兆豐股份（300695）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

(資料圖片僅供參考)

（一）報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

2023年上半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行積極因素累積增多，一批穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，在政策助推和產(chǎn)業(yè)各界的努力下，工業(yè)經(jīng)濟(jì)保持恢復(fù)發(fā)展的勢(shì)頭。汽車(chē)零部件行業(yè)作為汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，其規(guī)模和技術(shù)的不斷提升是汽車(chē)工業(yè)繁榮發(fā)展的前提和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。近年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)抓住國(guó)家支持自主創(chuàng)新的戰(zhàn)略機(jī)遇和國(guó)際汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的契機(jī)，進(jìn)行必要的戰(zhàn)略調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)和開(kāi)發(fā)能力的提高，我國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)不斷滿足整車(chē)發(fā)展需要，呈現(xiàn)出向?qū)I(yè)化、輕量化、電子化、集成化、模塊化方向發(fā)展的趨勢(shì)。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)整理的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年上半年，工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步恢復(fù)，汽車(chē)行業(yè)工業(yè)增加值繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。2023年上半年，汽車(chē)制造業(yè)工業(yè)增加值同比增加13.1%，高于同期規(guī)模以上工業(yè)9.3個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年1-6月，全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成1324.8萬(wàn)輛和1323.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%，產(chǎn)銷(xiāo)量繼續(xù)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，乘用車(chē)2023年1-6月產(chǎn)銷(xiāo)量分別為1128.1萬(wàn)輛和1126.8萬(wàn)輛，較上年同期分別增長(zhǎng)8.1%和8.8%。從上半年乘用車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)家和各地相繼出臺(tái)的促銷(xiāo)政策，企業(yè)的季末沖量帶動(dòng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和出口的持續(xù)增長(zhǎng)，共同推動(dòng)了上半年乘用車(chē)市場(chǎng)的產(chǎn)銷(xiāo)雙增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，海外市場(chǎng)需求向好，商用車(chē)行業(yè)呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)。商用車(chē)2023年1-6月產(chǎn)銷(xiāo)量分別為196.7萬(wàn)輛和197.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)16.9%和15.8%。據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)4.26億輛，其中汽車(chē)3.28億輛，新能源汽車(chē)1620萬(wàn)輛。汽車(chē)保有量持續(xù)增加，零部件售后產(chǎn)品的市場(chǎng)需求也相應(yīng)加大。

公司作為專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)汽車(chē)輪轂軸承單元的零部件制造商，深耕主業(yè)二十余年，在汽車(chē)輪轂軸承單元領(lǐng)域積累了豐富的研發(fā)制造經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)、供應(yīng)鏈資源。公司憑借著在技術(shù)研發(fā)、智能制造、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)具備自主研發(fā)能力并能提供專(zhuān)業(yè)技術(shù)解決方案，規(guī)模生產(chǎn)全系列輪轂軸承單元的企業(yè)之一。公司作為國(guó)家首批認(rèn)定的“高新技術(shù)企業(yè)”和百家“國(guó)家汽車(chē)零部件出口基地企業(yè)”，擁有國(guó)家級(jí)博士后科研工作站，CNAS認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室和浙江省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院，先后主持或參與多項(xiàng)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂，持續(xù)保持在輪轂軸承單元細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)先地位。近年來(lái)，公司作為“浙江省兩化融合示范企業(yè)”“浙江省智能制造標(biāo)桿企業(yè)”以及“浙江省首批工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范企業(yè)”，入選中國(guó)科學(xué)院旗下《互聯(lián)網(wǎng)周刊》、德本咨詢共同發(fā)起的“2021工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商TOP100”等，在企業(yè)智能化，數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面取得了重要成果，企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)效率得到不斷提升。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、主要業(yè)務(wù)

公司是一家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)汽車(chē)輪轂軸承單元及底盤(pán)系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋各類(lèi)汽車(chē)輪轂軸承單元、分離軸承等汽車(chē)軸承，以及商用車(chē)底盤(pán)系統(tǒng)零部件和新能源電動(dòng)車(chē)橋的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

公司汽車(chē)輪轂軸承單元全系列產(chǎn)品制造與技術(shù)已實(shí)現(xiàn)全球化運(yùn)營(yíng)，并以專(zhuān)注度高、專(zhuān)業(yè)化水平強(qiáng)、品類(lèi)覆蓋廣，在產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域形成顯著競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和創(chuàng)新潛力。

