安迪蘇（600299）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
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一、經(jīng)營情況討論與分析
截止至2022年11月15日，全球人口總計80億，預(yù)計到2050年將增長至約100億。自然資源稀缺，氣候變化和人口增長等多重因素,加劇了保證食品和營養(yǎng)的安全的復(fù)雜性。如今，飼料-食物鏈面臨著雙重挑戰(zhàn)：1)為滿足日益增長的全球需求，必須提供足夠多高質(zhì)量、高性價比的肉、蛋、奶等食品；2)而該生產(chǎn)運行系統(tǒng)必須符合環(huán)境友好、社會有益和經(jīng)濟可行等各項要求。基于此，大家普遍認同動物營養(yǎng)行業(yè)在提高終端食品的品質(zhì)和安全，提高家禽養(yǎng)殖效率，降低對環(huán)境的不利影響，保證動物健康和優(yōu)質(zhì)飼養(yǎng)等方面發(fā)揮著重要作用。作為全球動物營養(yǎng)飼料添加劑市場的領(lǐng)導(dǎo)者，安迪蘇通過戰(zhàn)略合作、產(chǎn)品與服務(wù)、研究與創(chuàng)新的有機結(jié)合提供全面解決方案。安迪蘇的愿景是以經(jīng)濟安全且可持續(xù)的方式為人類提供高品質(zhì)食品。自成立至今的80余年，安迪蘇一直致力于通過不斷地為飼料和食品行業(yè)提供創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，同時持續(xù)提升公司可持續(xù)發(fā)展能力。需要特別指出的是，安迪蘇目前推出的動物營養(yǎng)添加劑中包含動物所需的必需營養(yǎng)素，也包括但不限于幫助動物提升消化能力，提高飼料產(chǎn)出效率和提升飼料質(zhì)量，通過穩(wěn)定腸道有益菌群提高腸道健康來增強對有害微生物的抵抗力進而幫助提升動物健康水平的各類特種產(chǎn)品。通過此類特種產(chǎn)品的推廣，安迪蘇在審慎使用抗生素降低抗菌素耐藥性（AMR）的風(fēng)險方面起到了積極的作用。與此同時，安迪蘇提供的各類飼料添加劑，可以在動物生產(chǎn)過程中減少廢物排放（如氮、磷和甲烷），提高原材料利用率，并進一步完善動物飼養(yǎng)效率和優(yōu)質(zhì)養(yǎng)殖之間的平衡，從而對可持續(xù)生產(chǎn)和環(huán)境保護做出自己的貢獻。安迪蘇為預(yù)混料廠、飼料加工廠、養(yǎng)殖農(nóng)場、一條龍養(yǎng)殖企業(yè)，以及為動物包括家禽、豬、反芻動物和水生動物等相關(guān)的食品生產(chǎn)提供解決方案。我們的團隊向全球逾110多個國家約4200名客戶提供服務(wù)，幫助客戶就如何提升生產(chǎn)效率、提高動物性能、優(yōu)化動物營養(yǎng)和原料使用、保證動物健康的同時盡可能減少/最小化其對環(huán)境的影響。安迪蘇的業(yè)務(wù)遍及全球，銷售團隊分布在歐洲/獨聯(lián)體、中東/非洲、印度次大陸、北美、南美和中美洲、亞太和中國七個地區(qū)。公司擁有一支專業(yè)的銷售和技術(shù)支持團隊，在飼料添加劑應(yīng)用技術(shù)、飼料配方和成品分析等方面提供專業(yè)咨詢，依賴其全球經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)以及與客戶之間長期有效的合作關(guān)系，進一步增強了公司作為首選供應(yīng)商的市場地位。在安迪蘇實施大客戶管理銷售策略的同時，安迪蘇持續(xù)投資各類銷售培訓(xùn)，以持續(xù)改善客戶關(guān)系，提高客戶忠誠度并提升銷售業(yè)績。數(shù)字化營銷戰(zhàn)略則通過對客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、電商平臺、網(wǎng)絡(luò)研討會和視頻平臺、社交媒體和內(nèi)容營銷等數(shù)字化工具的投資，助力安迪蘇作為動物營養(yǎng)和特種飼料添加劑領(lǐng)域的專家和楷模的形象。近年來，公司一直積極實施“雙支柱”戰(zhàn)略，即在不斷鞏固蛋氨酸行業(yè)領(lǐng)先地位的同時，加快特種業(yè)務(wù)的發(fā)展。為此，安迪蘇為市場帶來了全方位的產(chǎn)品和服務(wù)，在所有動物品種的飼料和動物生產(chǎn)的關(guān)鍵步驟都為客戶提供了支持。功能性產(chǎn)品（如蛋氨酸、維生素、硫酸銨和硫酸鈉）：o安迪蘇是全球液體蛋氨酸的領(lǐng)導(dǎo)者，全球第二大蛋氨酸生產(chǎn)商、全球少數(shù)幾家能夠同時生產(chǎn)液體和固體蛋氨酸的蛋氨酸生產(chǎn)商之一；o安迪蘇在飼料級維生素行業(yè)中擁有非常獨特的競爭優(yōu)勢，安迪蘇致力于向客戶提供高質(zhì)量且具有完全可追溯性的全系列維生素解決方案。特種產(chǎn)品o單胃動物業(yè)務(wù)包括-提升消化性能產(chǎn)品（酶、溶血卵磷脂等），安迪蘇是世界領(lǐng)先并深受客戶認可的非淀粉多糖酶供應(yīng)商之一，擁有超過25年的發(fā)展歷史。-提升動物健康水平類產(chǎn)品（例如腸道健康產(chǎn)品、喜利硒、安泰來、健腸寶等），在提升動物健康性能產(chǎn)品領(lǐng)域，如腸道健康類產(chǎn)品，安迪蘇處于世界領(lǐng)先地位。通過于2021年完成的對FRAmeco的收購，安迪蘇進一步鞏固了其在“營養(yǎng)促健康”這一極具發(fā)展前景并快速增長的市場中的領(lǐng)導(dǎo)地位。-其他產(chǎn)品（適口性產(chǎn)品、霉菌毒素管理和飼料保鮮類產(chǎn)品）在飼料原料評估、飼料配方、飼料生產(chǎn)、存儲和動物健康和性能等方面為客戶提供支持。o反芻動物類產(chǎn)品（過瘤胃包被蛋氨酸等）,以我們的明星產(chǎn)品過瘤胃包被蛋氨酸為代表，具有領(lǐng)先的市場地位。安迪蘇是世界領(lǐng)先的過瘤胃包被蛋氨酸生產(chǎn)商之一。o水產(chǎn)及創(chuàng)新替代蛋白（水產(chǎn)飼料添加劑和斐康蛋白：一種安全、健康、可追溯、營養(yǎng)的創(chuàng)新單細胞蛋白產(chǎn)品）,水產(chǎn)對于安迪蘇而言是一個非常有發(fā)展前景的新領(lǐng)域。服務(wù)安迪蘇提供全方位的服務(wù)和產(chǎn)品，支持客戶在飼料和動物生產(chǎn)過程中的所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)。安迪蘇的8個研發(fā)中心，約200名員工致力于研究和創(chuàng)新，是支持“雙支柱”戰(zhàn)略發(fā)展的重要引擎。安迪蘇依賴于其分布在歐洲、美國和中國的生產(chǎn)基地，為動物飼料領(lǐng)域設(shè)計、生產(chǎn)、推廣可持續(xù)的營養(yǎng)解決方案。大部分產(chǎn)品的生產(chǎn)均通過上述生產(chǎn)平臺在安迪蘇內(nèi)部完成，另有部分維生素產(chǎn)品是通過貿(mào)易方式獲得，還有部分特種產(chǎn)品的生產(chǎn)是通過與行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作伙伴合作完成。為了建立可持續(xù)發(fā)展模式，我們希望能在經(jīng)濟和人類發(fā)展與保護地球資源之間取得平衡。安全和可持續(xù)是安迪蘇發(fā)展的重中之重。得益于不斷創(chuàng)新的生產(chǎn)方式和持續(xù)提升的安全理念，所有員工一致共同努力，力爭“無事故”工作場所真正實現(xiàn)零事故：工作安全、過程安全、產(chǎn)品安全、運輸安全和環(huán)境安全。安迪蘇還致力于減少對環(huán)境的影響。安迪蘇針對其生產(chǎn)活動對環(huán)境的影響，制定了相應(yīng)的減排政策，同時設(shè)立了極具挑戰(zhàn)性的目標(biāo)。自2015年起的十年間，安迪蘇致力于每生產(chǎn)一公斤產(chǎn)品，溫室氣體排放、能源消耗、用水量較2015年水平減少20%。截止至2022年12月31日，源于各種工藝的開發(fā)和優(yōu)化流程、能源效率的提升和可再生或低碳能源的采購等各種項目的持續(xù)推進，安迪蘇于2022年在能源使用和溫室氣體排放強度方面提前實現(xiàn)了2025年的目標(biāo)。改善能源消耗主要是圍繞3個主要領(lǐng)域建立：1)工藝操作的高效，盡可能避免損失;2)旨在提高生產(chǎn)流程中能源使用效率的技術(shù)和成本方面的研究;3)優(yōu)化采購合同和尋求補貼。控制用水量：安迪蘇努力持續(xù)改善流程，以提高工業(yè)用水效率和挖掘循環(huán)利用的各種措施。自2021年開始,安迪蘇根據(jù)《巴黎氣候協(xié)定》的倡議，設(shè)立了更高的目標(biāo)，即在2019年基礎(chǔ)上每年額外再減少2.5%的絕對溫室氣體排放量（范圍1和范圍2）。2022年，安迪蘇再次提升了目標(biāo)：設(shè)定了即使在生產(chǎn)經(jīng)營活動增加的情況下，仍然致力于將2025年絕對排放量較2020年水平降低21%的目標(biāo)，從而與1.5°CSBT（以科學(xué)為基礎(chǔ)的目標(biāo)設(shè)定）的目標(biāo)保持高度一致。2022年，安迪蘇還同時確定了能源使用量的絕對減少目標(biāo)：2025年較2020年減少13%。可持續(xù)性對安迪蘇而言至關(guān)重要，公司基于碳中和目標(biāo)以及如何最大限度降低對環(huán)境的影響定義了明確的指導(dǎo)方針。我們的目標(biāo)與《巴黎協(xié)定》、《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)等國際標(biāo)準(zhǔn)一致，并致力于為聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)做出自己的貢獻。如，可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)2“零饑餓”、目標(biāo)8“體面工作和經(jīng)濟增長”、目標(biāo)12“負責(zé)任消費和生產(chǎn)”以及目標(biāo)13“氣候行動”。除以上行動外，安迪蘇努力加強公司治理，以在任何時候都采取負責(zé)任的行動，嚴格遵守公司的道德準(zhǔn)則，并系統(tǒng)地實施公開對話和持續(xù)改進的政策。這種積極和平衡的決策方法考慮了公司所有利益相關(guān)者的利益:客戶、員工、股東和整個社會，尤其是我們的生產(chǎn)基地所在的社區(qū)。我們的目標(biāo)是將可持續(xù)發(fā)展作為安迪蘇的戰(zhàn)略核心，為公司打造可持續(xù)的未來，并使安迪蘇的環(huán)境目標(biāo)與《巴黎協(xié)定》《聯(lián)合國氣候變化框架公約》目標(biāo)相一致，確定了如下四個重點工作方向：加強公司治理和可持續(xù)發(fā)展方面的溝通和報告安迪蘇的承諾是長期的。