順鑫農業（000860）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業情況

(資料圖)

（一）白酒行業發展情況及公司所處行業地位

根據國家統計局數據，2022年我國白酒產量671.2萬千升，同比下降5.6%，延續近年白酒產量下降趨勢，同時在報告期內頭部酒企增產擴能，表明白酒市場仍處于擠壓式增長狀態，優勢產能不斷向頭部酒企集中。伴隨著消費升級大趨勢，白酒消費端經歷“由量到質”的消費觀念轉變，理性消費、價值消費的觀念得到認同，白酒行業消費升級趨勢不改。未來白酒行業向頭部酒企集中的趨勢仍將延續，在存量市場競爭態勢下，具有品牌力、產品力、渠道力及順應消費升級進行產品升級的酒企會從新一輪競爭中脫穎而出。

報告期內白酒消費場景減少，尤其是對中低端白酒產品影響甚巨，導致白酒消費頻次被動減少。隨著經濟復蘇政策的落地，白酒行業更多的消費場景將會得到恢復，行業景氣度有望提升向好。報告期內，白酒“新國標”實施，對凈化行業生態，促進品牌企業成長起到積極作用。伴隨著消費升級趨勢，為滿足不同消費者對產品的需求，公司推動“純糧固態”與“新工藝技術”的雙輪驅動發展。

公司白酒“牛欄山”一直堅持民酒定位，堅持價值導向，秉承為民釀酒、釀好民酒的經營理念，致力于打造牛欄山“新名酒”品牌，2022年“牛欄山”以712.56億元的品牌價值榮登第14屆華樽杯中國酒類品牌價值200強榜單。與此同時，公司積極開發多個產品序列，覆蓋中高端市場，不斷提升品牌溢價能力。未來，牛欄山將繼續占據差異化品類優勢的先機，通過專業細分，營銷切割，發揮市場競爭優勢，不斷提升消費者認可度和滿意度。

（二）豬肉行業發展情況及公司所處行業地位

根據農業農村部數據，2022年全年我國生豬出欄69,995萬頭，同比增長4.3%，較2021年增加2867萬頭，超過2018年非瘟前水平，生豬行業已經逐步修復了非洲豬瘟曾帶來的創傷，逐漸進入到供需平衡、產能穩定的階段。2022年生豬市場供應呈現“寬松—偏緊—再寬松”局面，豬價呈現“跌—漲—跌”走勢，行業集中度和規模化水平進一步提升。為保障全產業鏈效益，生豬養殖企業配套屠宰產能增加，并向食品深加工領域延伸，全產業鏈布局持續推進，未來下游產業鏈或迎來橫向與縱向整合。

公司的豬肉產業擁有集種豬繁育、生豬養殖、屠宰加工、肉制品深加工、冷鏈物流配送為一體的完整產業鏈。公司在北京擁有單廠300萬頭的屠宰能力和單體4萬噸的冷庫儲藏能力，規模優勢明顯，在北京地區產銷量處于領先地位。公司憑借完整的產業鏈和科學的食品安全控制管理體系，是北京菜籃子工程重要組成部分和重大賽事活動的豬肉產品供應商，生鮮產品供應量位于北京市場領先地位。“鵬程”品牌不僅獲得北京消費者的信任和青睞，也是中國受消費者喜愛的十大豬肉品牌之一。

（三）房地產行業發展情況及公司所處行業地位

根據國家統計局數據，2022年我國商品房銷售面積135,837萬平方米，同比下降24.3%，商品房銷售額133,308億元，下降26.7%。報告期內，全國商品房銷售規模降至近年新低，房地產行業繼續處在深度調整期。2022年底中國證監會決定在涉房企股權融資方面優化5項措施，包括恢復上市房企和涉房上市公司再融資，房地產行業迎來積極政策。隨著我國房地產政策和機制的不斷完善，房地產行業將會逐步進入到良性循環和健康發展階段。

公司的房地產業務板塊將根據自身戰略規劃，全面落實去庫存和轉型發展目標。主要在建在售在租和儲備項目均位于北京市，其中重點項目順鑫頤和天璟項目在環境、低密、戶型等方面具有改善優勢，在改善性住房得到明確政策支持的背景下，去化速度有望進一步提升，預計房地產板塊業務的收入、回款情況都將有所改善。

