美登科技2022年年度董事會經營評述內容如下：
【資料圖】
一、業務概要
商業模式電商平臺通過設立電商服務市場，引入軟件服務商來滿足電商商家快速增長和多元化的需求。公司在電商平臺的服務市場獲取客戶收入時將按照一定的分成比例向服務市場支付技術服務費。報告期內，公司主要經營模式如下：1、銷售模式（1）電商SaaS軟件公司主要通過各電商平臺的服務市場（如阿里巴巴旗下商家服務市場（fuwu.taobao.com）、京東京麥服務市場（fw.jd.com）等）線上銷售軟件產品，電商商家根據自身的需求，向公司訂購所需的電商SaaS軟件，按訂購的服務類型和周期向電商服務市場支付費用，獲得公司提供的電商SaaS軟件及服務。電商平臺的服務市場代為收取電商商家支付的軟件款項，扣抵技術服務費后與公司定期結算。以美折為例，在阿里巴巴商家服務市場，通過搜索美折或在“促銷工具”、“熱門服務”界面中找到美折，點擊打開美折訂購界面，電商商家根據需求選擇服務版本及周期進行訂購，一次性向服務市場支付對應版本及周期的價款即可使用美折產品，電商服務市場在電商商家訂購的服務期限內與公司按月進行結算。目前，我打軟件在淘寶/天貓、拼多多、抖音等電商平臺服務市場的銷售模式與美折軟件基本一致。在京東等電商服務市場上購買我打軟件，與上述操作類似。該等電商平臺將用戶付費扣抵平臺分成后一次性后支付給公司，公司將上述款項確認為預收款，在滿足收入確認條件時分攤確認收入。（2）短信服務公司短信服務主要內嵌于公司電商SaaS軟件中，采用先充值后消費的收費模式，電商商家通過軟件的內購鏈接預充值購買短信服務，獲得相應數量的短信，公司在電商商家實際使用短信服務時進行結算。2、采購模式公司業務資源采購主要包括技術服務、API和服務器資源及短信通道等。（1）技術服務電商服務市場由電商平臺設計開發并進行技術維護，公司通過電商服務市場銷售電商SaaS軟件需要按軟件服務收入的一定比例支付技術服務費，在電商平臺與公司結算軟件服務收入時予以扣除。（2）API、數據同步服務和服務器資源公司為電商商家提供軟件服務時，需要向電商平臺采購API、數據同步服務和服務器資源進行指令交互和數據儲存，以實現公司軟件產品的功能，該部分采購主要采用預充值模式，由電商平臺根據實際使用情況進行扣款結算。少部分服務器采購可采用先使用后結算的模式。（3）短信通道公司提供短信服務時需要先向供應商采購短信資源，業務部門通過比較采購價格、通道穩定性以及平臺合規性等因素，并根據采購需求決定采購對象及采購數量。業務部門形成采購計劃之后提交公司財務部、管理層審批。公司內部審核通過后，主要根據采購數量向通信平臺預充值，通信平臺根據短信實際發送數量進行扣款結算。3、研發模式公司秉承服務客戶、需求亦來自于客戶的理念，研發部門通過獲取線上反饋、實地走訪調研、行業分析研究等方式了解客戶的產品需求，從而不斷完善產品功能、提高產品競爭力。公司研發部門在調研后形成調研文檔，設計產品方案，形成產品方案之后進行初步技術評審，評審通過后進一步設計產品需求文檔（PRD），進行需求評審，同時還進行視覺設計和測試文檔編寫，隨后進行視覺評審，以上環節全部通過后對產品進行不斷開發及測試，產品通過驗收后予以發布。公司在產品開發過程中采用較為靈活的灰度發布策略，即先投放給部分客戶，根據客戶反饋和意見對產品進行后續調整，待產品功能穩定后逐漸擴大灰度范圍，直到全部上線正式發布。報告期后至報告披露日，公司商業模式沒有發生重大變化。