每年，我們都將會有新的舉措和新的進展，使我們能夠建立并繼續(xù)在公司和整個食品生產(chǎn)鏈的可持續(xù)發(fā)展道路上前進。二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況安迪蘇專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售動物營養(yǎng)添加劑。安迪蘇產(chǎn)品分為三類：功能性產(chǎn)品、特種產(chǎn)品和其他動物飼料添加劑產(chǎn)品。公司經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和發(fā)展前景在很大程度上將受全球宏觀經(jīng)濟影響。由于地緣政治緊張局勢、歐洲能源危機和疾病預(yù)防的影響，近年來，全球宏觀經(jīng)濟正經(jīng)歷著前所未有的波動性和不確定性，貿(mào)易壁壘上升、商業(yè)和地緣政治緊張局勢加劇、匯率波動、禽流感、非洲豬瘟等。由于原材料成本上升，海外市場通貨膨脹高，市場需求也受到影響。依托自身在整個食品價值鏈中的重要地位，安迪蘇有著很高的抗風(fēng)險能力，在過去的幾十年間安迪蘇一直保持著穩(wěn)定的業(yè)務(wù)經(jīng)營水平。安迪蘇業(yè)已采取各項措施提高自身競爭力，包括嚴格的成本控制、生產(chǎn)工藝的不斷改進、產(chǎn)能的提升以及提供高附加值服務(wù)和不斷豐富其產(chǎn)品組合：1)歐洲生產(chǎn)平臺擴建項目成功提升年產(chǎn)能總計8萬噸：包括在過去的兩年間對Burgos工廠和LesRoches工廠增加新生產(chǎn)線，以及對現(xiàn)有中間體生產(chǎn)裝置追加配套投資。2)基于液體蛋氨酸技術(shù)(“HMTBA”)開發(fā)出來的新型過瘤胃包被蛋氨酸產(chǎn)品RumenSmart，進一步鞏固了安迪蘇作為覆蓋全系列蛋氨酸產(chǎn)品的全球領(lǐng)先供應(yīng)商的地位，滿足飼料生產(chǎn)商的全需求，從而為他們創(chuàng)造價值。3)除產(chǎn)能擴充之外，數(shù)字化改造項目也在歐洲、南京工廠持續(xù)開展。Dispay4.0是安迪蘇生產(chǎn)邁入工業(yè)4.0的項目之一，榮獲化學(xué)倡議2021（ChemistryInitiatives2021）“生產(chǎn)流程數(shù)字化”類別優(yōu)勝獎。Dispay4.0幫助安迪蘇生產(chǎn)環(huán)節(jié)更具成本競爭力，擁有更高運營效率，并能幫助公司更準(zhǔn)確地預(yù)測未來生產(chǎn)工藝的發(fā)展趨勢。4)南京工廠一期項目的擴產(chǎn)在2019年初建設(shè)完畢。該項目幫助一期產(chǎn)能提升到每年17萬噸，同時進一步提升其生產(chǎn)效率。2022年9月15日，新增18萬噸產(chǎn)能的南京液體蛋氨酸工廠二期項目（BANC2）成功開車并爬坡順利，目前南京生產(chǎn)平臺的總產(chǎn)能已達到35萬噸，成為全球規(guī)模最大，最具成本競爭力的液體蛋氨酸生產(chǎn)平臺之一。我們將充分利用遍布全球范圍內(nèi)的產(chǎn)能來更好地服務(wù)客戶，持續(xù)強化我們的成本競爭優(yōu)勢。5)作為公司第二業(yè)務(wù)支柱，安迪蘇正積極開發(fā)特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)，以更好地提升動物生產(chǎn)和健康水平。安迪蘇積極探索創(chuàng)新性產(chǎn)品，對特種產(chǎn)品在未來的巨大發(fā)展?jié)摿Τ錆M信心。整合后的紐藹迪和FRAmeco在產(chǎn)品組合、動物品類以及目標(biāo)市場等各方面均與安迪蘇公司極具互補性，并購有助于安迪蘇打造一體化解決方案，為客戶創(chuàng)造更多價值。雙方在市場、產(chǎn)品和運營方面的協(xié)同效應(yīng)隨之發(fā)展。2022年12月，安迪蘇宣布簽署收購Nor-Feed，這是公司加快特種產(chǎn)品增長戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步，尤其是對于采用獨特差異化的技術(shù)，以經(jīng)濟安全且可持續(xù)的方式提供解決方案方面有著重要的促進作用。該收購已于2023年2月23日完成，這一新產(chǎn)品系列而帶來的協(xié)同效益將在2023年及以后逐漸展現(xiàn)。6)安迪蘇和愷勒司在2020年3月初共同成立了一家名為愷迪蘇的合資公司，目的是利用合資公司獨家開發(fā)亞洲市場。愷勒司是一家美國技術(shù)公司，擁有單細胞蛋白及該產(chǎn)品的創(chuàng)新制造工藝。安迪蘇通過擁有其少數(shù)股權(quán)，已成為愷勒司戰(zhàn)略投資人之一。本次合作是進入亞洲水產(chǎn)養(yǎng)殖市場的絕好機遇。愷迪蘇重慶工廠是全球首個斐康創(chuàng)新蛋白產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)單元項目，項目建設(shè)于2022年底前完成。7)“科學(xué)至上”的理念深深扎根于安迪蘇。無論是對功能性產(chǎn)品(蛋氨酸，維生素A)的工藝優(yōu)化，還是為特種產(chǎn)品開發(fā)新的客戶驅(qū)動解決方案，安迪蘇一直秉承創(chuàng)新的理念，這也是公司的關(guān)鍵競爭優(yōu)勢。-我們將精力更多地發(fā)揮在研究與創(chuàng)新的組織優(yōu)化方面的五大支柱:綠色生產(chǎn)、全新測試、多維影響、創(chuàng)新共贏和數(shù)字賦能；-安迪蘇新建的中國研發(fā)創(chuàng)新中心(RICA)已于2022年初投入試運營，被全新著力打造為安迪蘇又一個全球研發(fā)創(chuàng)新中心，并將發(fā)展為亞洲市場的“創(chuàng)新引擎”和業(yè)務(wù)助推器。隨著研發(fā)中心的發(fā)展，2022年中國研發(fā)團隊員工人數(shù)增加20%，并取得了重要成果，在7項新專利申請中獲批了4項，同時為關(guān)鍵工業(yè)流程的優(yōu)化以及技術(shù)和服務(wù)在中國市場的應(yīng)用和升級做出了積極貢獻。-法國的研究與創(chuàng)新中心也開始重組，新建了2個研發(fā)中心，一個位于LaRochee，整合并開發(fā)產(chǎn)品制劑能力（封裝、干燥、添加劑保護等），已于2022年初投入運營；另一個位于Lyon，該中心將整合所有化學(xué)、工程，營養(yǎng)和分析能力，將于2023年三季度投入運營。-同時，安迪蘇持續(xù)開發(fā)其新產(chǎn)品和新服務(wù)。2022年三季度，安迪蘇向市場推出一項新的技術(shù)服務(wù)Nestor。Nestor可以為客戶提供飼料配方優(yōu)化建議，幫助客戶更精準(zhǔn)地測算飼料營養(yǎng)價值，推進精準(zhǔn)營養(yǎng)，實現(xiàn)降本增效。同時，羅酶寶AdvancePhy在主要市場的推廣進展順利。-為了補充“內(nèi)部”技術(shù)和研發(fā)能力的發(fā)展，創(chuàng)新實驗室（安迪蘇的開放創(chuàng)新組織）通過公司AVF基金繼續(xù)尋求對創(chuàng)新企業(yè)的投資。創(chuàng)新實驗室持續(xù)通過更廣泛的專業(yè)資源，增強搜集、評估和投資創(chuàng)新項目的能力。近年來，安迪蘇參與了很多創(chuàng)新技術(shù)的投資，其中包括首支農(nóng)業(yè)食品科技風(fēng)投食芯資本二期的末輪募資。食芯資本致力于投資擁有變革技術(shù)的早期初創(chuàng)企業(yè)，以應(yīng)對中國食品產(chǎn)業(yè)面臨的最嚴峻的挑戰(zhàn)。四、報告期內(nèi)核心競爭力分析報告期內(nèi)，公司擁有的核心競爭力未發(fā)生重大變化。1.全球行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)源于我們優(yōu)秀的團隊和優(yōu)秀的研發(fā)能力，安迪蘇的知名度在全世界范圍內(nèi)持續(xù)提升，安迪蘇被廣泛認同為動物營養(yǎng)領(lǐng)域的專家。功能性產(chǎn)品功能性產(chǎn)品主要包括蛋氨酸和維生素。不斷鞏固其在蛋氨酸市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，是安迪蘇的第一業(yè)務(wù)支柱。蛋氨酸蛋氨酸是安迪蘇集團的主要產(chǎn)品之一。由于化學(xué)合成蛋氨酸生產(chǎn)工藝復(fù)雜，需要大量專業(yè)知識與前期資本投入，整個生產(chǎn)流程又受到環(huán)境保護及安全生產(chǎn)方面的嚴格監(jiān)管，因此在全球范圍內(nèi)僅有少數(shù)幾個廠商有能力安全、持續(xù)穩(wěn)定地規(guī)模化生產(chǎn)蛋氨酸。安迪蘇也是目前全球為數(shù)不多可以同時生產(chǎn)固體和液體蛋氨酸的生產(chǎn)商之一。安迪蘇目前已有兩個生產(chǎn)平臺（分別位于歐洲和中國南京），使安迪蘇能夠以最經(jīng)濟、可靠的方式為客戶提供服務(wù)。此外，為了滿足日益增長的客戶需求，安迪蘇已展開關(guān)于下一個蛋氨酸生產(chǎn)平臺的可行性研究。1)歐洲生產(chǎn)平臺這個早期的生產(chǎn)平臺，主要由四家工廠組成：LesRoches工廠（上游原料工廠），主要生產(chǎn)合成蛋氨酸的第一中間體MMP，分別提供給位于法國的Commentry工廠和Roussion工廠進而生產(chǎn)固體蛋氨酸及位于西班牙的Burgos工廠用于生產(chǎn)液體蛋氨酸。為了增加在歐洲地區(qū)的液體蛋氨酸產(chǎn)量，公司近年來連續(xù)實施了多個產(chǎn)能擴張項目。自2021年第三季度以來，這些項目成功地為市場提供了8萬噸/年的額外產(chǎn)能，使安迪蘇能夠應(yīng)對不斷增長的市場，并進一步提高競爭力。更需指出的是，安迪蘇開發(fā)完成了羅迪美A-Dry+，這是一款基于液體蛋氨酸技術(shù)開發(fā)出的新型的蛋氨酸產(chǎn)品。同時也利用該技術(shù)為反芻動物市場提供了新產(chǎn)品：Rumensmart。在歐洲生產(chǎn)平臺擴建項目中，西班牙Burgos工廠應(yīng)用了這項專利技術(shù)。該生產(chǎn)單元在滿足市場需求而不斷增加生產(chǎn)能力的同時，其工藝設(shè)計也以可持續(xù)發(fā)展的價值觀為準(zhǔn)繩，持續(xù)優(yōu)化能源消耗（通過回收廢蒸汽），減少二氧化碳排放量，從而對環(huán)境的影響降到最低。