二、報告期內公司從事的主要業務

（一）主營業務和產品

公司從事的主要業務包括：白酒釀造與銷售；種豬繁育、生豬養殖、屠宰及肉制品加工；房地產開發。公司現已形成了以白酒、豬肉為主的兩大產業。白酒產業的主要產品以“牛欄山”和“寧誠”為代表，“牛欄山”目前擁有“經典二鍋頭”、“傳統二鍋頭”、“百年牛欄山”、“珍品牛欄山”、“陳釀牛欄山”五大系列產品；“寧誠”現主要為綿香型寧城老窖白酒。公司種豬繁育、生豬養殖、屠宰及肉制品加工業務產品，主要包括“小店”牌種豬及商品豬、“鵬程”牌生鮮及熟食制品。（二）品牌運營情況

42度500ml牛欄山陳釀酒、36度400ml百年牛欄山白酒、46度500ml牛欄山二鍋頭等深受廣大消費者青睞。為進一步豐富光瓶酒產品線，公司補充了“牛欄山一號”、“金標陳釀”等特色產品，其中，核心單品“金標陳釀”主打“純糧陳釀更地道”，在傳統陳釀優勢基礎上，基于新國標精心研制，是一款純糧固態白酒，以順應消費升級趨勢，滿足廣大消費者高品質需求。金標陳釀上市前選擇了試點市場推廣，獲得了廣泛好評，下一步將在全國市場實行規模化推進。

主要產品類型分類及其代表系列產品：

主要產品分類標準：

主要銷售模式

公司白酒銷售主要采用經銷模式，牛欄山酒廠在北京市場與平臺商深度綁定，外阜市場主要采用區域大商模式開拓市場。區域大商負責區域的商超、餐飲和流通全渠道銷售。

1、按不同類型披露主營業務構成

2、按照區域分類，披露經銷商數量

3、結算方式、經銷方式

結算方式：主要通過銀行轉賬方式進行結算。

經銷方式：公司采取先款后貨的經銷方式，經銷商打款后公司根據需求安排生產發貨，經銷商負責自己所轄區域的產品銷售。

4、前五大經銷客戶的銷售收入總額、銷售占比

公司白酒行業前五大經銷客戶的銷售收入總額17.32億元，銷售占比為21.36%，不存在期末應收賬款。

主要生產模式

公司生產模式以自主生產為主，公司除了北京本廠，還在河北香河、四川成都、山西呂梁建立了三家生產基地，生產部門根據銷售部門提供的訂單或市場需求預測，結合公司產能制定年度和月度生產計劃。生產部門根據生產計劃和庫存情況實施生產任務。

1.按照主要產品分生產量、銷售量、庫存量、同比變動情況

2.期末成品酒、半成品酒的庫存量

公司期末成品酒庫存138,298.07千升，半成品酒庫存35,514.51千升。

3.產能情況

截至報告期末，公司地產項目不存在對外融資。

向商品房承購人因銀行抵押貸款提供擔保

2022年1月18日，公司第八屆董事會第二十二次會議審議通過《關于全資子公司為購買所開發的項目商品房申請銀行按揭貸款的客戶提供階段性擔保》的議案，同意公司全資子公司北京順鑫佳宇房地產開發有限公司為購房客戶銀行按揭貸款提供階段性連帶責任擔保，擔保期限自擔保合同生效且貸款發放之日起至購房人所購住房的權屬證書辦出且抵押登記手續辦妥并交銀行執管之日止，滾動擔保總額不超過人民幣3億元。

報告期內，本公司下屬地產子公司按房地產經營慣例為商品房承購人提供抵押貸款擔保，擔保類型為階段性擔保，階段性擔保期限為自保證合同生效之日起至商品房抵押登記辦妥并交銀行執管之日止。截至2022年12月31日，本公司承擔階段性擔保余額為人民幣138,347,191.29元，占上市公司最近一期經審計凈資產的比例為1.95%。

三、核心競爭力分析

（一）白酒釀造與銷售

一是品類優勢。“二鍋頭”具備廣泛的認知基礎，自然稟賦成就了二鍋頭的差異化和品類高度，已經成為“民酒”典型的品類代表，這與牛欄山酒廠致力于打造“百年牛酒”，成為“中國最具影響力的民酒集團”的戰略愿景高度契合。“二鍋頭”品類的包容性基因，決定了“牛欄山”產品的價格寬度和市場廣度，決定了牛欄山的全國化營銷格局和產品結構調整的空間。作為二鍋頭第一品牌，牛欄山酒廠將繼續占據差異化品類優勢的先機。