2、主要產(chǎn)品及其用途

（1）乘用車(chē)輪轂軸承單元

相較于傳統(tǒng)汽車(chē)車(chē)輪軸承，汽車(chē)輪轂軸承單元是將輪轂軸承安裝法蘭、輪轂軸承、輪轂與剎車(chē)盤(pán)或輪軸的連接心軸、以及相關(guān)的密封件、輪速傳感器和磁性編碼器等主要零部件一體化設(shè)計(jì)并制造，并與汽車(chē)行駛系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)等的元件集成一體的模塊化產(chǎn)品。其應(yīng)用于汽車(chē)輪軸處，是用來(lái)承重和為輪轂的轉(zhuǎn)動(dòng)提供精確引導(dǎo)的核心零部件，在汽車(chē)行駛過(guò)程中，汽車(chē)輪轂軸承既承受徑向力，又承受軸向力，同時(shí)高速運(yùn)轉(zhuǎn)，是汽車(chē)驅(qū)動(dòng)結(jié)構(gòu)中的關(guān)鍵零部件之一，也是關(guān)系到汽車(chē)行駛安全的重要零部件之一，因此對(duì)于產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)都有較高的要求。

截至目前，公司已累計(jì)開(kāi)發(fā)各類(lèi)型號(hào)的汽車(chē)輪轂軸承單元5,100余種，涵蓋了從微型車(chē)到重型車(chē)的主要道路車(chē)輛用輪轂軸承單元，覆蓋了世界上包括奔馳、寶馬、奧迪、福特、通用、克萊斯勒、大眾、本田、豐田、標(biāo)致等在內(nèi)的主要中高檔乘用車(chē)、商用車(chē)的車(chē)系車(chē)型。此外，公司在第四代輪轂軸承單元、電控輪轂軸承單元等方面也擁有一定的技術(shù)儲(chǔ)備。汽車(chē)輪轂軸承單元的迭代主要體現(xiàn)在與周邊部件的集成化程度，

（2）商用車(chē)免維護(hù)輪轂軸承單元

公司長(zhǎng)期以來(lái)專(zhuān)注研發(fā)、生產(chǎn)汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)核心安全件，已具備完善的正向設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)體系，在乘用車(chē)輪轂軸承單元生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，開(kāi)拓性地在商用車(chē)領(lǐng)域開(kāi)發(fā)并量產(chǎn)免維護(hù)輪轂軸承單元。作為最

早進(jìn)入商用車(chē)免維護(hù)輪轂軸承單元領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)廠商，公司同時(shí)擁有脂潤(rùn)滑和油潤(rùn)滑兩種技術(shù)路線系列產(chǎn)品的研發(fā)、量產(chǎn)能力，產(chǎn)品可以廣泛的應(yīng)用于全系列商用車(chē)型，且已在陜西漢德車(chē)橋、比亞迪（002594）商用車(chē)、吉利漢馬科技（600375）等主要商用車(chē)車(chē)橋廠家多年批量供貨驗(yàn)證并獲得客戶好評(píng)。

（3）新能源電動(dòng)車(chē)橋

公司控股子公司陜汽兆豐主要產(chǎn)品為新能源電動(dòng)車(chē)橋單元。新能源電動(dòng)車(chē)橋廣泛應(yīng)用于物流車(chē)和場(chǎng)地車(chē)，主要客戶為奇瑞商用車(chē)等新能源車(chē)主機(jī)廠。

其產(chǎn)品圖示如下：

3、經(jīng)營(yíng)模式

公司經(jīng)營(yíng)模式主要包括采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式和銷(xiāo)售模式。影響公司經(jīng)營(yíng)模式的關(guān)鍵因素是本行業(yè)法律法規(guī)、客戶經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度。報(bào)告期內(nèi)，影響公司經(jīng)營(yíng)模式的關(guān)鍵因素未發(fā)生重大變化。

（1）采購(gòu)模式

公司采用“以產(chǎn)定購(gòu)”的模式進(jìn)行采購(gòu)，主要采購(gòu)鋼材、鍛件、滾動(dòng)體、輪速傳感器和其他輔件，公司會(huì)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安排，在確保產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，綜合考量采購(gòu)成本等因素，選擇合格供應(yīng)商進(jìn)行原輔材料的采購(gòu)。公司按照ISO9001、IATF16949等質(zhì)量管理體系的要求，對(duì)合格供應(yīng)商執(zhí)行嚴(yán)格的篩選和評(píng)估程序。在日常采購(gòu)過(guò)程中，公司嚴(yán)格執(zhí)行采購(gòu)控制程序、檢驗(yàn)與測(cè)試控制程序，從下達(dá)訂單開(kāi)始，對(duì)采購(gòu)實(shí)行全過(guò)程監(jiān)控，堅(jiān)持從合格供應(yīng)商采購(gòu)，堅(jiān)持檢驗(yàn)合格后方可入庫(kù)的制度。