2)南京生產(chǎn)平臺為了更好的服務(wù)于中國市場，世界第一大蛋氨酸消費市場，安迪蘇于2009年建立了南京工廠。安迪蘇是最早在中國設(shè)立蛋氨酸生產(chǎn)基地的全球性企業(yè)之一，憑借全流程一體化的生產(chǎn)工藝、世界級的生產(chǎn)制造水平，南京工廠已成為生產(chǎn)規(guī)模及成本控制方面全球領(lǐng)先的液體蛋氨酸生產(chǎn)基地之一。得益于充分一體化的生產(chǎn)平臺，通過持續(xù)研發(fā)投入而實現(xiàn)生產(chǎn)流程的優(yōu)化和不斷增加的產(chǎn)能，安迪蘇持續(xù)不斷提升成本競爭優(yōu)勢。同時，南京工廠通過不斷擴大投資和脫瓶頸提升產(chǎn)能有效地抓住中國蛋氨酸市場需求的高速增長機遇，快速應(yīng)對市場變化，從而進一步增強了安迪蘇的競爭實力和市場領(lǐng)先地位。為滿足客戶不斷增長的需求，鞏固其領(lǐng)導(dǎo)地位，藍星安迪蘇股份有限公司董事會于2018年1月16日批準(zhǔn)建設(shè)年產(chǎn)18萬噸液體蛋氨酸的南京工廠二期項目。該項目位于南京江北新材料科技園內(nèi)，緊鄰現(xiàn)有安迪蘇南京工廠。為實現(xiàn)更好的環(huán)保效果和更優(yōu)的成本效率而進一步優(yōu)化生產(chǎn)流程，在總投資略有增加的基礎(chǔ)上，該項目在對工藝流程進行了一些特定的優(yōu)化改造。自2022年9月中旬以來，南京工廠二期項目順利開車并爬坡順利。目前，南京工廠已成為世界上最大、技術(shù)最先進、最具競爭力的液體蛋氨酸生產(chǎn)平臺之一。這是安迪蘇構(gòu)建完整全球產(chǎn)業(yè)布局戰(zhàn)略的重要一步。公司將充分利用該平臺，更好地滿足全球不斷增長的市場需求，并為中國、亞洲和世界其他地區(qū)的客戶提供更高效、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)。一、二期項目將形成的強大協(xié)同效應(yīng)，特別是形成更強的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。不僅如此，對于南京生產(chǎn)平臺的投資仍在持續(xù)開展，以不斷優(yōu)化能源利用，改善環(huán)境影響。得益于南京生產(chǎn)平臺，雖然面臨新進入者以及原有廠商新產(chǎn)能投放等情況，在市場持續(xù)增長的背景下，安迪蘇成功地將蛋氨酸的市場占有率在2012年至2017年期間從24%提升至27%，并在近年來持續(xù)鞏固其現(xiàn)有市場份額。安迪蘇將通過持續(xù)產(chǎn)業(yè)投資，進一步擴大產(chǎn)能，在未來繼續(xù)鞏固領(lǐng)先地位。安迪蘇以羅迪美品牌銷售蛋氨酸。在“全球布局及全球供應(yīng)（GLOBALPICTUREANDGLOBALSUPPLY）”評比中被重點客戶評為液體蛋氨酸類最佳品牌。安迪蘇在全球各區(qū)域市場均占有重要地位。市場主要競爭者為諾偉司、贏創(chuàng)、住友、韓國希杰、新和成（002001）和寧夏紫光。在特殊的經(jīng)濟形勢下，包括肉類和牛奶需求下降、原材料價格上漲以及地緣政治危機導(dǎo)致的能源價格飆升之后，安迪蘇決定立即采取優(yōu)化計劃，包括調(diào)整和優(yōu)化歐洲運營，以保護盈利水平。維生素安迪蘇也是維生素市場的重要參與者，向客戶提供全系列維生素產(chǎn)品，包括A、B、D3、E、H等一系列產(chǎn)品。麥可維作為全系列高可靠性、高質(zhì)量的維生素品牌廣獲客戶認可，這主要得益于麥可維認證系統(tǒng)所提供的供應(yīng)商篩選及保障服務(wù)。安迪蘇在飼料用維生素A市場占有約20%的產(chǎn)能。安迪蘇通過多種采購渠道，包括從一些大型化工企業(yè)購買原材料生產(chǎn)維生素A。在經(jīng)歷幾年的生產(chǎn)困境后，一家主要維生素生產(chǎn)廠商在2022年二季度重返市場。因此，維生素A的價格從2022年4月開始急劇下降。一年來，價格從超過70歐元/公斤降至30歐元/公斤以下。與此同時，由于禽流感爆發(fā)導(dǎo)致飼料添加劑行業(yè)全球需求減少，高通脹水平也影響了肉類需求。安迪蘇在2022年底對維生素A工廠進行了短暫的產(chǎn)能調(diào)整，以優(yōu)化庫存管理。需求疲軟的情況也影響了貿(mào)易維生素，將所有供應(yīng)商的價格和利潤率推至較低水平。盡管處于較低的水平，安迪蘇仍然設(shè)法保持了其利潤率。特種產(chǎn)品特種產(chǎn)品包括1）反芻業(yè)務(wù)主要為反芻動物專用的過瘤胃包被蛋氨酸；2）單胃業(yè)務(wù)包括提升消化性能產(chǎn)品（酶制劑）、提升動物健康水平類產(chǎn)品（益生菌、短中鏈脂肪酸、植物提取物）、抗氧化劑（有機硒）、適口性產(chǎn)品、霉菌毒素管理產(chǎn)品、以及適用于單胃動物的飼料保鮮類產(chǎn)品等；3）水產(chǎn)產(chǎn)品添加劑及創(chuàng)新替代蛋白類產(chǎn)品等。加速特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展是公司發(fā)展的第二大業(yè)務(wù)支柱。借助現(xiàn)有產(chǎn)品線的內(nèi)生有機發(fā)展，新產(chǎn)品的不斷推出和外部并購，安迪蘇旨在成為全球動物營養(yǎng)特種產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者之一。基于全球領(lǐng)先的蛋氨酸技術(shù)，安迪蘇集團積極探索相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新延伸產(chǎn)品，研制推出兩種過瘤胃包被蛋氨酸：斯特敏和美斯特，均被認為是反芻動物類中性能十分優(yōu)異的過瘤胃包被蛋氨酸，可有效提高牛奶質(zhì)量和產(chǎn)量的同時改善奶牛整體健康狀況。最終，這些產(chǎn)品通過提高奶牛的壽命而使牛奶的生產(chǎn)更具可持續(xù)性。同時，公司按照計劃業(yè)已推出兩種新產(chǎn)品，以補充現(xiàn)有的產(chǎn)品。一種是RumenSmart（已在北美、拉丁美洲、歐洲和中東/非洲市場推出）；另一種產(chǎn)品是包被賴氨酸產(chǎn)品，SmartamineML（已在北美、墨西哥、南非和巴基斯坦推出），該產(chǎn)品將會應(yīng)用一種與斯特敏同樣的包被技術(shù)，而該獨特技術(shù)已使斯特敏獲得巨大成功。這些新產(chǎn)品豐富了安迪蘇反芻動物類產(chǎn)品組合并完善了氨基酸平衡營養(yǎng)方案。安迪蘇持續(xù)研發(fā)投入，用以開發(fā)與奶牛營養(yǎng)和健康有關(guān)的新產(chǎn)品和新理念。2)單胃動物業(yè)務(wù)安迪蘇在飼料級酶制劑市場擁有領(lǐng)先地位。酶制劑的作用在于提高飼料的消化率和利用效率，從而降低飼料成本、谷物消化（大豆、玉米等）以及氮、磷排放，因此飼料級酶制劑更有助于動物的可持續(xù)生產(chǎn)。飼料級酶制劑分為以下不同的類別：-非淀粉多糖酶：用于家禽和豬飼料中以提高谷物和飼料的消化率。羅酶寶問世超過25年來一直是非淀粉多糖酶領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)品牌。除此之外，安迪蘇還提供精準(zhǔn)營養(yǎng)評價（PNE）服務(wù)，幫助客戶評估飼料質(zhì)量并根據(jù)動物實際需求配比飼料。PNE服務(wù)可通過一款在線工具Addict完成，該工具可以自動將PNE預(yù)測的分析值轉(zhuǎn)換為用于飼料配方的營養(yǎng)價值。-植酸酶：用于酶解家禽、豬和水生動物中的植酸鹽，幫助釋放結(jié)合態(tài)磷。羅酶寶Advance是安迪蘇于2015年推出的一種非淀粉多糖酶，得益于其出色的產(chǎn)出效率，該產(chǎn)品的業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2019年，安迪蘇正式推出羅酶寶AdvancePhy,一種同時含有上述兩類酶制劑產(chǎn)品的創(chuàng)新復(fù)合型產(chǎn)品。依據(jù)監(jiān)管部門的核準(zhǔn)，該產(chǎn)品將以液體、固體兩種形態(tài)逐步上市。2021年，該產(chǎn)品的普及速度持續(xù)提升。2021年10月，安迪蘇推出了最新的酶制劑產(chǎn)品羅酶寶Phypus，該產(chǎn)品是公司在提升消化性能解決方案領(lǐng)域的里程碑。該產(chǎn)品與羅酶寶Advance結(jié)合使用，將增強客戶家禽業(yè)務(wù)的競爭力和可持續(xù)性。在產(chǎn)品自身高效以及其內(nèi)在的強熱穩(wěn)定性之上，它承載了一項全新技術(shù)，可將植酸酶以液體形式應(yīng)用于飼料混合生產(chǎn)，這有助于簡化飼料加工廠操作流程，同時提升成本效益和安全性。目前，該新產(chǎn)品已通過監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，將在未來幾年逐步推出。提升動物健康水平類產(chǎn)品有機硒自2014年推出喜利硒（有機硒）以來，這一基于強大的研發(fā)和技術(shù)支持的創(chuàng)新性產(chǎn)品，幫助安迪蘇成為了這一細分領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者之一。有機硒有助于提高家畜（家禽、豬和反芻動物）的繁殖能力，提高魚、蝦的養(yǎng)殖存活率，提升家禽、豬、水生動物在不良生長環(huán)境下的生產(chǎn)性能和健康狀況（熱應(yīng)激、生理和衛(wèi)生應(yīng)激）。由于組織中的硒轉(zhuǎn)移率較高，有機硒還能夠改善雞蛋、肉類和牛奶的質(zhì)量，從而生產(chǎn)富硒食品。有機硒在全球各地區(qū)和各類動物品種中的使用量均在穩(wěn)步增加。安迪蘇產(chǎn)品市場份額不僅在繁殖生產(chǎn)領(lǐng)域，同時也在其他細分市場（肉雞、蛋雞、豬、水生動物和奶牛）獲得持續(xù)擴展。美國市場是該產(chǎn)品進入的最新市場，在該市場業(yè)務(wù)拓展非常成功。腸道健康類產(chǎn)品安泰來是安迪蘇提供的幫助動物養(yǎng)殖過程中減少抗生素使用的解決方案之一。健腸寶丁酸鹽和艾派施植物提取物更好的補充了安迪蘇現(xiàn)有產(chǎn)品線。近期完成的FRAmeco收購進一步鞏固了安迪蘇在頗具發(fā)展前景并快速增長的“營養(yǎng)促健康”領(lǐng)域中的領(lǐng)導(dǎo)地位，這得益于中短鏈脂肪酸對現(xiàn)有產(chǎn)品組合的補充。致力于幫助養(yǎng)殖戶以更可持續(xù)的方式生產(chǎn)家禽、豬以及水產(chǎn)(減少抗生素的使用，提高動物健康水平)的各項研發(fā)工作也在積極進行中，以開發(fā)更多的產(chǎn)品和解決方案。