二是品牌優勢。“牛欄山”的品牌價值與日俱增，2022年牛欄山品牌價值達到712.56億元，榮登《2022胡潤中國最具歷史文化底蘊品牌榜》。牛欄山品牌優勢在于“二鍋頭”品類的超級聯想，牛欄山酒廠將在堅持“牛欄山”品牌基本定位的前提下，結合產品結構升級和年輕消費群體增長的現實需求，做好對品牌價值的表達，結合產品細分和消費群體細分，實現差異化傳播，將“牛欄山”逐步培育成為“民酒”中的價值標桿。

三是品質優勢。品質是成就大單品的前提，品質也是牛欄山酒廠最大的信用標簽。牛欄山酒廠以現代科技賦能傳統釀造，以科研實力詮釋匠心精神，依托雙院士工作站、博士后工作站、CNAS實驗室等科研平臺和日趨完善的一體化品控體系，持續完善牛欄山二鍋頭風味輪構建和菌種資源庫建設，牢牢掌握牛酒風味核心技術，確保產品內在品質的穩定性。同時牛欄山酒廠立足市場，探索多種香型工藝融合，不斷提高產品優雅度、豐滿度、層次感，滿足新時期多元化的白酒消費需求。所研新品“一生長牛”在2022年7月第十七屆中國國際酒業博覽會上從百余款白酒新品中脫穎而出，榮膺中國酒類新品最高獎“青酌獎”。

四是人文營銷優勢。牛欄山酒廠始終倡導“包容”的企業文化，始終如一地踐行“和諧共生、合作共贏”的人文營銷理念，全面增強了廣大經銷商對“牛欄山”品牌的信心和忠誠，成為廠商一心，共同撬動全國市場營銷的利器，取得了讓業界矚目的成果。未來，牛欄山酒廠將進一步打造“廠商合作”的“心模式”，讓人文營銷精神，在牛酒市場發展中不斷成熟、升華，發揮出更大的能量。

（二）種豬繁育、生豬養殖、屠宰及肉制品加工

一是全產業鏈優勢。公司豬肉產業已形成集“種豬繁育-生豬養殖-屠宰加工-肉制品深加工-冷鏈物流配送”于一體的全產業鏈。一方面，在食品安全、疫病防控、生產標準化、規模化、集約化等方面具備明顯的競爭優勢；另一方面，面對“豬周期”波動，全產業鏈可根據市場行情靈活調整，有效應對市場價格波動帶來的風險。全產業鏈各環節之間實現了良性互動、深入融合、協同發展。

二是品控品牌優勢。作為肉制品生產加工企業，公司始終堅持食品行業是道德產業的理念，提出“放心肉”的承諾，并通過ISO9001質量管理體系認證、ISO14001環境管理體系認證、ISO22000食品安全管理體系認證、無公害農產品認證。公司憑借完整的產業鏈和科學的食品安全控制管理體系，成為了北京奧運會、北京冬奧會、兩會等重大活動的豬肉產品供應企業，先后榮獲“中國十佳冷鮮豬肉生產企業”、“中國十佳豬業全產業鏈標桿企業”、“全國生豬屠宰標準化示范廠”等多項殊榮；公司產品品牌“鵬程”先后榮獲“品牌豬肉獎”、“5A級優質豬肉獎”、“全國三綠工程暢銷品牌”、“中國（農業產業）行業領軍品牌獎”等百余項榮譽，在北京市場具有較大的影響力和較高的商譽。

三是科技研發優勢。基于多年科研實力累積，公司擁有北京市人力資源和社會保障局頒發的“北京市首席技師工作室”、北京市農業局和北京市財政局頒發的“鵬程肉品加工技術綜合試驗站”等多個工作平臺。公司與中國農業科學院農產品加工研究所共同開展的“生鮮肉數字化倉儲冷鏈物流和精準減損保鮮技術研究及產業化研究項目”獲得了全國商業科技進步獎特等獎。公司多年來一直與中國農業大學、中國農業科學院、中國肉制品研發中心、北京市生豬創新團隊等高校及科研機構保持密切的技術交流及合作。公司還運用國內外先進的育種方法和計算機軟件對種豬進行科學選育，從性能數據管理、種豬評估到檔案管理全部實行微機化，同時在國內率先把分子遺傳學基因技術用于種豬選育工作，使種豬的各項生產性能有了大幅提高。