專精特新等認定情況√適用□不適用 二、主要經營情況回顧(一)經營計劃1、主要經濟指標完成情況報告期內，公司實現營業收入113,115,154.69元，同比減少4.80%，公司營業收入有所下降，主要原因系疫情原因導致電商行業受到一定影響，此外電商平臺官方軟件免費化加劇市場競爭，導致公司營業收入有所下降；公司實現凈利潤41,899,080.94元，同比減少13.36%，主要原因系營業收入有所下降，此外公司本期支付了較多因為上市產生的中介機構等費用所致。截止報告期末，公司總資產為420,865,252.38元，歸屬于母公司所有者凈資產為404,959,672.01元。2、研發情況公司一貫堅持產品和技術驅動的發展理念。報告期內，公司研發費用金額為19,867,236.87元，主要是公司現有產品的功能拓展，以及公司結合市場發展需求進行新產品的研究開發投入。截至報告期末，公司擁有知識產權共計88項，其中軟件著作權87項，發明專利1項。3、業務發展情況公司的產品為電商SaaS軟件，報告期內公司除了積極拓展營銷管理、訂單管理產品的市場，還不斷開發直播管理等產品為公司提供新的增長點。(二)行業情況1、電商SaaS軟件行業快速發展電商SaaS軟件能夠服務于電商業務的多場景全環節，滿足電商商家多樣化的運營管理需求，助力其提升店鋪的運營效益。電商SaaS的發展主要得益于：1）電子商務行業快速化與復雜化發展得益于信息技術的成熟，我國電子商務行業快速發展，電商商家的業務與操作流程逐步向復雜化及多樣化的方向發展，商家對運營管理效率提升的需求迫切，為電商SaaS行業的發展提供了市場基礎。隨著電商行業和大數據、云計算技術的成熟，交易的各個環節呈現多元化發展，從交易前端營銷活動向直播、短視頻等方式拓展，到后端訂單管理的多場景化支撐提效，電商SaaS行業覆蓋的電子商務業務范圍流程快速擴大。2）電商平臺開放數據接口并建立商家服務市場面對商家不同階段服務需求的變動，為了更好地服務電商商家，以淘寶/天貓平臺為代表的各電商平臺逐步設置準入資格，并向具備較好開發能力的電商SaaS企業開放數據接口；電商SaaS服務商可以據此構建多功能的軟件產品，向電商商家提供多類目多功能的SaaS軟件服務，電商SaaS行業的發展具備了必要的業務資源基礎。3）專業的SaaS服務與電商商家多樣化的需求形成良性循環隨著電商商家對SaaS軟件的接受度與認可度逐步提升，電商商家通過電商平臺服務市場采購SaaS服務產品的產業模式已經成熟，電商SaaS行業的市場空間與用戶基礎快速擴張。用戶數量的增長誕生了更多細節垂直類目軟件產品的需求，促使更多技術企業加入電商SaaS行業，為下游商家提供更專業化的SaaS服務，形成良性的循環發展。電商種類多樣化、需求個性化以及電商平臺商家數量的增加、付費意愿的加強及各類新型電子商務交易模式的產生，促成了我國電商SaaS軟件服務商的快速發展。2、電商SaaS行業發展趨勢隨著大數據與云計算技術的高速發展，下游應用日益成熟，電商商家對于數據的需求也出現了爆發性增長。隨著各大電商平臺相繼實施數據開放戰略，日均數據調取頻次日益增加。在商家的經營決策、系統建設、無線和SNS布局等活動中，運營服務商都高度依賴數據提升服務效率。隨著云計算服務的普及，電商SaaS企業通過調用更多的增值數據，擴大了服務范圍，提升了服務效率。未來，數據運用將極大地改變電商平臺和電商SaaS企業的運營方式，成為電子商務應用和服務的關鍵生產要素。隨著大數據、人工智能等技術的在下游市場的應用日趨成熟，短視頻、直播帶貨、社區團購等新模式的電商模式快速興起，電子商務營銷的技術和模式更加多元化。電商商家借助大數據等數據實現精準營銷，數字化營銷下沉到電子商務領域的多個應用場景，加速了品牌與產品的勢能傳播，從而推動線上到線下全面的業務模式創新改革。電商SaaS企業憑借自身的技術優勢，構建多元化的功能與服務模式輔助電商商家加速數字化升級。