（2）生產(chǎn)模式

公司主要采取“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，根據(jù)客戶訂單情況組織生產(chǎn)。公司根據(jù)在手訂單情況定期召開(kāi)月度、季度產(chǎn)銷(xiāo)溝通會(huì)，根據(jù)銷(xiāo)售訂單情況合理制定生產(chǎn)計(jì)劃及物料采購(gòu)安排。生產(chǎn)部門(mén)全程監(jiān)控物料采購(gòu)和生產(chǎn)的進(jìn)度，以及負(fù)責(zé)與銷(xiāo)售、計(jì)劃、采購(gòu)部門(mén)之間的溝通。公司生產(chǎn)部門(mén)負(fù)責(zé)組織開(kāi)展日常生產(chǎn)活動(dòng)；技術(shù)部門(mén)負(fù)責(zé)產(chǎn)品研發(fā)，工藝流程、工藝標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)鍵工序和特殊工序的確定等事項(xiàng)；質(zhì)管部門(mén)制定檢驗(yàn)及測(cè)試規(guī)范，并對(duì)產(chǎn)成品的質(zhì)量進(jìn)行全程監(jiān)控。

（3）銷(xiāo)售模式

汽車(chē)零部件市場(chǎng)分為OEM市場(chǎng)和售后市場(chǎng)。在售后市場(chǎng)，公司采用ODM銷(xiāo)售模式成為市場(chǎng)頭部客戶的戰(zhàn)略供應(yīng)商，根據(jù)客戶品牌戰(zhàn)略及市場(chǎng)定位提供差異化創(chuàng)新解決方案。公司產(chǎn)品主要面向國(guó)外中高端售后市場(chǎng)，通過(guò)國(guó)外進(jìn)口貿(mào)易商、國(guó)內(nèi)出口貿(mào)易商、獨(dú)立品牌制造商三個(gè)銷(xiāo)售渠道實(shí)現(xiàn)。在OEM市場(chǎng)，主要通過(guò)直接配套主機(jī)廠或者通過(guò)車(chē)橋廠、制動(dòng)器廠配套的形式實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。需通過(guò)主機(jī)廠和車(chē)橋廠、制動(dòng)器廠系列審核和工程驗(yàn)證等前置程序后成為定點(diǎn)供應(yīng)商，進(jìn)入周期普遍較長(zhǎng)。

4、業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素

隨著新能源汽車(chē)智能化、網(wǎng)聯(lián)化快速發(fā)展，汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出向?qū)I(yè)化、輕量化、電子化、集成化、模塊化方向發(fā)展的趨勢(shì)。公司積極應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)變化，統(tǒng)籌布局，調(diào)整戰(zhàn)略，在深耕軸承主營(yíng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，積極融入國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，新增汽車(chē)電控領(lǐng)域的投入，逐步形成機(jī)械+電子的產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展模式，提升整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。公司新能源車(chē)載電控項(xiàng)目正在穩(wěn)步推進(jìn)中，目前生產(chǎn)車(chē)間、配套產(chǎn)線等工作已逐步建成，各項(xiàng)研發(fā)工作也在積極展開(kāi)。

2023年上半年以來(lái)，公司積極進(jìn)行國(guó)際、國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)拓展，2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33,740.40萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)31.20%。其中，境內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14,218.14萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)49.85%；境外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19,522.26萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)20.30%。2023年1-6月，公司歸母凈利潤(rùn)為7,641.30萬(wàn)元，較上年同期減少20.36%。本期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降，主要系去年同期收到云棲基金大額分紅及較多匯兌收益所致，扣除該部分收益貢獻(xiàn)和現(xiàn)金管理收益貢獻(xiàn)，本報(bào)告期的主營(yíng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)收益較上年同期相比有較大增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量有較大提升。隨著對(duì)新產(chǎn)品、新客戶的不斷開(kāi)拓，當(dāng)前公司在手訂單飽滿，為下半年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)奠定良好基礎(chǔ)。

