nèi)公司持續(xù)對重點行業(yè)投入資源進行深度拓展，在車載前裝、FWA等垂直行業(yè)獲得較好的市場成效。公司加強營銷組織建設(shè)，構(gòu)建覆蓋全球的營銷力量，逐步形成完善的營銷管理體系，未來營銷布局還將跟隨業(yè)務(wù)的發(fā)展持續(xù)拓展和完善。與此同時，公司面向通信人打造從技術(shù)到產(chǎn)品、從產(chǎn)品到行業(yè)應(yīng)用的全鏈深度直播分享節(jié)目，專注于加快無線通信模組在IoT市場更廣泛的落地應(yīng)用；此外，公司積極開展各項市場推廣活動，參加行業(yè)研討會、生態(tài)論壇及各類展會活動，與行業(yè)伙伴攜手舉辦技術(shù)開放日活動，并通過公司官方網(wǎng)站及微信公眾號加強公司產(chǎn)品宣傳，取得了良好的市場反響。

3、提升全面質(zhì)量管理能力

為全面提升公司全員質(zhì)量意識，報告期內(nèi)，公司以“聚焦客戶，智贏未來”為主題舉辦公司質(zhì)量日系列活動，以“預(yù)防在先，一次做對”為核心精神，讓質(zhì)量意識、質(zhì)量管理、質(zhì)量提升深入人心，倡導(dǎo)全體廣和通(300638)人聚焦客戶，以質(zhì)量贏戰(zhàn)未來。公司倡導(dǎo)每位員工在工作的細(xì)節(jié)里做質(zhì)量執(zhí)行官與價值貢獻者。在產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品上市的整體產(chǎn)品生命周期內(nèi)，廣和通對產(chǎn)品的質(zhì)量進行嚴(yán)格管控，使產(chǎn)品性能達到最佳效果。

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第4號——創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露》中的“通信相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求廣和通主要從事無線通信模組及其應(yīng)用行業(yè)通信解決方案的設(shè)計、研發(fā)與銷售服務(wù)，在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中處于網(wǎng)絡(luò)層，并涉及與感知層的交叉領(lǐng)域，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于移動辦公、智慧零售、車聯(lián)網(wǎng)、智慧能源、安防監(jiān)控、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、智慧農(nóng)業(yè)、遠程醫(yī)療等數(shù)字化轉(zhuǎn)型的行業(yè)。

5G等技術(shù)加速萬物互聯(lián)的進程，通信模組是萬物互聯(lián)的基礎(chǔ)。近年來，中國5G行業(yè)受到政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。2023年政府工作報告提出將促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。根據(jù)國家工業(yè)與信息化部發(fā)布的《2022年通信業(yè)統(tǒng)計公報》及政策解讀文件，我國5G、千兆等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)適度超前部署，不斷增強數(shù)字化發(fā)展支撐作用；信息服務(wù)供給提質(zhì)升級，為經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)注入數(shù)字化新動能。“物”連接快速超過“人”連接。

移動物聯(lián)網(wǎng)迎來重要發(fā)展期，截至2022年底，我國移動網(wǎng)絡(luò)的終端連接總數(shù)已達35.28億戶，其中代表“物”連接數(shù)的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶達18.45億戶，“物”連接數(shù)占比已升至52.3%，萬物互聯(lián)基礎(chǔ)不斷夯實；蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端應(yīng)用于公共服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧零售、智慧家居等領(lǐng)域的規(guī)模分別達4.96億、3.75億、2.5億和1.92億戶。根據(jù)國家工業(yè)與信息化部發(fā)布的《2023年上半年通信業(yè)經(jīng)濟運行情況》，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)穩(wěn)步推進，截至2023年6月末，我國移動電話基站總數(shù)達1129萬個，比上年末凈增45.2萬個。其中，5G基站總數(shù)達293.7萬個，占移動基站總數(shù)的26%。截至2023年6月末，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長25.7%，累計發(fā)展了蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶21.2億戶，比上年末凈增2.79億戶，占移動網(wǎng)終端連接數(shù)（包括移動電話用戶和蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶）的比重達55.4%。受益于通信技術(shù)的快速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)在全球呈現(xiàn)發(fā)展趨勢。IoT Analytics預(yù)計，2023年全球物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量將增長16%，達到160億個；預(yù)計到2027年，可能會有超過290億的物聯(lián)網(wǎng)連接。作為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備蜂窩聯(lián)網(wǎng)的核心部件，公司主營產(chǎn)品蜂窩無線通信模組未來市場前景廣闊。