適口性產(chǎn)品適口性產(chǎn)品可刺激提高采食量，從而加強動物在不良生長環(huán)境下的生長和健康水平（豬、馬、反芻動物）。銷售增長伴隨著持續(xù)創(chuàng)新、動物品類擴張（反芻動物）和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)的不斷擴大而持續(xù)推動。霉菌毒素管理和飼料保鮮類產(chǎn)品全球變暖更有利于真菌在谷物上的滋生，從而增加了真菌毒素在谷物和飼料中的繁殖。霉菌毒素管理產(chǎn)品減輕了霉菌毒素對家禽、豬、反芻動物和水禽的健康、繁殖和生產(chǎn)性能的負面影響。得益于分析服務(wù)的支持，這些產(chǎn)品的開發(fā)幫助客戶更好地評估其飼料中的霉菌毒素風(fēng)險。飼料保鮮類產(chǎn)品可以抑制谷物和飼料中霉菌和細菌病原體的滋生，從而更好地利用飼料資源，減少浪費。安迪蘇正在逐步淘汰酸基類飼料保鮮產(chǎn)品，以降低盈利水平大幅波動且易被同質(zhì)化的市場風(fēng)險，并將戰(zhàn)略重心集中在更高價值的特種添加劑上。該產(chǎn)品系列還包括防止脂肪降解的抗氧化劑，從而保護飼料的營養(yǎng)價值。為了提高運營效率，更好地專注于高利潤產(chǎn)品，安迪蘇將上述兩個產(chǎn)品系列合并為一個新的類別，即飼料品質(zhì)。這一類別旨在向客戶提供解決方案，確保保護飼料營養(yǎng)價值，防止霉菌毒素對動物健康和性能產(chǎn)生任何負面影響。3)水產(chǎn)及創(chuàng)新替代蛋白類產(chǎn)品安迪蘇通過提供創(chuàng)新的營養(yǎng)和健康解決方案促進主要市場中魚蝦養(yǎng)殖的可持續(xù)發(fā)展。水產(chǎn)產(chǎn)品市場，尤其是亞洲市場，對安迪蘇來說是一個巨大的增長機會。安迪蘇通過穩(wěn)步加強其在亞洲、拉丁美洲以及中東和非洲等新地區(qū)的業(yè)務(wù)來加速發(fā)展。安迪蘇與愷勒司成立的合資公司愷迪蘇，為中國和東南亞的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)開發(fā)創(chuàng)新斐康@蛋白，有可能成為水產(chǎn)飼料行業(yè)的潛在顛覆者。同時，也促使安迪蘇成功進入替代蛋白業(yè)務(wù)，這一具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ男骂I(lǐng)域。2.覆蓋全球的生產(chǎn)及銷售網(wǎng)絡(luò)根據(jù)各地區(qū)客戶的分布情況，安迪蘇已相應(yīng)建立了高效便捷的本地供應(yīng)鏈系統(tǒng)。安迪蘇的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分布于歐洲、美國以及中國。在主要的市場區(qū)域，安迪蘇授權(quán)一些特許加工制造商來生產(chǎn)一些特定的產(chǎn)品。這些工廠通過直銷或分銷網(wǎng)絡(luò)，向全世界的客戶供應(yīng)產(chǎn)品。安迪蘇的產(chǎn)品從工廠直接供貨給客戶或運往各區(qū)域倉庫。以中國市場為例，為確保產(chǎn)品按時安全地送達全國各地的客戶，安迪蘇在南京建立了一個多功能供應(yīng)鏈中轉(zhuǎn)中心，亦根據(jù)客戶聚集情況在全國各地建立了9個區(qū)域分銷倉儲中心。同時，該網(wǎng)絡(luò)也可確保安迪蘇在中國生產(chǎn)的產(chǎn)品從中國出口至世界各個國家和地區(qū)。另外，安迪蘇在上海設(shè)立了倉庫，專門用于儲存從中國采購的各類產(chǎn)品，并從這里轉(zhuǎn)運至全球客戶或其它各區(qū)域倉庫。安迪蘇的銷售團隊則適時地在全球增設(shè)銷售子公司或辦事處。安迪蘇將根據(jù)新興市場發(fā)展的需要，逐步建立和完善當(dāng)?shù)氐匿N售組織。隨著與紐藹迪的整合，集團將依賴紐藹迪在意大利、西班牙、波蘭和希臘的子公司進一步擴充銷售網(wǎng)絡(luò)。例如，安迪蘇分別于2016年，2017年和2018年在印度，馬來西亞和迪拜設(shè)立新的銷售子公司。在2020年初，安迪蘇在土耳其完成建立了一個新的子公司，以便我們的團隊能更好地為當(dāng)?shù)厥袌鎏峁┊a(chǎn)品和服務(wù)。目前，印度尼西亞和越南的子公司建立正在進行中，以便更好地鞏固我們在東南亞市場的地位。除了安迪蘇自身的銷售力量外，安迪蘇還與一些遍布于世界各地的銷售代理機構(gòu)和分銷商建立了長期緊密合作關(guān)系，以便更好地服務(wù)于當(dāng)?shù)厥袌龊涂蛻簟?/p>2018年安迪蘇通過中國中化電商平臺完成了電子商務(wù)網(wǎng)站的開發(fā)工作。該平臺對客戶訂購流程實現(xiàn)全流程數(shù)字化，方便客戶在線下單、付款和收貨，跟蹤全過程。特別是在近年，數(shù)字化平臺為安迪蘇有效響應(yīng)市場及客戶需求發(fā)揮了重要作用。通過電商平臺為客戶提供更精準(zhǔn)、及時、優(yōu)質(zhì)、創(chuàng)新的高價值服務(wù)，安迪蘇鞏固了客戶關(guān)系，開拓了新的市場，并將通過不斷提升電商工作水平，努力保持行業(yè)內(nèi)領(lǐng)跑位置。除了加強區(qū)域銷售網(wǎng)絡(luò)外，安迪蘇自2018年起，著力實施全球大客戶戰(zhàn)略，以更好地服務(wù)那些在其各個地區(qū)均有業(yè)務(wù)開展的全球重點大客戶。公司已為每個大客戶任命其專屬的大客戶經(jīng)理，并實施“以客戶為中心”的計劃，以保證公司所有員工能夠更快地了解客戶的需求。同時，通過已實施的并在不斷升級的CRM系統(tǒng)，在整個組織中創(chuàng)造無縫銜接的客戶體驗，以分享客戶想法、問題和機會，以確保客戶維系和新業(yè)務(wù)的發(fā)展。3.專業(yè)全面的飼料解決方案得益于安迪蘇的品牌知名度、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、有競爭力的產(chǎn)品價格和豐富的產(chǎn)品組合，大多數(shù)主要客戶均選擇從安迪蘇采購一攬子產(chǎn)品。安迪蘇擁有悠久的行業(yè)歷史，領(lǐng)先的行業(yè)地位和卓越的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)能力，正因如此，安迪蘇得以開展以解決客戶痛點為目標(biāo)的各項科學(xué)研究。安迪蘇整合了紐藹迪和FRAmeco的產(chǎn)品組合，從而可以為客戶提供更多新的解決方案。解決方案可以涵蓋農(nóng)戶，飼料生產(chǎn)商和一條龍企業(yè)面臨的各類問題，例如防止谷物和飼料在儲存過程中出現(xiàn)營養(yǎng)損失；減少抗生素的使用；改善動物福利；降低飼料成本和延長奶牛服務(wù)壽命等。同時，通過組織專項客戶計劃和組織客戶培訓(xùn)以全方位、一體化思路共同探索并制定應(yīng)對各項挑戰(zhàn)的綜合解決方案，其中包含霉菌毒素污染問題、腸道健康問題，以及如何建立有效的預(yù)防措施以達到在養(yǎng)殖過程減少抗生素使用和禁止使用抗生素促生長劑的目的。在全球飼料生產(chǎn)原材料成本激增的環(huán)境下，我們開發(fā)并向客戶提供專業(yè)解決方案，以幫助客戶提高生產(chǎn)效率、控制生產(chǎn)成本，例如低蛋白日糧技術(shù)的應(yīng)用。2022年三季度，安迪蘇向市場推出一項新的技術(shù)服務(wù)Nestor。Nestor可以為客戶提供飼料配方優(yōu)化建議，幫助客戶更精準(zhǔn)地測算飼料營養(yǎng)價值，推進精準(zhǔn)營養(yǎng)，實現(xiàn)降本增效。為了進一步鞏固客戶關(guān)系并提升差異化競爭優(yōu)勢，公司設(shè)立了創(chuàng)新實驗室，持續(xù)探索顛覆性的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)以提高客戶生產(chǎn)效率、可持續(xù)性發(fā)展能力和動物健康水平。4.卓越領(lǐng)先的市場開拓能力安迪蘇成功抓住了由新興經(jīng)濟體動物蛋白質(zhì)需求上升、家禽養(yǎng)殖工業(yè)化等帶來的動物營養(yǎng)添加劑需求快速增加的機會，持續(xù)拓展業(yè)務(wù)。隨著新興經(jīng)濟體國家人口增長、人均收入提高、飲食結(jié)構(gòu)變化，動物蛋白質(zhì)需求量持續(xù)增長。安迪蘇產(chǎn)品可以促進動物新陳代謝改善健康狀況，提高飼養(yǎng)效率。人口增長、人均收入水平提高以及土地和水資源更高效利用的需求為安迪蘇核心業(yè)務(wù)的美好未來提供了堅實基礎(chǔ)。安迪蘇將通過踐行雙支柱戰(zhàn)略：即繼續(xù)保持其在蛋氨酸市場的領(lǐng)先地位（安迪蘇的第一業(yè)務(wù)支柱），并持續(xù)不斷的推出創(chuàng)新解決方案來加速特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展（安迪蘇的第二業(yè)務(wù)支柱）來實現(xiàn)向全球以經(jīng)濟安全且可持續(xù)的方式為人類提供高品質(zhì)食品的愿景。蛋氨酸安迪蘇將產(chǎn)能擴張與現(xiàn)有產(chǎn)能脫瓶頸化建設(shè)相結(jié)合，積極為未來發(fā)展儲備動力。與此同時，安迪蘇也將持續(xù)不斷的提高其生產(chǎn)的可靠性，運營的高效性和環(huán)境保護的合規(guī)水平。(1).安迪蘇保證其戰(zhàn)略性原材料的供應(yīng)穩(wěn)定和可靠。2016年，安迪蘇將硫磺重熔生產(chǎn)整合進入歐洲生產(chǎn)平臺；(2).安迪蘇擴大其在歐洲和中國工廠的產(chǎn)能。南京工廠液體蛋氨酸二期項目是實施“雙支柱”戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步，也是鞏固公司在蛋氨酸行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的重要舉措。安迪蘇每年都會通過新的環(huán)境排查和新項目的啟動來減少生產(chǎn)對環(huán)境的影響：主要的環(huán)保投入應(yīng)用在以下幾個重要項目：例如新的靜電過濾器用于減少南京工廠煙氣中的灰塵；新廢氣爐的建設(shè)，能最大限度地提高MMP（蛋氨酸合成的中間產(chǎn)物）生產(chǎn)裝置的能源回收率；在Commentry投資新的廢水處理項目已在2021年三季度投入使用。南京工廠正在啟動一個新項目，通過回收目前通過生物方式燃燒的廢氣來生產(chǎn)合成氣，這將使我們節(jié)省燃氣的使用，并為其他的焚燒爐燃燒提供額外的氣體。同時，公司將設(shè)立一個水循環(huán)利用裝置，以控制水量。上述項目將有助于減少能源和水消耗，從而提高成本競爭力。