凱添燃氣2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、業務概要

(資料圖片僅供參考)

公司屬于燃氣生產和供應業、儀器裝備制造業，是專業的城鎮燃氣運營商和服務提供商，從事城市管道天然氣與壓縮天然氣銷售及燃氣設施、設備安裝服務。公司收入來源主要為通過銷售天然氣及收取燃氣安裝工程費獲取收入、利潤。公司除燃氣生產和供應外的業務，為燃氣儀表的研發生產與銷售，天然氣相關設備的開發、研制、生產及銷售。

報告期內，公司主要在寧夏回族自治區銀川市的“一縣兩區”（賀蘭縣、金鳳區、興慶區）、甘肅省武威市、貴陽市、重慶市從事管道燃氣（包括城市和鄉鎮燃氣）、LNG液化及銷售供應服務，以及相應的燃氣設施安裝服務。

截至報告期末，公司擁有天然氣配氣站2座、園區氣化站1座、CNG加氣站1座，服務CNG、LNG加注站十余座，運營輸氣管網850余公里，服務14萬余戶用戶。

公司管道燃氣業務的經營模式為：公司從上游天然氣供應商采購氣源，利用自行鋪設的高壓及次高壓管道將天然氣引入城市管網及自有加氣站，并銷售給終端用戶，主要通過銷售天然氣及收取燃氣安裝工程費獲取收入。

公司LNG業務的經營模式為：公司通過自有撬裝LNG液化設備，對井口天然氣進行液化后，使用槽車將LNG配送到LNG加注站（針對LNG不足部分，公司將向市場進行采購），通過向貴陽城市交通運營企業等客戶銷售LNG獲取收入。

公司燃氣安裝工程業務的經營模式為：燃氣用戶向公司提出用氣申請后，公司根據不同類型用戶的用氣規模、用氣特點進行安裝方案設計和設備選型，并與用戶協商確定安裝工程費后，簽訂燃氣設施安裝協議，然后進行管道施工和燃氣設備的安裝。安裝工程通過驗收后，按照相關政策核定金額，以合同約定形式向用戶收取安裝費，并為用戶提供通氣服務。

報告期內，公司的主要商業模式較上年未發生變化。

二、經營情況回顧

（一）經營計劃

報告期內，公司實現營業收入25,374.37萬元，比上年同期增長20.25%；毛利率由上期的18.95%上升為20.39%；實現凈利潤2,260.52萬元，比上年同期下降6.40%。公司的主要收入來源為天然氣銷售收入和燃氣工程費收入。公司所屬行業為燃氣生產和供應業，客戶為工業用戶、商業用戶、居民用戶、供暖用戶、LNG車輛及房地產開發商，行業特征決定公司經營能夠穩定且持續增長。

報告期內，公司業務所屬區域內，經濟及生產生活恢復較好，燃氣銷售收入及燃氣安裝收入均較上年同期有所增長；因管理費用、財務費用較上期有所增長及投資收益本期為負數的影響，公司凈利潤較上年同期下降6.40%。

（二）行業情況

2023年上半年，隨著疫情防控轉入新階段，生產生活秩序逐步恢復，我國經濟發展逐漸修復，經濟形勢向好帶動工商業、交通、發電等用氣需求增長，但上半年經濟復蘇速度相對緩慢，因此用氣量增幅受到抑制。另外，國際氣價走跌，進口成本下降，國內供需環境寬松，但供暖季氣溫偏暖，且4-6月氣溫適宜，也一定程度抑制增長幅度。據金聯創預估，2023年上半年中國天然氣表觀消費量約為1924億立方米，同比增長6.3%。其中生產天然氣1155億立方米，同比增長5.4%。進口天然氣5663萬噸，同比增長5.8%。初步預計2023年全國天然氣消費量3850億-3900億立方米，同比增長5.5%-7%。

三、公司面臨的風險和應對措施

1.管道天然氣價格疏導的風險

重大風險事項描述:管道燃氣銷售業務的價差為“購氣價格-銷售價格”。購氣價格是上游供氣單位以國家發改委發布的基準門站價格為基礎，對供暖季和非供暖季分別進行不等的漲幅。銷售價格由地方價格主管部門制定統一銷售價格。應對措施:積極協調政府價格主管部門，實現上下游價格聯動機制，有效規避價格疏導時上、下游時間不同步的風險。

2.燃氣安裝業務波動風險

重大風險事項描述:燃氣安裝業務是城市燃氣企業的重要業務組成部分。公司燃氣安裝業務收入和利潤的主要影響因素是安裝量，而安裝量的變化與公司經營所在地的城鎮化發展息息相關。如果未來公司供區的城鎮化進程發生波動

而導致公司的燃氣工程安裝量減少或安裝成本增加，將導致安裝業務收入減少，毛利率下降，進而對公司的整體業績產生不利影響。應對措施:公司未來將深入參與經營所在地的城鎮化發展進程，持續獲得穩定的安裝工程業務，同時加強公司安裝團隊建設，提升人員素質。