從事通信配套服務(wù)的關(guān)鍵技術(shù)或性能指標(biāo)

（1）開放式工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺。該平臺進行了分層解耦設(shè)計，平臺分為5層開放接口，可以讓用戶靈活選擇工業(yè)物聯(lián)

網(wǎng)應(yīng)用的集成。并支持多種應(yīng)用編程API接口，最大化的適應(yīng)客戶原有應(yīng)用程序，能夠復(fù)用客戶已有的應(yīng)用程序，減少開發(fā)工作量，降低使用和移植難度。API接口支持MBIM、AT命令、Json接口以及Linux風(fēng)格的標(biāo)準(zhǔn)C語言等形式。

（2）產(chǎn)品軟件性能穩(wěn)定。公司研發(fā)的各種不同制式的無線通信模塊，能夠很好的滿足物聯(lián)網(wǎng)對數(shù)據(jù)接入、傳輸過程中所

必需的可靠性、及時性；產(chǎn)品能夠應(yīng)對各種復(fù)雜的通信網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，并實現(xiàn)智能化的網(wǎng)絡(luò)切換和優(yōu)選；

（3）制定了高于3GPP規(guī)范要求的產(chǎn)品企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。包括：-110dbm的接收靈敏度、23db的發(fā)射功率、網(wǎng)絡(luò)小區(qū)選擇的優(yōu)

化算法、優(yōu)化無線網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕瑒哟翱谠O(shè)計等；

（4）可適應(yīng)復(fù)雜的應(yīng)用場景。針對物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的應(yīng)用環(huán)境非常多樣化，公司設(shè)計包括：-40－85度的超寬溫度范圍、8KV/15KV的ESD抗干擾性能、3db以上的輻射雜散余量、1000小時的可靠性試驗、設(shè)計生產(chǎn)過程CPK大于1.33的質(zhì)量

管控體系等。使得產(chǎn)品可以適用物聯(lián)網(wǎng)各種惡劣的工作環(huán)境，并且能夠保證連續(xù)工作以及超長壽命；

（5）深度開發(fā)。對物聯(lián)網(wǎng)不同行業(yè)應(yīng)用的特殊要求，公司對產(chǎn)品進行了深度的特殊功能開發(fā)，如：超低功耗設(shè)計，PCIe

高速率的接口驅(qū)動能力，RoF＆LoF和FWA的物聯(lián)網(wǎng)軟件技術(shù)平臺共享，Windows＆Chorme的系統(tǒng)集成環(huán)境，Jamming、Cell-Lock、RF coexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技術(shù)等。

二、核心競爭力分析

（一）研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢

公司專注于物聯(lián)網(wǎng)無線通信技術(shù)和應(yīng)用的推廣及其解決方案的應(yīng)用拓展，依托多年積累的行業(yè)經(jīng)驗與不斷發(fā)展壯大的研發(fā)團隊，公司在通信技術(shù)、射頻技術(shù)、數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)、信號處理技術(shù)上形成了較強的研發(fā)實力和技術(shù)優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：

1、研發(fā)體系不斷改進和完善

報告期內(nèi)研發(fā)人員占比達到60%以上。公司研發(fā)骨干大多都有多年行業(yè)研發(fā)經(jīng)驗，并曾在世界五百強企業(yè)及國內(nèi)科研院所等行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)工作；同時，公司每年積極從各大院校直接吸納人才，為研發(fā)團隊儲備新生力量。多年來公司研發(fā)團隊積極與英特爾、高通、紫光展銳、MTK等公司交流合作，除了在技術(shù)和產(chǎn)品上不斷創(chuàng)新，研發(fā)流程也不斷得到提升，能夠與國際先進的產(chǎn)品開發(fā)管理流程相接軌。研發(fā)中心已構(gòu)建了完整的研發(fā)體系，建立了符合公司自身特點的研發(fā)管理系統(tǒng)，通過流程固化來提高和保證研發(fā)質(zhì)量；同時，通過系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析，提煉研發(fā)的績效評價體系。