公司在持續(xù)踐行“深耕售后市場(chǎng)，積極開(kāi)拓主機(jī)業(yè)務(wù)”的雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，深入了解汽車(chē)輪轂軸承單元產(chǎn)品海外售后市場(chǎng)情況，掌握新老客戶需求，深挖存量客戶，持續(xù)開(kāi)拓東南亞、中東等新興市場(chǎng)；主機(jī)配套業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)近幾年的戰(zhàn)略布局、業(yè)務(wù)開(kāi)拓，也逐步打開(kāi)局面，主要客戶包括長(zhǎng)安汽車(chē)、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、北汽越野、北汽等國(guó)內(nèi)多家主流汽車(chē)廠商，某頭部主機(jī)廠新能源核心平臺(tái)A點(diǎn)定點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)展積極。商用車(chē)板塊，公司已在陜西漢德車(chē)橋、比亞迪商用車(chē)、吉利漢馬科技等主要商用車(chē)車(chē)橋廠家多年批量供貨驗(yàn)證并獲得客戶好評(píng)，目前也在與其它主流商用車(chē)及車(chē)橋廠積極對(duì)接。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司作為專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)汽車(chē)輪轂軸承單元的高新技術(shù)企業(yè)，多年來(lái)深耕主業(yè)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)制造等方面有著豐富的技術(shù)積累，在汽車(chē)輪轂軸承單元細(xì)分行業(yè)具有較為突出的優(yōu)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司核心競(jìng)爭(zhēng)力未發(fā)生重大變化，具體情況如下：

1、持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

作為專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)輪轂軸承單元研發(fā)制造企業(yè)，公司始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新為經(jīng)營(yíng)之本，密切關(guān)注在全球范圍內(nèi)該領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)成果，同時(shí)不斷推進(jìn)企業(yè)自身研發(fā)創(chuàng)新，努力實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)創(chuàng)新成果取得行業(yè)突破或達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。報(bào)告期內(nèi)，公司被認(rèn)定為2022年度第一批浙江省“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，入選2022年浙江省高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力500強(qiáng)，對(duì)公司創(chuàng)新能力、技術(shù)實(shí)力、綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面的給予充分肯定。

公司在汽車(chē)輪轂軸承單元第一、二、三代全系列產(chǎn)品均有多年的研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)積累，擁有完善的研發(fā)體系和生產(chǎn)制造體系；在商用車(chē)免維護(hù)輪轂軸承單元領(lǐng)域具有開(kāi)拓性，是T/ZZB1256-2019《滾動(dòng)軸承商用車(chē)輪轂軸承單元》第一起草人，先后掌握了商用車(chē)免維護(hù)輪轂軸承單元油潤(rùn)滑和脂潤(rùn)滑雙路線的設(shè)計(jì)和制造技術(shù)。迄今為止，公司主營(yíng)產(chǎn)品已涵蓋從微型車(chē)到重型車(chē)的主要道路車(chē)輛用輪轂軸承單元，形成較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

公司先后參與了多項(xiàng)國(guó)家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂，對(duì)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。截至2023年6月30日，公司及下屬子公司維持的有效專(zhuān)利共計(jì)100項(xiàng)。

2、產(chǎn)品服務(wù)差異化定位，滿足客戶多元化需求

公司在長(zhǎng)期發(fā)展中不斷積累制造經(jīng)驗(yàn)，提升技術(shù)研發(fā)能力，在新產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、試制、檢測(cè)和試驗(yàn)等方面具有較強(qiáng)能力，公司堅(jiān)持實(shí)施“儲(chǔ)備一代、開(kāi)發(fā)一代、生產(chǎn)一代”的開(kāi)發(fā)方針，每年都自主開(kāi)發(fā)出上百個(gè)系列新產(chǎn)品，以豐富的品種優(yōu)勢(shì)快速響應(yīng)市場(chǎng)需求。截至目前，公司已累計(jì)開(kāi)發(fā)各類(lèi)型號(hào)軸承產(chǎn)品多達(dá)5,100余種。

同時(shí)，公司以技術(shù)創(chuàng)新為依托，逐步從單純地為客戶提供產(chǎn)品，到根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需求，進(jìn)行差異化新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，為客戶提供包括設(shè)計(jì)、產(chǎn)品、應(yīng)用、維護(hù)等一系列綜合服務(wù)，成為市場(chǎng)頭部客戶戰(zhàn)略供應(yīng)商。通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等，進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量和綜合性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和品牌的差異化定位，在北美售后擁有引領(lǐng)市場(chǎng)的新產(chǎn)品迭代創(chuàng)新能力。