3.安全生產管理風險

重大風險事項描述:天然氣具有易燃、易爆的特性，一旦燃氣設施設備產生泄漏極易發生火災、爆炸事故，因此安全生產管理是燃氣企業運營過程中的首要工作重點。此次寧夏銀川富洋燒烤店“6-21”特別重大燃氣爆炸事故再次給燃氣行業敲響警鐘，盡管公司在燃氣安全生產管理方面積累了一定的經驗，但公司在用戶使用、管道輸配、LNG儲存運輸方面，不排除存在潛在的安全事故隱患

如果不能及時巡檢維護，嚴格執行各項安全管理制度和操作手冊，則公司仍然存在發生重大安全責任事故的可能，從而對公司及燃氣用戶造成較大的損失。應對措施:完善公司安全管理機構，健全安全管理制度，壓實安全管理職責，做好日常職工安全常識和應急演練的培訓，做好各類用戶的安全使用知識宣傳和培訓，建立公司、社區、居委會和物業公司的安全管理網格化。近期按照區、市政府安排，公司制定計劃對所轄居民、商業、工業用戶進行大排查，對發現的隱患進行第一時間處理，并對居民用戶加裝安全保護設備。

4.人才引進風險

重大風險事項描述:公司目前的經營區域地處我國西北、西南地區，在人才的引進，特別是專業技術人才引進方面相對于發達地區難度較大。公司系國家級高新技術企業，擁有省級技術研發中心，未來公司在傳統業務和新能源業務不能及時補充專業技術人才，打造公司自己的人才梯隊，將制約公司總體發展戰略的實施。應對措施:公司將逐步提高專業技術人才的薪酬水平，完善對技術人才的管理，加強企業文化建設

持續在研發、設計等方面引進高水平人才，打造技術人才梯隊。

5．稅收優惠風險

重大風險事項描述:公司符合《產業結構調整目錄（2022年修訂版）》，所處行業為國家鼓勵類石油、天然氣業第9條“液化天然氣技術開發與應用”，符合西部大開發稅收優惠政策的條件，適用稅率為15%。公司全資子公司寧夏凱添天然氣有限公司、甘肅凱添天然氣有限公司符合《產業結構調整目錄（2022年修訂版）》，所處行業為國家鼓勵類城市根底設施第10條“城市燃氣工程”，符合西部大開發稅收優惠政策的條件，適用稅率為15%。若西部大開發稅收優惠政策到期后不能延續或將城市燃氣調出《西部地區鼓勵類產業目錄》，公司則無法繼續享受與此相關的稅收優惠政策，對公司的經營成果可能會產生不利影響。應對措施：目前西部大開發優惠政策不用在稅務局備案，企業自行判斷并做好相關資料備查。公司每年自查企業是否享受該政策所得稅優惠，并請稅務局指導檢查。此外，公司將提高自身持續經營能力

保證利潤穩步提升，防范可能因稅收優惠風險而帶來的不利影響。

6．項目建設風險

重大風險事項描述:在國家發展“雙碳”經濟背景下，公司擬與國能寧夏供熱有限公司的戰略合作，利用公司廠區建設分布式光伏制氫示范項目，與四川智慧綠動能源有限公司合作開發制氫項目。上述項目在實施過程中可能存在因不能及時辦理項目審批所需手續、不能按時正常籌建和投產的風險，亦存在相關政策的滯后性、后期政策調整、市場環境變化及項目工藝調試、設備運行等風險。應對措施：積極與地方相關產業主管部門進行協調溝通，力爭打通政策通道。

7.募集資金投資項目實施效果不及預期的風險

重大風險事項描述:公司公開發行募集資金投資項目的可行性分析是基于國家政策導向、市場供需情況及天然氣季節性價差作出的。由于疫情等影響，造成項目建設周期延長。但募集資金投資項目實施的最終效果，受市場環境、行業變化及政府相關配套政策等諸多因素的共同影響，存在項目實施效果不及預期的風險。應對措施：根據LNG市場變化，選擇有持續供氣能力的供應商；積極與政府部門溝通，建立項目運營模式，協調解決儲氣成本的疏導。

8.LNG價格波動風險

重大風險事項描述：銀川市應急調峰儲氣設施、甘肅凱添、息烽匯川的氣源為LNG。我國LNG價格實現市場化，因此LNG采購價格易受市場波動影響，且無法保證能準確掌握未來任何時間點的市場狀況。如果未來LNG的市場價格大幅波動或持續高位，而公司無法將采購的LNG成本通過終端市場進行正常疏導，則公司經營業績和財務收入可能會受到不利影響。應對措施：多方聯系氣源，盡可能降低采購成本。與當地政府及用氣企業積極溝通，尋求LNG成本的疏導方式。

關鍵詞：