2、產(chǎn)品適應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景復(fù)雜性的技術(shù)優(yōu)勢

（1）產(chǎn)品軟件性能穩(wěn)定。公司研發(fā)的各種不同制式的無線通信模塊，能夠很好的滿足物聯(lián)網(wǎng)對數(shù)據(jù)接入、傳輸過程中所

必需的可靠性、及時性；產(chǎn)品能夠應(yīng)對各種復(fù)雜的通信網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，并實現(xiàn)智能化的網(wǎng)絡(luò)切換和優(yōu)選；

（2）制定了高于3GPP規(guī)范要求的產(chǎn)品企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。包括：-110dbm的接收靈敏度、23db的發(fā)射功率、網(wǎng)絡(luò)小區(qū)選擇的優(yōu)

化算法、優(yōu)化無線網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕瑒哟翱谠O(shè)計等；

（3）可適應(yīng)復(fù)雜的應(yīng)用場景。針對物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的應(yīng)用環(huán)境非常多樣化，公司設(shè)計包括：-40－85度的超寬溫度范圍、8KV/15KV的ESD抗干擾性能、3db以上的輻射雜散余量、1000小時的可靠性試驗、設(shè)計生產(chǎn)過程CPK大于1.33的質(zhì)量

管控體系等。使得產(chǎn)品可以適用物聯(lián)網(wǎng)各種惡劣的工作環(huán)境，并且能夠保證連續(xù)工作以及超長壽命；

（4）深度開發(fā)。對物聯(lián)網(wǎng)不同行業(yè)應(yīng)用的特殊要求，公司對產(chǎn)品進行了深度的特殊功能開發(fā)，如：超低功耗設(shè)計，PCIe

高速率的接口驅(qū)動能力，RoF＆LoF和FWA的軟件技術(shù)平臺共享，Windows＆Chorme的系統(tǒng)集成環(huán)境，Jamming、Cell-Lock、RF coexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技術(shù)等。

3、定制化服務(wù)與客戶合作開發(fā)

隨著物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，客戶已經(jīng)不滿足于無線通信模塊僅承擔(dān)物聯(lián)網(wǎng)入口的功能；客戶需要融合感知、前端數(shù)據(jù)的處理和分析以及數(shù)據(jù)的接入和傳輸?shù)葟?fù)合性功能的一體化模塊，這些功能和技術(shù)的融合將更加有利于降低產(chǎn)品成本、提高數(shù)據(jù)處理和傳輸?shù)募皶r和有效性、降低產(chǎn)品功耗以及提高產(chǎn)品穩(wěn)定性。上述情形需要公司研發(fā)團隊對行業(yè)規(guī)范、客戶需求進行分析和歸類，既能滿足單一客戶需求，又能持續(xù)擴展行業(yè)其他應(yīng)用，使產(chǎn)品形成新的定位和格局。一方面公司積極為客戶提供“交鑰匙”的完整產(chǎn)品和解決方案，配合客戶加快設(shè)備進入市場的時間；另一方面，公司不斷開發(fā)新的研發(fā)技術(shù)，努力提高與客戶合作的粘性。

4、產(chǎn)品差異化及創(chuàng)新優(yōu)勢

在物聯(lián)網(wǎng)傳輸技術(shù)中，存在著多種類的無線通信技術(shù)和制式。雖然用戶在數(shù)據(jù)傳輸過程中可以根據(jù)自己的需要選擇通信網(wǎng)絡(luò)形式，但是由于很多跨制式的無線通信技術(shù)并不兼容，造成用戶需要投入大量的開發(fā)時間和成本去集成多種接入技術(shù)。公司產(chǎn)品在設(shè)計過程中采用了共享處理器、存儲器、接口等技術(shù)，軟件中加入不同制式之間數(shù)據(jù)的交換和路由功能；同時，面向客戶仍采用統(tǒng)一的通信協(xié)議，使得客戶的設(shè)備即可實現(xiàn)各種通信技術(shù)之間的切換、數(shù)據(jù)分享、數(shù)據(jù)路由等。

此外，隨著CPU處理能力的進步和智能操作系統(tǒng)的發(fā)展，公司將進一步推動基于linux、Android、WIN8/10等智能開放式一體化模塊的研發(fā)以及在未來物聯(lián)網(wǎng)中的應(yīng)用。