公司堅(jiān)持以“最高品質(zhì)最低成本最短交期最優(yōu)服務(wù)”為準(zhǔn)則，在品質(zhì)、成本、交期、服務(wù)等方面得到了廣大客戶的認(rèn)可和信任。

3、整合垂直產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)核心產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋

為了擴(kuò)大汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)，公司積極布局上游產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)“年產(chǎn)3000萬(wàn)只汽車(chē)輪轂軸承單元精密鍛車(chē)件智能化工廠建設(shè)項(xiàng)目”，整合垂直產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)鍛造核心產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋。

該項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)鍛造自主配套之外，規(guī)劃預(yù)留外供產(chǎn)能，積極布局汽車(chē)輪轂軸承單元之外的高附加值鍛造產(chǎn)業(yè)。

4、內(nèi)外資源協(xié)同發(fā)力，助推提升研發(fā)實(shí)力

公司建有省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院、省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和省級(jí)高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)中心，擁有國(guó)家級(jí)博士后科研工作站和通過(guò)CNAS（中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家認(rèn)可委員會(huì)）認(rèn)可的檢測(cè)研究中心，具備新技術(shù)研究、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、試制、檢測(cè)、試驗(yàn)全流程的設(shè)計(jì)和驗(yàn)證能力，能夠?yàn)榭蛻籼峁┩暾钠?chē)輪轂軸承單元的解決方案。

公司擁有一支理論知識(shí)扎實(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)隊(duì)伍，研發(fā)人員多長(zhǎng)期從事汽車(chē)零部件或軸承產(chǎn)品的研發(fā)、工藝研究，為公司生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品提供了強(qiáng)有力的技術(shù)保障。公司長(zhǎng)期與海外跨國(guó)公司和研究機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，聘請(qǐng)專(zhuān)家進(jìn)行咨詢和現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)；同時(shí)與浙江大學(xué)、浙江工業(yè)大學(xué)、浙江農(nóng)林大學(xué)、浙江科技學(xué)院、河南科技大學(xué)、大連理工大學(xué)、洛陽(yáng)軸研所、浙江大學(xué)高端裝備研究院等大學(xué)和科研院所保持著緊密的“產(chǎn)學(xué)研”及“產(chǎn)業(yè)化”協(xié)作關(guān)系，公司的“高端汽車(chē)輪轂軸承單元設(shè)計(jì)制造關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目榮獲浙江省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)。

5、領(lǐng)先于行業(yè)的數(shù)智制造水平

作為浙江省“兩化融合”示范企業(yè)，公司于2014年在行業(yè)內(nèi)率先推行“機(jī)器換人”，并成功將機(jī)器人用于汽車(chē)輪轂軸承單元制造領(lǐng)域，通過(guò)集成創(chuàng)新，打造了行業(yè)首條集車(chē)、淬、磨、裝于一體的機(jī)器人全自動(dòng)生產(chǎn)線。公司在機(jī)器換人全面推行的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)數(shù)字工廠建設(shè)和企業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，以及5G技術(shù)的應(yīng)用開(kāi)發(fā)，通過(guò)數(shù)據(jù)集成創(chuàng)新，構(gòu)建數(shù)字工廠大腦，讓數(shù)據(jù)成為新的生產(chǎn)資料。

公司先后入選“中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商TOP100（2021）”、長(zhǎng)三角G60科創(chuàng)走廊工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)桿工廠（2020年）、浙江省智能化工廠企業(yè)（2020年）、浙江省2020年省級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、浙江省首批未來(lái)工廠企業(yè)（2019年）、工信部-工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)化改造及推廣服務(wù)平臺(tái)（2019）等，公司也將持續(xù)不斷在智能制造領(lǐng)域以及提升產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值等方面進(jìn)行探索、投入與創(chuàng)新。

6、立足品牌優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品認(rèn)知度

公司多次被浙江省商務(wù)廳評(píng)為“浙江出口名牌”企業(yè)，“HZF牌汽車(chē)輪轂單元總成”被認(rèn)定為浙江名牌產(chǎn)品。

在不斷開(kāi)拓出口市場(chǎng)的過(guò)程中，公司與國(guó)際頭部獨(dú)立品牌制造商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)作生產(chǎn)關(guān)系。通過(guò)多年的業(yè)務(wù)積累，公司的生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品性能和質(zhì)量在北美和歐洲市場(chǎng)有了較好的認(rèn)知度，具備一定的品牌效應(yīng)。