特種產(chǎn)品安迪蘇通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、創(chuàng)新型產(chǎn)品和外部并購來進一步鞏固自身核心業(yè)務(wù)并豐富其高增長板塊的產(chǎn)品組合的多樣性。主要的行業(yè)驅(qū)動因素包括高飼料成本，抗生素替代品，提高生產(chǎn)效率，追求可持續(xù)性、動物福利等，目的是通過以下關(guān)鍵指標(biāo)來構(gòu)建全方位、定制化的解決方案，從中發(fā)現(xiàn)最有發(fā)展前景的業(yè)務(wù)：技術(shù)（提供增值服務(wù)，滿足客戶需求的解決方案，促進銷售增長和提升盈利能力）；提升進入市場的能力；提供增值服務(wù)（數(shù)字化）；擴大細分領(lǐng)域（家禽，豬，反芻動物，水生動物等）。5.強大的研究和創(chuàng)新能力安迪蘇研究與創(chuàng)新組織啟動了新戰(zhàn)略計劃（R&I2025），圍繞五大支柱：綠色生產(chǎn)、全新測試、多維影響、創(chuàng)新共贏和數(shù)字賦能。這五大支柱是為圍繞如何實現(xiàn)安迪蘇的研發(fā)愿景（通過推動科學(xué)技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用，實現(xiàn)客戶需求驅(qū)動的創(chuàng)新，以實現(xiàn)可持續(xù)的未來發(fā)展）而設(shè)立的。每一個支柱都建立在一系列倡議和項目的基礎(chǔ)上，將促進安迪蘇自身和客戶的可持續(xù)增長。安迪蘇致力于在動物營養(yǎng)領(lǐng)域不斷的創(chuàng)新與研究，以尋求可持續(xù)方案。因此，公司決定啟動安迪蘇研究資金，旨在鼓勵國際實驗室在飼料行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)上進行合作。這些挑戰(zhàn)包括可持續(xù)性、抗生素禁令、創(chuàng)新飼料、早期喂養(yǎng)和如何適應(yīng)日益變暖的環(huán)境等。其目標(biāo)是在3年內(nèi)為解決飼料行業(yè)關(guān)鍵挑戰(zhàn)的合作項目提供高達100萬歐元的資金。安迪蘇第一期研究資金的申請已于2021年6月開始，先后收到了80個高質(zhì)量的提案，其中選定2個為最終方案。第二輪提案征集已于2022年6月22日啟動，最終獲獎?wù)咭灿?022年8月在巴黎舉行的世界家禽大會上予以宣布。與此同時，安迪蘇研究與創(chuàng)新組織也在追求內(nèi)部能力不斷增強。位于南京的新中國研發(fā)中心已于2022年初投入試運營。此外，安迪蘇在法國新建2個研發(fā)中心，一個位于Lyon，該中心將整合所有化學(xué)、工程，營養(yǎng)和分析能力，預(yù)計在2023年第三季度投入運營；另一個位于LaRochee，已在2022年1月全面投入運營，整合并開發(fā)產(chǎn)品制劑能力（封裝、干燥、添加劑保護等）。創(chuàng)建于2017年的創(chuàng)新實驗室致力于尋找、選擇和開發(fā)顛覆性創(chuàng)新解決方案，已重新定位，將其活動集中在以下四個的關(guān)鍵領(lǐng)域：PLF(精準(zhǔn)畜牧養(yǎng)殖)，智慧工廠，創(chuàng)新飼料原料和替代蛋白。這些領(lǐng)域?qū)⒊蔀榘驳咸K可持續(xù)發(fā)展的長期研究方向。此外，安迪蘇一直與多個國際實驗室、大學(xué)及研發(fā)機構(gòu)緊密合作，不斷加強與科學(xué)界聯(lián)系，積極鼓勵創(chuàng)新精神，并通過贊助不同技術(shù)的研創(chuàng)項目，來吸引優(yōu)秀的科技人才。繼與四川農(nóng)業(yè)大學(xué)正式簽署啟動關(guān)于豬營養(yǎng)研究合作項目，與美國費耶特維爾的阿肯色大學(xué)建立了家禽營養(yǎng)研究合作項目，與新加坡的南洋理工大學(xué)水產(chǎn)養(yǎng)殖營養(yǎng)研究之后，公司又先后建立了兩項長期合作關(guān)系，一個是與威斯康辛大學(xué)建立了反芻動物研究項目，另一個是與法國INRAe合作研究一些特定的非常關(guān)鍵的全球動物營養(yǎng)話題。位于新加坡的新水產(chǎn)養(yǎng)殖研究創(chuàng)新中心已順利啟動和運行，優(yōu)先研究的重點是幫助發(fā)展安迪蘇的水產(chǎn)業(yè)務(wù)，支持安迪蘇-愷勒司新設(shè)立的合資企業(yè)生產(chǎn)的創(chuàng)新替代蛋白（單細胞蛋白）業(yè)務(wù)。同時，從法國實驗農(nóng)場開始，安迪蘇全面致力于開發(fā)新的數(shù)字管理技術(shù)來運行其實驗農(nóng)場。在經(jīng)過精確營養(yǎng)評估（PNE工具）的長期開發(fā)之后，安迪蘇目前也開始在中國開展此業(yè)務(wù)，中國市場飼料原料的特殊性需要針對性的開發(fā)分析研究。伴隨自身在動物營養(yǎng)健康領(lǐng)域的積淀，自1945年推出固體蛋氨酸以來，安迪蘇突出的研究與創(chuàng)新能力也一直保持著行業(yè)先行者的地位。安迪蘇是率先合成蛋氨酸，率先整合蛋氨酸上、下游生產(chǎn)，率先研發(fā)推出反芻動物產(chǎn)品和包被維生素A等創(chuàng)新產(chǎn)品的公司之一。同時安迪蘇是首位推出高濃度維生素A產(chǎn)品（一百萬國際單位/克）的公司，而該產(chǎn)品誕生之后已經(jīng)成為新的市場標(biāo)準(zhǔn)。自2014年以來，安迪蘇每年推出一款新產(chǎn)品或服務(wù)，計劃到2026年，新產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入將達到特種產(chǎn)品的20%。在2022年初推出羅酶寶AdvancePhy之后，同年三季度，安迪蘇向市場推出一項新的技術(shù)服務(wù)Nestor。Nestor可以為客戶提供飼料配方優(yōu)化建議，幫助客戶更精準(zhǔn)地測算飼料營養(yǎng)價值，推進精準(zhǔn)營養(yǎng)，實現(xiàn)降本增效。6.科學(xué)合理的低成本運營安迪蘇整合蛋氨酸上下游生產(chǎn)流程，其生產(chǎn)流程可以延伸到丙烯、硫磺及其他基礎(chǔ)原材料，保證生產(chǎn)蛋氨酸所需高危險性中間體供應(yīng)的穩(wěn)定性及可靠性。這些中間體主要包括甲醇、甲硫基丙酫、硫化氫、氫化氰等化學(xué)材料。這些材料的供應(yīng)商數(shù)量有限且均不能實現(xiàn)一體化生產(chǎn)。通過自主生產(chǎn)這些高危險性中間體，安迪蘇能夠監(jiān)控每個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的質(zhì)量，并能夠合理降低生產(chǎn)成本，從而獲得更大競爭優(yōu)勢。7.深諳行業(yè)、經(jīng)驗豐富的高管團隊安迪蘇管理團隊在動物飼料添加劑行業(yè)和國際公司管理方面擁有平均超過數(shù)十年的相關(guān)行業(yè)和管理經(jīng)驗，致力于實現(xiàn)對全球業(yè)務(wù)和資源持續(xù)有效的整合和配置。此外，員工敬業(yè)度是安迪蘇除安全生產(chǎn)和財務(wù)業(yè)績指標(biāo)之外的另一關(guān)鍵績效指標(biāo)。據(jù)此，安迪蘇構(gòu)建了完善的員工職業(yè)發(fā)展和激勵機制，以保證為自身持續(xù)發(fā)展提供內(nèi)在動力。在前所未有的不確定性宏觀環(huán)境下，安迪蘇將員工安全放在首位，同時確保業(yè)務(wù)的連續(xù)性，為全球客戶提供服務(wù)，為全球食物供應(yīng)鏈的正常運轉(zhuǎn)貢獻綿薄之力。安迪蘇調(diào)整了最高管理機構(gòu)：執(zhí)行委員會，專門設(shè)立了一個戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展執(zhí)行副總裁職位，并將兩者職能合二為一。這種調(diào)整使公司治理與安迪蘇的愿景及其對環(huán)境和社會的責(zé)任更加一致。前銷售與市場執(zhí)行副總裁被任命擔(dān)任這一使命的負責(zé)人，他在該行業(yè)有30多年的經(jīng)驗，并在安迪蘇有28年的工作經(jīng)歷。FredericJACQUIN先生，執(zhí)行委員會新成員，自2023年2月1日起擔(dān)任首席運營官。他曾任埃肯戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展部總監(jiān)，在該領(lǐng)域擁有20多年的經(jīng)驗。安迪蘇正在通過創(chuàng)建銷售學(xué)院、研究與創(chuàng)新學(xué)院、項目學(xué)院和精益生產(chǎn)等學(xué)院來投資儲備技術(shù)和科學(xué)專業(yè)知識。安迪蘇也重視技術(shù)和專家的投入，通過設(shè)立專門為每年入選戰(zhàn)略專家?guī)烀麊蔚母邼摿茖W(xué)型人才量身定制個人發(fā)展計劃以及相對應(yīng)的特定表彰項目來實現(xiàn)。五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢1)全球經(jīng)濟2022年，全球經(jīng)濟受到地緣政治危機的嚴重沖擊，歐洲能源危機導(dǎo)致主要經(jīng)濟實體的通脹高于預(yù)期。據(jù)國際貨幣基金組織最新預(yù)測，全球經(jīng)濟增長預(yù)計將從2022年的3.4%降至2023年的2.9%。但同時，收緊的金融環(huán)境和能源危機對經(jīng)濟的影響正在減弱，中國重新開放也將帶來給經(jīng)濟發(fā)展強勁增長動力。2)新興經(jīng)濟體呈現(xiàn)蛋白質(zhì)食品需求增長機會全球尤其是中國、印度等新興經(jīng)濟體的持續(xù)發(fā)展，推動了城鎮(zhèn)化和人民生活水平不斷提高，從而促進動物蛋白（禽肉、牛肉、豬肉、魚肉和雞蛋等）人均消費量提升。非洲豬瘟爆發(fā)后，中國在豬肉生產(chǎn)方面進行了大量投資，幫助恢復(fù)了生豬庫存，2021年底已恢復(fù)到2017年底的水平。受2021產(chǎn)能持續(xù)釋放的推動，2022年中國的豬肉供應(yīng)總體比較充足。市場需求相對缺乏，加上飼料原料價格上漲，使養(yǎng)豬業(yè)從虧損轉(zhuǎn)為部分盈利。由于豬肉供應(yīng)充足，禽肉供應(yīng)相對減少，牛肉和羊肉供應(yīng)繼續(xù)增加，奶產(chǎn)量達到歷史峰值。畜牧業(yè)整體日趨成熟，密集發(fā)展，并積極遵守國家環(huán)境要求，以確保食品的高質(zhì)量和可持續(xù)性。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略本公司主營業(yè)務(wù)為動物營養(yǎng)添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。