四、主營業務分析

1、概述

報告期內，公司實現營業收入116.78億元，比上年同期減少21.46%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-6.73億元，比上年同期減少758.08%。白酒和肉食產業營業收入分別占公司整體營業收入的69.44%和23.32%。主要情況具體如下：（一）白酒產業情況

報告期內，公司白酒業務實現營業收入81.09億元，同比去年減少20.70%。

2022年，公司聚焦重點市場和核心產品，致力于品牌升級和營銷創新。一是保持重點市場穩定。重點市場通過廠商合力，及時有效地調整市場策略，強化了營銷執行力。北京市場通過新建直控終端團隊，營銷體系得以持續優化；江蘇市場近年來推進產品結構調整，成果顯著；東莞、呼和浩特、張家口、菏澤、保定等多個地市級市場，也通過大力度調整產品結構，為市場穩定和蓄勢發展發揮了積極作用。二是金標陳釀市場推廣符合預期。在金標陳釀的市場推廣過程中，營銷端積極響應、下沉一線，在江蘇、廣東、安徽、新疆等多省市場表現亮眼，全國化推廣符合公司預期，2022年完成了金標陳釀單品既定銷售目標。三是品牌升級有序進行。公司完成了牛欄山品牌“金標”、“國標”、“牛欄山1號”等產品全新廣告片的制作，提升了視覺形象，在此基礎上牛酒優化調整了廣告投放策略，力求精準支持重點市場營銷。四是營銷創新持續發力。公司充分發揮新思路、新方法、新技術，通過開展金標陳釀鋪市營銷，進行生動化終端展示、舉辦“牛欄山金標之夜”的主題品鑒等活動，不斷創新營銷手段和管理，提高市場營銷效率。

（二）豬肉產業情況

報告期內，公司豬肉業務實現營業收入27.23億元，同比去年減少24.40%，其中屠宰業務和種畜養殖業務收入分別為25.56億元、1.67億元。

報告期內，生豬價格振幅較大，豬肉產業各環節均受到影響，公司采取多種措施積極應對。一是積極推動重點投資項目投入運營。推進完成陜西漢中趙家壩原種豬場、茍家灣豬場引種工作，2022年底已全部投入運營；加快推動河北蔚縣原種場建設工作，報告期內已完成主體工程建設和設備調試工作。二是著力提升供應鏈韌性和安全水平。加強渠道建設與開發，提高公司在冷鏈倉儲、生鮮配送、終端服務等方面的能力和水平，不斷豐富公司豬肉及豬肉制品品類，提高響應消費者多樣性消費需求能力，切實承擔起首都“肉案子”供應責任，保障北京市場供應。三是提升鵬程品牌影響力。抓好生豬“點對點”調運，深入開展市場調研，制定產品營銷戰略規劃、品牌推廣計劃、市場開發策略等，結合市場需求，積極開展品牌宣傳，提升品牌化運營能力，提高市場占有率。

（三）其他產業情況

報告期內，公司全面對標政策、市場和競品，通過制定有效的經營策略，精準發力、多措并舉，全力推進各項工作有序進。在售住宅項目方面，加快去化取得實質性進展，重點項目順鑫頤和天璟住宅項目去化成果顯著。

五、公司未來發展的展望

向商品房承購人因銀行抵押貸款提供擔保

適用□不適用

2022年1月18日，公司第八屆董事會第二十二次會議審議通過《關于全資子公司為購買所開發的項目商品房申請銀行按揭貸款的客戶提供階段性擔保》的議案，同意公司全資子公司北京順鑫佳宇房地產開發有限公司為購房客戶銀行按揭貸款提供階段性連帶責任擔保，擔保期限自擔保合同生效且貸款發放之日起至購房人所購住房的權屬證書辦出且抵押登記手續辦妥并交銀行執管之日止，滾動擔保總額不超過人民幣3億元。

報告期內，本公司下屬地產子公司按房地產經營慣例為商品房承購人提供抵押貸款擔保，擔保類型為階段性擔保，階段性擔保期限為自保證合同生效之日起至商品房抵押登記辦妥并交銀行執管之日止。截至2022年12月31日，本公司承擔階段性擔保余額為人民幣138,347,191.29元，占上市公司最近一期經審計凈資產的比例為1.95%。