5、豐富的研發(fā)成果

截至2023年6月30日，公司在無線通信模塊及其應(yīng)用行業(yè)通信解決方案的2G/3G/4G/5G通信協(xié)議棧軟件開發(fā)技術(shù)、產(chǎn)品性能實現(xiàn)工業(yè)級-40到+85度的技術(shù)、RF校準(zhǔn)控制技術(shù)、一體化產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計技術(shù)、接口擴展技術(shù)、集成應(yīng)用技術(shù)的研發(fā)過程中已累計獲得163項發(fā)明專利、126項實用新型專利以及93項計算機軟件著作權(quán)。相關(guān)技術(shù)的掌握使得公司產(chǎn)品能滿足移動支付、移動互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)、安防監(jiān)控等多個領(lǐng)域的應(yīng)用，并為公司開拓更多物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域奠定良好的基礎(chǔ)。

（二）行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢

無線通信模塊在客戶實際應(yīng)用中需要保證與其他零部件之間的相互兼容，要達到最終的使用效果必須經(jīng)過較長的開發(fā)、測試階段，客戶如果更換供應(yīng)商將會花費較大量的時間和資金，并且可能會影響到客戶生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性和穩(wěn)定性。公司從事無線通信模塊研發(fā)多年，已形成完整的產(chǎn)品線，并開拓了車聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、移動支付、智能電網(wǎng)、安防監(jiān)控等多個領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶，形成了在無線通信模塊行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢。

（三）客戶優(yōu)勢

公司深耕無線通信模塊領(lǐng)域二十余年，在移動支付、移動互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)以及安防監(jiān)控等領(lǐng)域積累了一大批國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶，良好的客戶資源為公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障。

（四）區(qū)域優(yōu)勢

公司所在珠三角區(qū)域是我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)四大集聚地之一，是我國電子整機的重要生產(chǎn)基地，電子信息產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展成熟。在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，珠三角區(qū)域圍繞物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備制造、軟件及系統(tǒng)集成、網(wǎng)絡(luò)運營服務(wù)以及應(yīng)用示范領(lǐng)域，重點進行核心及關(guān)鍵技術(shù)突破與創(chuàng)新能力建設(shè)，著眼于物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市管理信息化水平提升等方面。良好的區(qū)域發(fā)展環(huán)境使得公司能專注于提升研發(fā)實力與鞏固核心競爭優(yōu)勢。

三、主營業(yè)務(wù)分析

報告期內(nèi)，公司境外銷售收入占同期營業(yè)收入62.72%，美元匯率變化對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。

主要原材料及核心零部件等的進口情況對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響公司向境外公司采購的原材料主要包括基帶芯片、射頻芯片、存儲芯片及其他半導(dǎo)體元器件等，主要向國外廠家或其授權(quán)的代理商采購。報告期內(nèi)，公司主要原材料及核心零部件等的進口未出現(xiàn)影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的情形。

研發(fā)投入情況公司一直注重研發(fā)投入，緊跟市場前沿，不斷進行技術(shù)創(chuàng)新與研究開發(fā)，以確保公司在日漸激烈的市場競爭中處于領(lǐng)先地位，同時完善公司產(chǎn)品線以滿足各行業(yè)客戶的需求。報告期內(nèi)，公司的研發(fā)模式主要為自主研發(fā)，研發(fā)投入共計350,610,088.27元，占同期公司營業(yè)收入的比例為9.07%。截至報告期末，公司研發(fā)人員占比高達60%以上，本科及以上學(xué)歷人員占比高達90%；研發(fā)過程中已累計獲得163項發(fā)明專利、126項實用新型專利以及93項計算機軟件著作權(quán)，為公司開拓更多物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域奠定良好的基礎(chǔ)。報告期內(nèi)公司研發(fā)主要進展如下：

1、專利獲得情況

報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入持續(xù)加大，新獲得發(fā)明專利22項，實用新型專利19項，軟件著作權(quán)4項，主要涉及系統(tǒng)更新、射頻技術(shù)、數(shù)據(jù)傳輸、系統(tǒng)測試、硬件設(shè)計等蜂窩無線通信模組及其應(yīng)用的相關(guān)技術(shù)，上述專利技術(shù)已應(yīng)用于公司產(chǎn)品或客戶產(chǎn)品的使用案例中，上述專利的取得不會對公司目前經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，但有利于公司充分發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢，形成持續(xù)創(chuàng)新機制，提升公司的核心競爭力。