安全和業(yè)務(wù)的連續(xù)性一直安迪蘇的重中之重。近年來，公司積極踐行“雙支柱“戰(zhàn)略，即不斷鞏固公司在蛋氨酸行業(yè)（特別是液體蛋氨酸）的全球領(lǐng)導(dǎo)地位并同時加快公司在特種業(yè)務(wù)的發(fā)展。公司戰(zhàn)略發(fā)展基于以下五個優(yōu)勢：1.遍布全球的銷售網(wǎng)絡(luò)。2.在主要市場均設(shè)立生產(chǎn)基地，形成一個全球范圍內(nèi)均衡的生產(chǎn)布局。公司高效的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)由兩個生產(chǎn)平臺組成，分別位于歐洲和中國。對FRAmelco的收購進一步擴充了安迪蘇的工業(yè)制造網(wǎng)絡(luò)，分別在荷蘭、西班牙和泰國新增3家工廠。安迪蘇的全球布局使我們能夠優(yōu)化服務(wù)和供應(yīng)鏈，分散匯率波動帶來的風(fēng)險，并確保原材料的可得性，從而形成自身匯率對沖機制。同時，這也使我們能夠享受各地的稅收優(yōu)勢政策。3.成本競爭優(yōu)勢得益于擁有最先進的液體蛋氨酸生產(chǎn)技術(shù)，安迪蘇擁有極強的成本競爭力，并一直在不斷優(yōu)化，精益求精，自2019年開始實施競爭力提升計劃以來取得更強的優(yōu)勢。該計劃幫助公司累計實現(xiàn)成本節(jié)約6.6億元。該計劃將在接下來幾年繼續(xù)推行，以實現(xiàn)進一步的成本節(jié)約。4.強大的研究與創(chuàng)新能力“科學(xué)至上”的理念深深扎根于安迪蘇。目前，諸多新產(chǎn)品研發(fā)項目正處在研發(fā)的不同階段中，以有力促進公司業(yè)務(wù)的有機增長。除了內(nèi)部技術(shù)和研究能力，作為公司的開放式創(chuàng)新組織，創(chuàng)新實驗室作為外部研發(fā)力量的補充一直致力于各類創(chuàng)新技術(shù)的風(fēng)險投資。預(yù)計到2026年，特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入的20%將來自新產(chǎn)品。5.加速中國發(fā)展戰(zhàn)略安迪蘇于2020年提出的“中國一體化戰(zhàn)略”正在穩(wěn)步推進中，成效顯著：中國業(yè)務(wù)雙位數(shù)銷售增長：-固體、液體蛋氨酸產(chǎn)品均實現(xiàn)雙位數(shù)增長-受到反芻動物產(chǎn)品、水產(chǎn)品和霉菌毒素類產(chǎn)品的高雙位數(shù)銷售增長拉動，特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)保持雙位數(shù)銷售增長研發(fā)創(chuàng)新：-2022年研發(fā)隊伍繼續(xù)發(fā)展壯大，全職研發(fā)人員的數(shù)量增長20%-7項新的專利申請中4項獲批-研發(fā)創(chuàng)新團隊為關(guān)鍵生產(chǎn)流程的優(yōu)化以及技術(shù)和服務(wù)在中國以及全球的應(yīng)用做出重要貢獻戰(zhàn)略項目-中國特種產(chǎn)品產(chǎn)能擴充及優(yōu)化項目進入基礎(chǔ)工程設(shè)計階段-盡管面臨全方面的挑戰(zhàn)，全球首個斐康創(chuàng)新蛋白產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)單元愷迪蘇重慶工廠項目建造工程于2022年完工，安全表現(xiàn)卓越（TRIR=0）-安迪蘇和一家中國領(lǐng)先的飼料生產(chǎn)商完成簽署首份斐康創(chuàng)新蛋白產(chǎn)品戰(zhàn)略合作協(xié)議-南京工廠的數(shù)字化轉(zhuǎn)型全速開展，重點項目聚焦運營效率提升、產(chǎn)量提升、HSE（健康、安全和環(huán)境）管理和可持續(xù)發(fā)展并購及外部合作：鞏固核心業(yè)務(wù)，并不斷擴大具有高成長性的特種產(chǎn)品及動物營養(yǎng)健康領(lǐng)域的產(chǎn)品組合。我們希望可以抓住并購機遇，加快在中國的發(fā)展，擴大創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)組合，創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。在以上戰(zhàn)略的支撐下，安迪蘇有信心通過不斷擴大產(chǎn)品組合，并以可持續(xù)的方式增強自身競爭力，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)可持續(xù)，有盈利的增長。(三)經(jīng)營計劃2023年，市場仍將充滿波動性和不確定性。安迪蘇預(yù)計將通過以下幾方面鞏固市場領(lǐng)先地位的同時保持盈利水平的穩(wěn)定：得益于產(chǎn)能擴充項目，液體蛋氨酸滲透率加快提升；特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)強勁增長；持續(xù)采取各項舉措保持盈利水平穩(wěn)定，不斷優(yōu)化運營成本；充分利用全球布局優(yōu)勢和持續(xù)創(chuàng)新能力。安迪蘇也將繼續(xù)推進各長期戰(zhàn)略項目，把握創(chuàng)新和外部成長機會，繼續(xù)在將來實現(xiàn)可持續(xù)、有盈利的增長。持續(xù)的研究開發(fā)支出及相關(guān)資本投入將促進公司特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展以及新產(chǎn)品推出。在未來幾年里，公司資本開支計劃主要包括：產(chǎn)能的進一步擴張來支持不斷增長的客戶需求；用于新產(chǎn)品的開發(fā)和生產(chǎn)工藝的持續(xù)改善；通過創(chuàng)新實驗室與顛覆性新技術(shù)建立密切聯(lián)系；進一步提升健康安全環(huán)保水平。安迪蘇將積極利用外部并購機會加速增長，以推動收入增長。特別指出的是,安迪將大力加速其在中國的發(fā)展，重要舉措包括：提升在南京工廠的蛋氨酸生產(chǎn)能力，鞏固在反芻動物領(lǐng)域的領(lǐng)先地位；加速發(fā)展水產(chǎn)和替代蛋白業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展；通過增值服務(wù)和數(shù)字轉(zhuǎn)型進一步加強以客戶為中心的服務(wù)理念；在中國建立和發(fā)展世界級的研究創(chuàng)新中心；建設(shè)特種品加工工廠；為加快增長積極尋求外部并購機會；與維生素生產(chǎn)商加強伙伴關(guān)系；充分利用我們在A股市場的上市地位；在‘中國一體化’戰(zhàn)略指引下建立強大的通力合作的管理團隊。安迪蘇中國將在中國市場成為蛋氨酸領(lǐng)域的杰出領(lǐng)導(dǎo)者并在高端特種產(chǎn)品市場占據(jù)領(lǐng)先地位。上述經(jīng)營規(guī)劃并不意味著公司向投資人做出的業(yè)績承諾。(四)可能面對的風(fēng)險2019年的突發(fā)情況下，安迪蘇2020年至2022年的表現(xiàn)凸顯了公司對突發(fā)事件的預(yù)防能力。對國際性的危機，公司作出了迅速而有效的反應(yīng)。按照從屬原則，公司對于危機管理的決策和判斷由相應(yīng)的組織機構(gòu)來進行。安迪蘇的保單承保范圍符合風(fēng)險管理要求。根據(jù)公司評估，將所面臨的具體風(fēng)險分為七類風(fēng)險：政治和監(jiān)管風(fēng)險氣候和環(huán)境問題導(dǎo)致的風(fēng)險經(jīng)濟和競爭風(fēng)險金融風(fēng)險工業(yè)風(fēng)險其他運營風(fēng)險社會風(fēng)險和社會性風(fēng)險1.政治和監(jiān)管風(fēng)險安迪蘇對影響飼料添加劑行業(yè)的構(gòu)成和經(jīng)濟風(fēng)險的因素非常敏感。這些風(fēng)險作為戰(zhàn)略規(guī)劃過程進行分析，使公司能夠預(yù)測外部環(huán)境的某些變化并為此做好準(zhǔn)備。公司的研究和創(chuàng)新政策也有助于制定戰(zhàn)略發(fā)展。a.跨國經(jīng)營和業(yè)務(wù)擴張風(fēng)險安迪蘇作為一家全球化動物營養(yǎng)添加劑生產(chǎn)企業(yè)，資產(chǎn)及經(jīng)營業(yè)務(wù)分布在世界各地。跨國經(jīng)營面臨各國市場情況變化、經(jīng)濟或政治狀況變化、人口及社會輿論變化、匯率波動、貿(mào)易壁壘、外匯管制、監(jiān)管變化、稅制變化、外國投資限制、戰(zhàn)爭等復(fù)雜多變的多方面因素的影響。安迪蘇49家子公司中有45家位于中國大陸地區(qū)之外，且有逾80%的銷售和一些非常重要的生產(chǎn)活動在中國境外進行。盡管安迪蘇擁有豐富的全球經(jīng)營運作經(jīng)驗，但是資產(chǎn)和業(yè)務(wù)所在地的政策、法律制度變更等均有可能會對安迪蘇當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)經(jīng)營造成影響。此外，不斷加劇的地緣政治緊張局勢和旨在遏制流行病種蔓延的措施，可能會對跨境貿(mào)易造成額外限制。考慮到安迪蘇也在世界各地發(fā)展其子公司和分銷網(wǎng)絡(luò)，提請投資者關(guān)注跨國經(jīng)營的風(fēng)險。最近的烏克蘭危機加劇了不確定性的程度，并正在加速尤其是歐洲的能源和原材料成本的通脹，也會影響獲取諸如天然氣等某些原材料和能源。這可能會增加供應(yīng)中斷的可能性，并影響安迪蘇的生產(chǎn)成本、原材料采購成本或未來的分銷成本。b.合規(guī)、法律、監(jiān)管體系和環(huán)境保護政策相關(guān)風(fēng)險合規(guī)指合法的商業(yè)行為。安迪蘇的道德準(zhǔn)則中規(guī)定了主要的合規(guī)內(nèi)容，例如，該準(zhǔn)則明確禁止任何形式的腐敗，包括“便利費”和違反反壟斷規(guī)定。不遵守相應(yīng)的規(guī)定可能會導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。為了盡可能降低合規(guī)風(fēng)險，公司采取面對面的培訓(xùn)和/或通過在線學(xué)習(xí)計劃對員工進行廣泛的培訓(xùn)和指導(dǎo)。在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，公司可能在產(chǎn)品責(zé)任、專利法、稅法、競爭法、反壟斷法、社會法及環(huán)境法等方面出現(xiàn)風(fēng)險。