董監高與上市公司共同投資（適用于投資主體為上市公司董監高）

□適用不適用

三、核心競爭力分析

（一）白酒釀造與銷售

一是品類優勢。“二鍋頭”具備廣泛的認知基礎，自然稟賦成就了二鍋頭的差異化和品類高度，已經成為“民酒”典型的品類代表，這與牛欄山酒廠致力于打造“百年牛酒”，成為“中國最具影響力的民酒集團”的戰略愿景高度契合。“二鍋頭”品類的包容性基因，決定了“牛欄山”產品的價格寬度和市場廣度，決定了牛欄山的全國化營銷格局和產品結構調整的空間。作為二鍋頭第一品牌，牛欄山酒廠將繼續占據差異化品類優勢的先機。

二是品牌優勢。“牛欄山”的品牌價值與日俱增，2022年牛欄山品牌價值達到712.56億元，榮登《2022胡潤中國最具歷史文化底蘊品牌榜》。牛欄山品牌優勢在于“二鍋頭”品類的超級聯想，牛欄山酒廠將在堅持“牛欄山”品牌基本定位的前提下，結合產品結構升級和年輕消費群體增長的現實需求，做好對品牌價值的表達，結合產品細分和消費群體細分，實現差異化傳播，將“牛欄山”逐步培育成為“民酒”中的價值標桿。

三是品質優勢。品質是成就大單品的前提，品質也是牛欄山酒廠最大的信用標簽。牛欄山酒廠以現代科技賦能傳統釀造，以科研實力詮釋匠心精神，依托雙院士工作站、博士后工作站、CNAS實驗室等科研平臺和日趨完善的一體化品控體系，持續完善牛欄山二鍋頭風味輪構建和菌種資源庫建設，牢牢掌握牛酒風味核心技術，確保產品內在品質的穩定性。同時牛欄山酒廠立足市場，探索多種香型工藝融合，不斷提高產品優雅度、豐滿度、層次感，滿足新時期多元化的白酒消費需求。所研新品“一生長牛”在2022年7月第十七屆中國國際酒業博覽會上從百余款白酒新品中脫穎而出，榮膺中國酒類新品最高獎“青酌獎”。

四是人文營銷優勢。牛欄山酒廠始終倡導“包容”的企業文化，始終如一地踐行“和諧共生、合作共贏”的人文營銷理念，全面增強了廣大經銷商對“牛欄山”品牌的信心和忠誠，成為廠商一心，共同撬動全國市場營銷的利器，取得了讓業界矚目的成果。未來，牛欄山酒廠將進一步打造“廠商合作”的“心模式”，讓人文營銷精神，在牛酒市場發展中不斷成熟、升華，發揮出更大的能量。

（二）種豬繁育、生豬養殖、屠宰及肉制品加工

一是全產業鏈優勢。公司豬肉產業已形成集“種豬繁育-生豬養殖-屠宰加工-肉制品深加工-冷鏈物流配送”于一體的全產業鏈。一方面，在食品安全、疫病防控、生產標準化、規模化、集約化等方面具備明顯的競爭優勢；另一方面，面對“豬周期”波動，全產業鏈可根據市場行情靈活調整，有效應對市場價格波動帶來的風險。全產業鏈各環節之間實現了良性互動、深入融合、協同發展。

二是品控品牌優勢。作為肉制品生產加工企業，公司始終堅持食品行業是道德產業的理念，提出“放心肉”的承諾，并通過ISO9001質量管理體系認證、ISO14001環境管理體系認證、ISO22000食品安全管理體系認證、無公害農產品認證。公司憑借完整的產業鏈和科學的食品安全控制管理體系，成為了北京奧運會、北京冬奧會、兩會等重大活動的豬肉產品供應企業，先后榮獲“中國十佳冷鮮豬肉生產企業”、“中國十佳豬業全產業鏈標桿企業”、“全國生豬屠宰標準化示范廠”等多項殊榮；公司產品品牌“鵬程”先后榮獲“品牌豬肉獎”、“5A級優質豬肉獎”、“全國三綠工程暢銷品牌”、“中國（農業產業）行業領軍品牌獎”等百余項榮譽，在北京市場具有較大的影響力和較高的商譽。

三是科技研發優勢。基于多年科研實力累積，公司擁有北京市人力資源和社會保障局頒發的“北京市首席技師工作室”、北京市農業局和北京市財政局頒發的“鵬程肉品加工技術綜合試驗站”等多個工作平臺。公司與中國農業科學院農產品加工研究所共同開展的“生鮮肉數字化倉儲冷鏈物流和精準減損保鮮技術研究及產業化研究項目”獲得了全國商業科技進步獎特等獎。公司多年來一直與中國農業大學、中國農業科學院、中國肉制品研發中心、北京市生豬創新團隊等高校及科研機構保持密切的技術交流及合作。公司還運用國內外先進的育種方法和計算機軟件對種豬進行科學選育，從性能數據管理、種豬評估到檔案管理全部實行微機化，同時在國內率先把分子遺傳學基因技術用于種豬選育工作，使種豬的各項生產性能有了大幅提高。