目前公司已在海外及國(guó)內(nèi)售后市場(chǎng)快速推進(jìn)“兆豐”自主品牌產(chǎn)品，強(qiáng)化自主品牌渠道建設(shè)，致力于將“兆豐”品牌打造成為汽車(chē)輪轂軸承領(lǐng)域世界一線、自主品牌的領(lǐng)軍者。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、宏觀經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前外部環(huán)境依然復(fù)雜，一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題依然突出，行業(yè)運(yùn)行仍面臨較大壓力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)還有諸多挑戰(zhàn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司將持續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、政策形勢(shì)變化，及時(shí)掌握汽車(chē)及零部件行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)政策變化等情況，同時(shí)加強(qiáng)修煉內(nèi)功，適時(shí)、適當(dāng)?shù)貙?duì)公司經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行調(diào)整，提高公司整體競(jìng)爭(zhēng)力，積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

2、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)

截至目前，公司應(yīng)收賬款余額較高，若客戶經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致公司面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：為降低應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，公司向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投保了短期出口信用保險(xiǎn)，可以部分抵御應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。主要出口客戶均通過(guò)了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的資信審查，同時(shí)以往款項(xiàng)回收情況良好。2023年6月末，賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比為94.01%，賬齡較短。公司會(huì)持續(xù)與客戶保持密切溝通，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與預(yù)警。

3、客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)

公司前五名客戶的銷(xiāo)售額占營(yíng)業(yè)收入的比重較高，雖然公司與主要客戶形成了較為穩(wěn)固的合作關(guān)系，但仍可能給公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。如主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大問(wèn)題或財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)惡化，將會(huì)對(duì)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售和應(yīng)收賬款的及時(shí)回收等產(chǎn)生一定的不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司一方面將通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，提高產(chǎn)品質(zhì)量，為客戶提供更優(yōu)技術(shù)解決方案，持續(xù)提升客戶滿意度，進(jìn)一步鞏固與主要客戶的合作關(guān)系；另一方面也將持續(xù)不斷拓展國(guó)內(nèi)外新市場(chǎng)、新客戶，優(yōu)化銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)。

4、毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)

公司通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品的高端差異化引領(lǐng)，保持了較高的毛利率水平。下列因素可能導(dǎo)致毛利率下滑：一是鋼材等原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)品成本會(huì)隨之受到影響；二是主機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)品毛利率相對(duì)較低，隨著公司開(kāi)發(fā)主機(jī)市場(chǎng)，主機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入比重加大，毛利率會(huì)有所降低；三是隨著汽車(chē)零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，銷(xiāo)售價(jià)格可能調(diào)整；四是人民幣匯率的升值。

應(yīng)對(duì)措施：公司將通過(guò)產(chǎn)品選材調(diào)整、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)優(yōu)化等，進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量和綜合性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和品牌的差異化定位，并強(qiáng)化成本管控，增效降本。同時(shí)，公司也將選擇性地開(kāi)拓中高端客戶，與客戶共同分享創(chuàng)新和差異化帶來(lái)的收益，保證主機(jī)業(yè)務(wù)的盈利水平。

5、匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司出口業(yè)務(wù)主要以美元結(jié)算，雖然公司將預(yù)期的匯率變動(dòng)作為產(chǎn)品報(bào)價(jià)的重要考慮因素計(jì)入成本，仍有可能無(wú)法避免匯率波動(dòng)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，美元兌人民幣匯率上升，對(duì)公司整體毛利率造成一定影響。

應(yīng)對(duì)措施：為有效規(guī)避外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防范匯率大幅波動(dòng)對(duì)公司造成不良影響，公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展外匯套期保值業(yè)務(wù)，主動(dòng)應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

6、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)

募集資金投資項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中會(huì)受到市場(chǎng)環(huán)境變化等不可預(yù)知因素的影響，建設(shè)周期、投資額及預(yù)期收益也會(huì)出現(xiàn)差異；此外，募集資金投資項(xiàng)目建成后，公司產(chǎn)能增幅較大，若在項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，行業(yè)下行、公司的市場(chǎng)開(kāi)拓等不能適時(shí)跟進(jìn)，將對(duì)募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司嚴(yán)格按照募集資金管理制度對(duì)募集資金進(jìn)行管理，積極關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及趨勢(shì)，結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)，審慎把控募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度。公司正在加大力度開(kāi)拓全球售后市場(chǎng)，以及國(guó)內(nèi)乘用車(chē)和商用車(chē)主機(jī)市場(chǎng)，保證產(chǎn)能有效消化。

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