2、產(chǎn)品研發(fā)主要進展情況：

公司持續(xù)豐富產(chǎn)品型號，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2023年2月，公司發(fā)布基于高通最新一代驍龍?X75和X72 5G調(diào)制解調(diào)器及射頻系統(tǒng)的5G R17模組Fx190/Fx180系列。將為終端設(shè)備帶來更優(yōu)的5G傳輸速率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋率、低時延、低功耗和高能效，幫助移動寬帶、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、固定無線接入（FWA）及5G企業(yè)專網(wǎng)打造細(xì)分領(lǐng)域的卓越寬帶體驗。2023年3月，公司與中國聯(lián)通、紫光展銳聯(lián)合發(fā)布LTE Cat 1 bis模組雁飛VN200，為中低速物聯(lián)網(wǎng)帶來優(yōu)化的速率，并降低電池功耗，這對拓展如智能表計、追蹤器、共享兩輪、安防、泛支付及其他定位行業(yè)有至關(guān)重要的作用。2023年5月，公司發(fā)布5G R16智能模組SC151系列。SC151系列基于4nm制程工藝的高通?QCM4490解決方案設(shè)計，采用8核高性能處理器，為工業(yè)與商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)終端提供高性能處理能力。面對與日俱增的終端智能化需求，SC151系列將助力打造高生產(chǎn)力與高效率的智能應(yīng)用場景。同月，子公司廣通遠馳基于MT2735平臺推出的首個5G模組AN768已在國內(nèi)某TOP新能源品牌正式量產(chǎn)交付，成為全球首款量產(chǎn)的基于MT2735 5G平臺的車規(guī)模組。AN768系列模組專門針對高吞吐量、高帶寬、超低時延和高可靠性的車載領(lǐng)域需求提供完整解決方案，可快速與TBOX、ADAS、OBU、RSU、TCAM等車載ECU產(chǎn)品進行適配，為用戶提供更智能更安全的行車體驗。2023年6月，公司發(fā)布尺寸更精簡、地區(qū)版本和封裝方式更齊全的5G RedCap模組FG131＆FG132系列。公司RedCap模組已形成覆蓋中國、北美、歐洲、澳洲、亞洲等地區(qū)、涵蓋LGA、M.2、Mini PCle等封裝方式的全系列產(chǎn)品陣列，兼容公司Cat.6與Cat.4模組，在多個領(lǐng)域加速5G物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模商用。

四、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施

1、市場競爭加劇的風(fēng)險

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長，無線通信模塊作為實現(xiàn)“物”、“物”相連功能的橋梁，未來持續(xù)增長的市場規(guī)模將吸引更多的競爭者進入該領(lǐng)域，市場競爭程度將愈發(fā)激烈。公司產(chǎn)品價格、毛利率、市場占有率等將可能受到不利影響，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績下滑。針對新的行業(yè)形勢，公司一方面加大海外市場的拓展，增加新的盈利來源；另一方面，加大新行業(yè)的拓展，提高產(chǎn)品的行業(yè)覆蓋率；同時，公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，快速實現(xiàn)技術(shù)的升級換代，提高產(chǎn)品競爭力。

2、集成芯片推廣并量產(chǎn)替代公司主要產(chǎn)品無線通信模塊的風(fēng)險

隨著半導(dǎo)體芯片制造工藝水平的飛速發(fā)展，集成電路性能大幅提升，一個微處理器實現(xiàn)的功能越來越多。智能終端設(shè)備的集成度隨之越來越高，功能越來越多。但目前有部分半導(dǎo)體芯片廠商已推出帶無線通信功能的集成芯片，如果此類集成芯片大規(guī)模應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備終端，公司現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)無線通信模塊產(chǎn)品銷售將受到一定沖擊。針對以上風(fēng)險，本公司認(rèn)為，非集成應(yīng)用處理功能的基帶芯片是目前大部分終端設(shè)備采用的主流方案，集成應(yīng)用處理功能的基帶芯片目前主要應(yīng)用于智能手機和部分平板電腦市場。前者的硬件方案具有應(yīng)用處理功能較強、靈活度較高、市場響應(yīng)速度較快等特點，后者的硬件方案具有功耗較低、研發(fā)投入成本高、規(guī)模化后生產(chǎn)成本較低等特點，兩者因各自特點適用于不同的應(yīng)用領(lǐng)域和終端設(shè)備，未來后者的硬件方案不會必然對公司的產(chǎn)品形成大規(guī)模替代。另外，隨著公司物聯(lián)網(wǎng)移動終端解決方案募投建設(shè)項目的順利達產(chǎn)，基于高通平臺的SOC解決方案與公司模塊的組合，能更好的滿足客戶需求，從而有效降低潛在風(fēng)險。