四、主營業務分析

1、概述

報告期內，公司實現營業收入116.78億元，比上年同期減少21.46%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-6.73億元，比上年同期減少758.08%。白酒和肉食產業營業收入分別占公司整體營業收入的69.44%和23.32%。主要情況具體如下：（一）白酒產業情況

報告期內，公司白酒業務實現營業收入81.09億元，同比去年減少20.70%。

2022年，公司聚焦重點市場和核心產品，致力于品牌升級和營銷創新。一是保持重點市場穩定。重點市場通過廠商合力，及時有效地調整市場策略，強化了營銷執行力。北京市場通過新建直控終端團隊，營銷體系得以持續優化；江蘇市場近年來推進產品結構調整，成果顯著；東莞、呼和浩特、張家口、菏澤、保定等多個地市級市場，也通過大力度調整產品結構，為市場穩定和蓄勢發展發揮了積極作用。二是金標陳釀市場推廣符合預期。在金標陳釀的市場推廣過程中，營銷端積極響應、下沉一線，在江蘇、廣東、安徽、新疆等多省市場表現亮眼，全國化推廣符合公司預期，2022年完成了金標陳釀單品既定銷售目標。三是品牌升級有序進行。公司完成了牛欄山品牌“金標”、“國標”、“牛欄山1號”等產品全新廣告片的制作，提升了視覺形象，在此基礎上牛酒優化調整了廣告投放策略，力求精準支持重點市場營銷。四是營銷創新持續發力。公司充分發揮新思路、新方法、新技術，通過開展金標陳釀鋪市營銷，進行生動化終端展示、舉辦“牛欄山金標之夜”的主題品鑒等活動，不斷創新營銷手段和管理，提高市場營銷效率。

（二）豬肉產業情況

報告期內，公司豬肉業務實現營業收入27.23億元，同比去年減少24.40%，其中屠宰業務和種畜養殖業務收入分別為25.56億元、1.67億元。

報告期內，生豬價格振幅較大，豬肉產業各環節均受到影響，公司采取多種措施積極應對。一是積極推動重點投資項目投入運營。推進完成陜西漢中趙家壩原種豬場、茍家灣豬場引種工作，2022年底已全部投入運營；加快推動河北蔚縣原種場建設工作，報告期內已完成主體工程建設和設備調試工作。二是著力提升供應鏈韌性和安全水平。加強渠道建設與開發，提高公司在冷鏈倉儲、生鮮配送、終端服務等方面的能力和水平，不斷豐富公司豬肉及豬肉制品品類，提高響應消費者多樣性消費需求能力，切實承擔起首都“肉案子”供應責任，保障北京市場供應。三是提升鵬程品牌影響力。抓好生豬“點對點”調運，深入開展市場調研，制定產品營銷戰略規劃、品牌推廣計劃、市場開發策略等，結合市場需求，積極開展品牌宣傳，提升品牌化運營能力，提高市場占有率。

（三）其他產業情況

報告期內，公司全面對標政策、市場和競品，通過制定有效的經營策略，精準發力、多措并舉，全力推進各項工作有序進。在售住宅項目方面，加快去化取得實質性進展，重點項目順鑫頤和天璟住宅項目去化成果顯著。