公司所適用的法規(guī)產(chǎn)生任何重大變更，或公共法律的變更，可能產(chǎn)生法律風(fēng)險，或影響公司的業(yè)務(wù)、增長或盈利能力。在道德風(fēng)險方面，主要的風(fēng)險包括:腐敗、不遵守競爭規(guī)則、欺詐和侵犯個人數(shù)據(jù)（隱私）。任何在運營或供應(yīng)鏈活動中違反安迪蘇公司道德原則的行為都可能構(gòu)成法律、司法和聲譽風(fēng)險。為了防止此類風(fēng)險的發(fā)生，公司在安迪蘇整個集團推行道德合規(guī)政策和程序，并適用于所有實體。2.氣候和環(huán)境問題導(dǎo)致的風(fēng)險從長遠來看，氣候變化可能會對安迪蘇的活動產(chǎn)生更大的影響，例如區(qū)域或季節(jié)性能源需求的變化，生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的變化，減少二氧化碳排放量的義務(wù)，不斷提高的相關(guān)法律要求和碳中和目標(biāo)。安迪蘇一直致力于通過減少溫室氣體和能源消耗排放來應(yīng)對氣候變化。a.環(huán)保政策相關(guān)的風(fēng)險作為飼料添加劑生產(chǎn)商，安迪蘇在污水、廢氣和固體廢物的排放方面受到政府部門的嚴格監(jiān)管和監(jiān)控。隨著公眾環(huán)保意識的增強，如安迪蘇所在的國家修改了現(xiàn)行的環(huán)境法律法規(guī)或改變了現(xiàn)行的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，公司可能需要額外的成本和費用來建立新的環(huán)保設(shè)施。盡管公司持續(xù)投資于可持續(xù)發(fā)展，并努力將其產(chǎn)品或活動的潛在環(huán)境影響降至最低，但可能無法帶來或?qū)⒂绊懫錁I(yè)務(wù)增長的預(yù)期結(jié)果。此外，如違反任何環(huán)境法規(guī)，可能導(dǎo)致政府當(dāng)局暫停或取消制造工廠的經(jīng)營許可證。健康安全也是安迪蘇關(guān)注的核心問題。所有法國和西班牙的生產(chǎn)基地是FAMI-QS認證的。采用的風(fēng)險控制方法是HACCP(危害分析關(guān)鍵控制點)。3.經(jīng)濟和競爭風(fēng)險a.全球宏觀經(jīng)濟周期波動風(fēng)險作為國際化企業(yè)，安迪蘇向全球逾110多個國家或地區(qū)約4200名客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)。經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和發(fā)展前景在很大程度上將繼續(xù)受全球宏觀經(jīng)濟影響。自2020年以來，全球宏觀經(jīng)濟受到了流行病蔓延的影響。各國在抗擊流行病蔓延方面的政策和控制差異正在造成不均衡的復(fù)蘇局面。此外，與這些措施相關(guān)的成本上升可能會對全球經(jīng)濟產(chǎn)生長期影響，并有可能由于高額公共債務(wù)和民眾不滿引致的不均衡復(fù)蘇進一步加劇。債務(wù)危機、貿(mào)易失衡、匯率波動等問題，亦給經(jīng)濟復(fù)蘇增加不確定性。全球經(jīng)濟波動將會導(dǎo)致安迪蘇業(yè)務(wù)產(chǎn)生波動。b.產(chǎn)品供應(yīng)需求不平衡的風(fēng)險蛋氨酸市場將受到全球產(chǎn)能變化、供需不平衡因素影響，原材料供應(yīng)及價格波動及其他各項外部因素（例如：全球宏觀經(jīng)濟）的影響。c.市場競爭風(fēng)險安迪蘇面臨的競爭對手主要是具有雄厚財力的大型知名公司，在區(qū)域市場或本地市場也面臨著來自其他許多企業(yè)包括新入行企業(yè)的競爭。安迪蘇將通過加強成本控制、改進生產(chǎn)工藝、提供產(chǎn)品增值服務(wù)、擴大南京及歐洲工廠產(chǎn)能等措施增強競爭力。d.原材料及能源供應(yīng)的風(fēng)險安迪蘇在一個不穩(wěn)定、不確定和具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境中持續(xù)經(jīng)營，其特點是原材料、能源和物流成本受高通貨膨脹影響。安迪蘇使用的主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然氣。受該等原材料不易于運輸?shù)挠绊懀驳咸K僅能從有限幾個供應(yīng)商獲取各類原材料。若供應(yīng)商未能及時提供相關(guān)原材料、原材料價格大幅波動或安迪蘇未能以合理價格取得足夠的必要原材料，安迪蘇業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績將受到重大不利影響。流行病蔓延可能導(dǎo)致政府職能的暫時關(guān)閉，跨境運輸限制以及供應(yīng)商可能受自然災(zāi)害損毀的實物資產(chǎn)，都可能會增加原材料采購中斷的風(fēng)險。此外，公司在與原材料和能源供應(yīng)商接洽時，這些供應(yīng)商的行為如不符合人權(quán)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)或商業(yè)法規(guī)，可能會造成聲譽損害、財務(wù)損失及法律責(zé)任。e.產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)升級換代及蛋氨酸替代生產(chǎn)技術(shù)的風(fēng)險安迪蘇及競爭對手持續(xù)投資創(chuàng)新，不斷推出滿足客戶需要的創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷投資開發(fā)更有效率和競爭力的生產(chǎn)工藝，以維持競爭力。產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)工藝改進項目可能會因市場情況變化、技術(shù)、監(jiān)管政策變化等因素而導(dǎo)致終止。若安迪蘇未能持續(xù)推出新產(chǎn)品或改進生產(chǎn)工藝，或競爭對手率先推出競爭產(chǎn)品或較安迪蘇更好地改進生產(chǎn)工藝，安迪蘇競爭地位將被削弱，這將對安迪蘇業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。例如，其他蛋氨酸生產(chǎn)技術(shù)（如發(fā)酵法）的應(yīng)用或者酶制劑或維生素生產(chǎn)的技術(shù)突破都可能對安迪蘇生產(chǎn)經(jīng)營造成負面影響。4.金融風(fēng)險公司面臨的外匯風(fēng)險，即匯率波動對財務(wù)狀況和損益表的影響。由于其經(jīng)營活動，安迪蘇面臨著交易對手(客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、中介機構(gòu)和銀行)違約的風(fēng)險。a.匯率風(fēng)險本公司編制合并報表采用貨幣為人民幣。安迪蘇主要生產(chǎn)、銷售及經(jīng)營活動發(fā)生于中國境外，日常運營主要涉及歐元和美元等貨幣。匯率風(fēng)險主要包括日常外匯兌換交易風(fēng)險以及編制人民幣報表時財務(wù)報表外匯折算風(fēng)險。匯率波動可能導(dǎo)致安迪蘇在日常經(jīng)營活動中面臨匯兌風(fēng)險，并對安迪蘇財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。b.客戶信用風(fēng)險安迪蘇面臨著客戶信用風(fēng)險。盡管安迪蘇采取建立客戶賬戶、設(shè)定信用限額、收取押金及保證金、跟蹤客戶信用記錄等諸多措施管理客戶信用風(fēng)險敞口，但依然無法完全消除該風(fēng)險。c.稅收及關(guān)稅變動風(fēng)險作為全球性集團，安迪蘇面臨著被各地政府稅務(wù)部門調(diào)查稅務(wù)問題的風(fēng)險。稅務(wù)審計及調(diào)查有可能導(dǎo)致安迪蘇失去先前已獲得的稅收優(yōu)惠、減免、激勵及其他有利的條款，從而導(dǎo)致安迪蘇實際稅率上升。盡管安迪蘇至今并未遇到任何與稅務(wù)相關(guān)的重大未決事項，但仍不能保證未來不會出現(xiàn)因經(jīng)營所在國家稅收法律法規(guī)變動，而導(dǎo)致安迪蘇面臨相關(guān)預(yù)計負債計提不足或被課以更高稅率的情況。如上文第1(a)段所述，地緣政治緊張局勢和對自由貿(mào)易的限制可能增加進口條例和關(guān)稅方面的風(fēng)險和不確定性。5.工業(yè)風(fēng)險安迪蘇經(jīng)營的活動領(lǐng)域具有工業(yè)風(fēng)險，可能對個人、財產(chǎn)或環(huán)境造成損害。這些風(fēng)險可能使安迪蘇面臨民事、刑事和/或環(huán)境責(zé)任的索賠。這些可能與屬于本公司或由本公司代表客戶管理的設(shè)施有關(guān)，也可能與員工工作的設(shè)施有關(guān)。公司運營設(shè)施的工藝安全是其主要關(guān)注的問題之一。這些風(fēng)險的控制將依靠持續(xù)細致的監(jiān)測并將通過有針對性的投資項目來應(yīng)對。除此之外，公司還對有關(guān)設(shè)施進行定期審計。安迪蘇法國的一些設(shè)施被歸類為“最高級別”化工基地。a.危險化學(xué)品相關(guān)的風(fēng)險安迪蘇產(chǎn)品生產(chǎn)涉及極為復(fù)雜的生產(chǎn)工藝和危險化學(xué)品，需要專業(yè)生產(chǎn)、運輸及儲存設(shè)備。同時，在產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢氣、廢液及固體廢物。盡管安迪蘇致力于踐行嚴格的健康環(huán)保安全政策，已按照相關(guān)法律、法規(guī)及管理辦法的要求采取相應(yīng)的安全預(yù)防措施，但仍然有可能在生產(chǎn)、運輸及儲存過程中出現(xiàn)危險化學(xué)品泄露，廢氣、廢液及固體廢物排放超標(biāo)的風(fēng)險，導(dǎo)致安迪蘇承受嚴重民事、刑事責(zé)任及經(jīng)濟賠償，從而對安迪蘇業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。b.事故和災(zāi)難（包含疾病爆發(fā)）風(fēng)險關(guān)閉生產(chǎn)設(shè)施或出現(xiàn)生產(chǎn)事故，會對公司造成不利影響，為了將此類潛在風(fēng)險最小化，公司會定期檢查生產(chǎn)設(shè)施。但是，不能保證完全避免或者減少生產(chǎn)事故或自然災(zāi)害所造成的負面影響。例如近年來，全球禽流感、口蹄疫、瘋牛病及非洲豬瘟等疾病時常爆發(fā)。