3、核心技術(shù)人員流失與核心技術(shù)失密的風(fēng)險

無線通信模塊的研發(fā)設(shè)計及更新升級對核心技術(shù)人員存在依賴，核心技術(shù)人員穩(wěn)定與否對公司的正常經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展存在較大影響，并且公司產(chǎn)品均由外協(xié)廠商代工生產(chǎn)。雖然公司與核心技術(shù)人員、外協(xié)廠商均簽訂了《保密協(xié)議》，但仍面臨著核心技術(shù)人員流失、核心技術(shù)失密等風(fēng)險，若未來發(fā)生較大規(guī)模的核心技術(shù)人員流失或核心技術(shù)外泄，將對公司產(chǎn)品的研發(fā)進程、技術(shù)領(lǐng)先地位及生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響。針對上述風(fēng)險，公司采取了一系列措施：一方面，自2013年以來，公司多次通過深圳市廣和創(chuàng)通投資企業(yè)（有限合伙）對核心技術(shù)人員進行股權(quán)激勵，隨著公司上市，后續(xù)上市公司針對核心員工的股權(quán)激勵將持續(xù)有效進行。另一方面，對現(xiàn)有的核心技術(shù)人員均已簽署《保密協(xié)議》和《競業(yè)禁止協(xié)議》，協(xié)議中不僅嚴(yán)格規(guī)定了核心技術(shù)人員的保密義務(wù)，而且對相關(guān)核心技術(shù)人員離職后作出嚴(yán)格的競業(yè)限制規(guī)定；并不斷優(yōu)化IT技術(shù)手段，加強保密制度的宣貫以及日常保密的管理，有效降低技術(shù)泄密的風(fēng)險。同時，公司及時申報各項專利，加強知識產(chǎn)權(quán)保護。

4、外協(xié)代工風(fēng)險

公司銷售的產(chǎn)品均通過委托加工生產(chǎn)。如外協(xié)廠商的供應(yīng)質(zhì)量、價格發(fā)生較大變化，尤其是不能按時足額交貨，將影響公司生產(chǎn)計劃的完成。如果未來公司與外協(xié)廠商的合作發(fā)生糾紛，將面臨產(chǎn)品減產(chǎn)、停產(chǎn)的風(fēng)險，對公司持續(xù)經(jīng)營帶來不利影響。針對上述風(fēng)險，公司一方面加強外協(xié)廠商的管理，與其深化合作；另一方面推進系統(tǒng)化管理，加強過程控制。

5、匯率波動風(fēng)險

在我國金融擴大對外開放的過程中，人民幣匯率浮動范圍加大。隨著公司業(yè)務(wù)擴張，特別是海外業(yè)務(wù)的快速增長，將會形成多幣種的外幣結(jié)算方式，人民幣匯率的波動對公司經(jīng)營成果存在一定影響。

6、應(yīng)收賬款風(fēng)險

報告期末公司的應(yīng)收賬款賬面價值為2,265,710,697.37元，占總資產(chǎn)的34.11%。近年來，公司堅持大客戶戰(zhàn)略，大客戶的批量發(fā)貨，公司的應(yīng)收賬款余額將會隨著公司營業(yè)收入的快速增長而繼續(xù)增大。針對上述風(fēng)險，本公司制定了較完善的應(yīng)收賬款管理制度和回款管控措施，且公司的主要客戶主要為優(yōu)質(zhì)的國內(nèi)及海外知名企業(yè)，因此，整體應(yīng)收賬款風(fēng)險可控。但由于應(yīng)收賬款金額較大，若客戶出現(xiàn)償債風(fēng)險，公司的財務(wù)狀況將受到較大影響。

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