2、收入與成本

（1）營業收入構成

單位：元

（2）占公司營業收入或營業利潤10%以上的行業、產品、地區、銷售模式的情況

適用□不適用

單位：元

公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近1年按報告期末口徑調整后的主營業務數據

□適用不適用

（3）公司實物銷售收入是否大于勞務收入

是□否

注：白酒行業生產量包含戰略采購成品酒。

相關數據同比發生變動30%以上的原因說明

適用□不適用

白酒行業期末庫存量比去年同期增長199.10%，主要由于增加儲備所致。

（4）公司已簽訂的重大銷售合同、重大采購合同截至本報告期的履行情況

□適用不適用

（5）營業成本構成

行業和產品分類

單位：元

單位：元

說明

（6）報告期內合并范圍是否發生變動

是□否

本年于2022年04月30日購買取得北京順雙龍牧業有限公司100%控制權，納入報表合并范圍。

（7）公司報告期內業務、產品或服務發生重大變化或調整有關情況

□適用不適用

（8）主要銷售客戶和主要供應商情況

公司主要銷售客戶情況

公司前5大客戶資料

主要客戶其他情況說明

□適用不適用

公司主要供應商情況

公司前5名供應商資料

主要供應商其他情況說明□適用不適用

3、費用

單位：元

1.公司白酒行業銷售費用構成情況：

單位：元

2.白酒行業廣告投放情況：

4、研發投入

適用□不適用

公司研發人員情況

公司研發投入情況

公司研發人員構成發生重大變化的原因及影響

□適用不適用

研發投入總額占營業收入的比重較上年發生顯著變化的原因

□適用不適用

研發投入資本化率大幅變動的原因及其合理性說明

□適用不適用

5、現金流

單位：元

相關數據同比發生重大變動的主要影響因素說明

適用□不適用

經營活動產生的現金流量凈額比上年同期增加515.73%，主要是本報告期白酒板塊收到的貨款增加所致。

投資活動產生的現金流量凈額比上年同期減少34.43%，主要是本報告期購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金增加所致。

籌資活動產生的現金流量凈額比上年同期增加41.34%，主要是本報告期償還貸款支付的現金減少所致。

報告期內公司經營活動產生的現金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明

□適用不適用

五、非主營業務分析

適用□不適用

單位：元

六、資產及負債狀況分析

1、資產構成重大變動情況

單位：元

境外資產占比較高□適用不適用

2、以公允價值計量的資產和負債

□適用不適用

3、截至報告期末的資產權利受限情況

不適用

七、投資狀況分析

1、總體情況

□適用不適用

2、報告期內獲取的重大的股權投資情況

□適用不適用

3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況

□適用不適用

4、金融資產投資

（1）證券投資情況

□適用不適用

公司報告期不存在證券投資。

（2）衍生品投資情況

□適用不適用

公司報告期不存在衍生品投資。

5、募集資金使用情況

□適用不適用

公司報告期無募集資金使用情況。

八、重大資產和股權出售

1、出售重大資產情況

□適用不適用

公司報告期未出售重大資產。

2、出售重大股權情況

□適用不適用

九、主要控股參股公司分析

適用□不適用

主要子公司及對公司凈利潤影響達10%以上的參股公司情況

單位：萬元

報告期內取得和處置子公司的情況適用□不適用

主要控股參股公司情況說明

報告期內，公司的子公司北京順鑫佳宇房地產開發有限公司凈利潤-84,164.09萬元，較去年同期下降120.86%。公司出于謹慎性原則，對截止2022年12月31日合并財務報表范圍內的各類資產進行了全面清查和減值測試，并對出現減值跡象的開發成本及開發產品計提跌價準備，其中開發成本計提存貨跌價準備49,586.25萬元、開發產品計提存貨跌價準備8,565.34萬元。

十、公司控制的結構化主體情況

□適用不適用

十一、公司未來發展的展望

（一）公司發展戰略

公司基于宏觀經濟形勢與行業發展特點，制定公司“五-五”發展戰略，繼續聚焦酒業、肉食兩大主業。白酒板塊，堅持民酒定位，堅持價值導向，依托大眾消費升級和理性消費回歸的趨勢，以科技引領、結構調整、營銷升級、管理創新、文化助力為抓手，打造中國“新名酒”品牌，力爭成為中國最具影響力的民酒集團；肉食板塊，通過提升豬肉板塊整體實力，最終打造成為獨立運營的肉食品產業集團；同時，通過整合內外部資源，推動產業規模擴大、資產價值提升，進而實現企業價值與股東利益的最大化。

（二）經營計劃

1.白酒業務經營計劃

一是要搶抓行業發展機遇。牛酒將搶抓全面恢復經濟建設的歷史性機遇，光瓶酒升級的市場機遇和白酒產業文化推動的時代機遇。牛酒提前布局，持續聚焦以“陳釀”“金標”為核心的光瓶酒“雙輪驅動”戰略，并順應消費升級趨勢，做好新品開發與核心產品品相、品質的升級迭代。同時牛酒堅定北京地域文化背書，發揮文化苑平臺優勢，打造強勢產區文化，傳承好、發展好二鍋頭釀造工藝，塑造更具時代感和共情性的品牌態度，講好牛酒品牌故事。