家禽或牲畜爆發(fā)疾病將會對家禽及牲畜養(yǎng)殖數(shù)量、消費者對相關(guān)肉類認可度、營養(yǎng)添加劑產(chǎn)品需求造成不利影響。若家禽或牲畜疾病在全球范圍內(nèi)頻繁爆發(fā)，將對安迪蘇業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。如果生產(chǎn)基地發(fā)生造成環(huán)境排放，運輸途中的財產(chǎn)損失和/或人身傷害的事故，或信息系統(tǒng)崩潰，將破壞公司正常經(jīng)營活動，包括造成巨額損失和對市場形象的傷害，從而影響公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。6.其他運營風(fēng)險a.生產(chǎn)計劃安排不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險安迪蘇業(yè)績可能受自身產(chǎn)能限制。雖然安迪蘇在過去幾年已陸續(xù)進行擴大產(chǎn)能的投資并積極管理存貨，但生產(chǎn)計劃安排不當(dāng)、生產(chǎn)設(shè)備故障或檢修、新增產(chǎn)能無法順利投產(chǎn)等均有可能導(dǎo)致安迪蘇無法及時滿足客戶需求，從而損害安迪蘇聲譽及客戶關(guān)系，進而導(dǎo)致客戶選擇競爭對手的產(chǎn)品，最終對安迪蘇未來銷售造成不利影響。此外，如果安迪蘇過高估計未來市場需求并據(jù)此擴充產(chǎn)能，而所估計的市場需求并未實現(xiàn)，安迪蘇的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績將受到重大不利影響。意外情況，例如火災(zāi)或機械故障，可能導(dǎo)致工廠暫停生產(chǎn)。b.信息系統(tǒng)失靈風(fēng)險由于新技術(shù)的使用、互聯(lián)對象的增加、工業(yè)控制系統(tǒng)的發(fā)展、移動工具的普及、云計算以及包括社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)深度分析在內(nèi)的新用途的發(fā)展，安迪蘇不斷面臨新的威脅。安迪蘇不斷調(diào)整其所有信息系統(tǒng)和關(guān)鍵數(shù)據(jù)的預(yù)防、檢測和保護措施。另外,公司的業(yè)務(wù)活動越來越依賴于計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),雖然公司正在努力通過復(fù)雜的安全系統(tǒng)保護系統(tǒng)或數(shù)據(jù),仍有可能由于電力中斷,自然災(zāi)害或?qū)ο到y(tǒng)的犯罪攻擊，包括計算機病毒和黑客等原因發(fā)生系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)故障的可能性。信息技術(shù)系統(tǒng)和/或網(wǎng)絡(luò)中斷，無論是由于破壞行為、員工失誤、瀆職或其他行為造成的，都可能對公司運營以及公司客戶和供應(yīng)商的運營產(chǎn)生不利影響。其他業(yè)務(wù)中斷也可能因安全漏洞造成，其中可能包括黑客攻擊、病毒、員工錯誤或瀆職的違規(guī)或其它行為或漏洞對信息技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施造成的中斷。安迪蘇以及其供應(yīng)商可能無法有效防止、檢測和恢復(fù)這些或其他安全違規(guī)行為，因此，此類違規(guī)行為可能導(dǎo)致公司資產(chǎn)被不當(dāng)使用、財產(chǎn)損失（包括商業(yè)秘密或個人信息的損失，其中一些受隱私和安全方面法律的約束）以及其他業(yè)務(wù)中斷。因此，安迪蘇可能面臨法律索賠或訴訟、報告錯誤、處理效率低下、負面媒體關(guān)注、銷售損失、可能面臨導(dǎo)致制裁或處罰的監(jiān)管合規(guī)調(diào)查、隱私法下的責(zé)任或處罰、公司運營中斷，以及公司聲譽的損害，可能對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量產(chǎn)生不利影響。與其他公司一樣，安迪蘇也不時成為包括網(wǎng)絡(luò)攻擊在內(nèi)的工業(yè)間諜活動的目標(biāo)。安迪蘇正在經(jīng)歷越來越多的試圖破壞其信息技術(shù)系統(tǒng)的行為，而針對流行病蔓延的居家工作安排加大了受攻擊的可能性。這些網(wǎng)絡(luò)安全威脅包括網(wǎng)絡(luò)釣魚、垃圾郵件、黑客攻擊、社交工程和惡意軟件。安迪蘇已經(jīng)確定，這些攻擊已經(jīng)導(dǎo)致、而且將來可能導(dǎo)致未經(jīng)授權(quán)方獲得某些機密商業(yè)信息。盡管迄今為止安迪蘇未經(jīng)歷過與這些安全漏洞（包括網(wǎng)絡(luò)安全事件）相關(guān)的任何重大損失，但無法保證安迪蘇今后不會遭受此類損失。安迪蘇尋求在公司控制范圍內(nèi)積極管理可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷和安全漏洞的風(fēng)險。隨著這些威脅的不斷演變，特別是圍繞網(wǎng)絡(luò)安全，安迪蘇可能需要花費大量資源來加強公司的控制環(huán)境、流程、實踐和其他保護措施。盡管做出了這些努力，但此類事件可能對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流產(chǎn)生重大不利影響。c.產(chǎn)品質(zhì)量索賠和訴訟風(fēng)險安迪蘇通過政策、組織、程序和治理，努力防止可能影響其聲譽的運營風(fēng)險。日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，安迪蘇可能會因產(chǎn)品質(zhì)量、專利或其他知識產(chǎn)權(quán)等方面的糾紛涉及訴訟、仲裁或行政處罰，這將對安迪蘇生產(chǎn)經(jīng)營、公司聲譽產(chǎn)生不利影響。若相關(guān)判決、仲裁、處罰或處理結(jié)果不利于安迪蘇，則可能導(dǎo)致安迪蘇的產(chǎn)品召回，甚至產(chǎn)品配方的修改。此外，即使沒有法院判決，如果一批產(chǎn)品確認或疑似存在缺陷，也可能促使安迪蘇或客戶對產(chǎn)品進行召回。d.保單承保范圍風(fēng)險安迪蘇按照行業(yè)慣例購買保險，承保范圍包括經(jīng)營風(fēng)險、產(chǎn)品質(zhì)量、存貨、運輸、環(huán)境、財務(wù)、董事及高管、員工、工傷事故、信息技術(shù)系統(tǒng)等方面。但安迪蘇依舊可能由于未足額投保或未投保甚至無法投保而承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，進而導(dǎo)致安迪蘇因此承受的損失無法得到全額賠償。e.知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險安迪蘇受益于經(jīng)營所在國法律對知識產(chǎn)權(quán)的保護措施，但安迪蘇無法保證目前所采取的措施可以完全保護其擁有的知識產(chǎn)權(quán)，包括被第三方機構(gòu)質(zhì)疑、侵犯、濫用有關(guān)權(quán)利。此外，由于安迪蘇的生產(chǎn)經(jīng)營涉及全球多個國家，其中部分國家或地區(qū)對于知識產(chǎn)權(quán)的保護力度弱于其他國家或地區(qū)，有可能導(dǎo)致安迪蘇在該地區(qū)市場競爭中處于劣勢。此外，安迪蘇亦有可能面臨因侵權(quán)而被第三方起訴的風(fēng)險。f.收購和股權(quán)并購風(fēng)險安迪蘇從事國內(nèi)國際收購和股權(quán)并購的目的是擴大自身業(yè)務(wù)范圍，提高競爭力。盡管因公司或其收購標(biāo)的所處的商業(yè)環(huán)境的變化，安迪蘇仍然致力于收獲最初預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)或其他積極影響。g.重大訴訟、仲裁和行政處罰風(fēng)險在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，安迪蘇可能因產(chǎn)品、勞資、稅務(wù)等方面的原因涉及訴訟、仲裁、行政處罰或潛在糾紛，該等事項將對安迪蘇生產(chǎn)經(jīng)營、公司聲譽產(chǎn)生不利影響。安迪蘇將進一步按照上市公司治理相關(guān)要求并且在外部專業(yè)機構(gòu)支持下建立并改善相應(yīng)的制度流程來降低風(fēng)險。h.社交媒體上不當(dāng)傳播的相關(guān)風(fēng)險安迪蘇及其員工活躍于眾多社交媒體渠道。這些媒體的使用對于提高安迪蘇品牌和產(chǎn)品的知名度非常重要。安迪蘇采取預(yù)防措施并實施流程，以確保意識到正確處理社交媒體、控制出版和積極管理傳播。然而，社交媒體上仍有可能存在未經(jīng)授權(quán)的信息發(fā)布，并自稱是由安迪蘇發(fā)布的，可能包含虛假或有害的信息，并可能對安迪蘇的形象和聲譽產(chǎn)生不利影響。7.社會風(fēng)險和社會性風(fēng)險安迪蘇也面臨著一些風(fēng)險，難以評估其直接財務(wù)影響或有重大的非財務(wù)影響。安迪蘇致力于避免嚴重事故，并持續(xù)減少員工的工作事故發(fā)生幾率，改善工作福祉，預(yù)防心理社會風(fēng)險。a.人才資源相關(guān)風(fēng)險專業(yè)人才是安迪蘇核心資源之一，是保持和提升安迪蘇競爭力的重要因素。未來安迪蘇若不能保留或引進其發(fā)展所需優(yōu)秀專業(yè)人才，或降低對于關(guān)鍵員工的過度依賴，將面臨人才流失以及未來業(yè)務(wù)拓展出現(xiàn)人才瓶頸的風(fēng)險。有鑒于此，安迪蘇通過建立并完善員工激勵機制、人才培訓(xùn)機制和人才引進機制，以期達到對該風(fēng)險的有效控制。b.勞資糾紛風(fēng)險安迪蘇業(yè)務(wù)涉及全球多個國家，運營總部與生產(chǎn)基地主要位于法國、西班牙和中國，這三個國家所適用的勞動法律較為嚴格。安迪蘇在進行生產(chǎn)經(jīng)營決策、重大資本運作等事宜時，必須通知工會代表或相關(guān)委員會，與其協(xié)商或征得其同意。嚴格的勞動法律以及繁瑣的協(xié)商流程將會限制安迪蘇決策的靈活性以及應(yīng)對市場變化的能力。安迪蘇員工可能會在相關(guān)事項上與安迪蘇的意見相左，進而導(dǎo)致勞資關(guān)系的訴訟、員工罷工、停工及怠工等，這將對安迪蘇的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。此外，安迪蘇的供應(yīng)商亦可能受到類似勞資關(guān)系訴訟風(fēng)險的影響，進而影響安迪蘇的正常生產(chǎn)經(jīng)營。關(guān)鍵詞：