二是要完成市場營銷目標。牛酒將完成“百城大會戰”既定目標、陳釀穩定增長目標和北京市場影響力提升目標。牛酒將堅決落實“三位一體兩原則”的基本打法，緊盯過程管理，樹牢長線思維，同時要協同推進，把推廣金標陳釀和穩固陳釀市場結合起來，使之相互促進，并適時升級陳釀品相，增強產品活力。牛酒還將推動營銷體系升級，產品結構升級和體驗式營銷升級，聚焦魁盛號樽璽的品類標桿和頭部拉動作用與經典二鍋頭升級產品，利用北京地域優勢，將環境營造、工藝展示、文化傳播有機結合起來，提高牛酒在北京市場聲量。

三是要推進改革創新舉措。牛酒將統籌制度改革和文化建設，準確把握管理制度改革與文化氛圍營造相輔相成的關系，改善當前流程，全面提升現代企業管理制度下的協同作戰能力，同時著力推進企業文化建設，增強員工危機感和緊迫感，提升員工歸屬感和使命感，讓企業文化助力牛酒創新發展。牛酒還將依托文化苑平臺，探索文旅融合營銷新模式，在運營中不斷升級、完善管理模式，推動文化旅游與營銷新模式的深度融合。同時以創新為引領，繼續做強“三好”基本面，“好產品、好品牌、好文化”基本面是牛酒的傳統優勢，也是新時期牛酒高質量發展必須進一步發揚的長板，打造好產品、升級好品牌、提煉好文化，與時俱進，不斷賦予“三好”基本面新的內涵。

四是要夯實基礎保障體系。牛酒將強化科研創新賦能，關注品質營銷趨勢，以市場為導向，以適口性和飲后舒適度為突破口，將差異化的風味表達與品質表達結合起來，提升酒體品質，同時進一步強化檢測和識別能力，建立酒體指紋圖譜數據庫，對釀造環境真菌進行科學準確的分離及鑒定，明確真菌微生物種群關系，進一步提升牛酒品質的內在穩定性。牛酒將提升市場策劃能力，圍繞“金標”的全國化推廣，構建統一的品牌形象和高關聯度的主題活動，分階段組織各地市場有序開展營銷促進，以高質量的市場策劃和區域聯動效應賦能“金標”的市場營銷。

2.肉食業務經營計劃

一是深耕北京核心市場。以提升北京優勢市場占有率為抓手，完善銷售激勵和管理機制，加強現有市場渠道建設，開發社區、中小市場等空白市場。同時依托鄭州、高碑店等外阜市場網點，建設面向全國的常態化凍品銷售網絡，提升產品消納能力，助力產能釋放。

二是全力推動產業鏈協同。持續推進公司、產業鏈層面的深度融合，一方面進一步優化各車間管理流程，強化各生產車間的融合，提升生產效率。另一方面加強養殖板塊與屠宰加工產業間的協同效應，形成相互協調、相互配套的“橫向一體化”全產業鏈體系，實現生豬產業鏈各環節的共聯共贏。

三是提升科研技術水平。加快推進養豬技術研究所科研工作，在生物安全、食品安全、種豬選育、飼料營養、環境控制、飼養管理、糞污資源化利用等方面進行深入研究。完成農業農村部風險評估實驗室建設，升級品控體系。加強與科研單位、企業的合作，加強研發產品成果轉化，提升自身科研技術水平。

3.房地產業務經營計劃

關于公司房地產業務板塊，公司下一步將全力聚焦重點在售住宅項目順鑫頤和天璟開發建設，同時，將高效推動儲備商辦和持續處置項目的工作開展，積極推進房地產業務轉型發展，多措并舉推進房地產業務剝離事項。

（四）可能面對的風險

白酒產業：一是宏觀環境變動和行業政策調可能對公司發展產生影響的系統性風險；二是白酒行業擠壓式增長帶來的市場開拓風險；三是假冒偽劣產品侵權的風險。

豬肉產業：一是在生產經營中，生豬價格波動對養殖板塊和屠宰板塊業務均會產生影響；二是動物疫病是畜牧業發展中面臨的主要風險；三是其他突發事件影響公司經營計劃正常推進的風險。

地產產業：一是受宏觀經濟形勢波動的影響，公司經營面臨挑戰的風險；二是受整體房地產行業景氣度影響，存量房地產銷售緩慢的風險；三是推進地產業務剝離去化不及預期的風險。

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