3、公司市場地位公司具體細分行業屬于電商SaaS行業，公司旗下產品多次被阿里巴巴商家服務市場評為“淘拍檔”，在行業內具有良好的口碑和品牌效應，在電商SaaS行業中處于領先地位。根據市場公開信息，按客戶數量（付費用戶數量）統計，公司美折產品在阿里巴巴商家服務所屬功能類目下處于領先地位，我打產品在拼多多、1688、快手、抖音服務市場所屬功能類目下處于領先地位。公司自成立以來，以阿里巴巴商家服務市場作為SaaS業務開展的起始點，逐步向多類型電商平臺滲透，形成了以阿里巴巴商家服務市場為主，多平臺全面發展的SaaS產品線格局。三、未來展望(一)行業發展趨勢1、經濟與政策引導下游客戶數字化轉型我國目前處在經濟發展的關鍵時期，在降本節流等因素的影響下，企業面臨較大的營收增長壓力，數字化升級轉型的需求迫切。SaaS軟件能夠輔助企業快速完成數字化升級，實現更高效的企業運營管理。此外，我國有關部門的多條政策落地，宏觀政策積極支持企業加速完成數字化升級，賦予SaaS行業良好的市場前景和成長空間。2、IT基礎設施升級SaaS企業基于資源投入的合理性和使用高效性，以及滿足電商平臺的業務及安全需求，普遍使用云計算提供技術基礎支持。隨著我國云計算領域的快速發展，云計算供應商所提供的資源單位成本逐漸下降，云服務的彈性化程度逐步提高。依托于云計算服務產業的優化升級，SaaS企業能夠以更低廉的成本，更快速地為下游商家提供功能更為豐富、使用體驗更佳的軟件產品與服務。3、電商平臺多元化發展近年，我國的電子商務行業繼貨架電商模式后，興趣電商、信任電商等新型電商業態快速發展，電子商務行業呈現多元化發展趨勢。面對新興平臺與業態，電商商家在多平臺店鋪運營管理過程中也產生了新的運營提效需求，促使電商平臺與電商SaaS企業進行升級迭代，為電商商家提供更多元化、精細化的軟件服務，進而為電商服務市場帶來新的市場增量。(二)公司發展戰略美登科技始終致力于為電商商家提供SaaS軟件服務，提升電商商家的經營效率。在電商行業新業態不斷涌現的背景下，公司將抓住市場機遇，積極布局，擴大市場規模，延伸業務領域，拓展新客戶。在營銷管理產品方面，隨著互聯網使用場景的變化，未來消費者將會投入更多時間與精力在短視頻、新聞、社交類應用上，然而從這些應用上獲取流量，需要更多的內容鋪墊，且內容類型會以文字、圖片和視頻等多媒體信息的綜合展現，這便對電商商家的內容創作與編排和運營能力提出了更高要求。公司產品將對內容創作方面進行優化升級，并結合與當前既有營銷能力的互通聯動，以滿足新環境下電商商家的使用需求。此外，隨著直播電商的發展，公司將繼續深入進行直播工具類產品的研發，以滿足電商商家在直播時的產品需求。在訂單管理產品方面，公司計劃將功能將擴展到為大商家提供ERP、倉儲管理服務，可以統一商家的生產端和銷售端的數據結構，讓商家更高效的管理貨品，這樣便使得商家用更少的人力成本增強更多的訂單交付能力，提升商家的經營效率。(三)經營計劃或目標2023年，公司將繼續深耕電商SaaS軟件服務領域，通過將業務在電商交易鏈路上的不斷深入和延伸，逐步擴大公司的業務規模。未來，公司將發揮中自主創新優勢、行業經驗優勢、客戶資源和品牌等優勢，通過以下措施積極推動業務發展：1、豐富產品功能，增加品牌價值，提升客戶體驗。歷經多年發展，在電商SaaS軟件領域公司推出了美折軟件、我打軟件具有相當市場競爭力的產品，在電商商家中率先形成了一定的客戶基礎及行業認可度。同時，隨著我國電商SaaS軟件行業的快速發展，行業內競爭對手充分發揮其自身優勢，推出形式多樣的產品。目前，雖然公司作為行業中的先發企業逐漸形成一定的市場壁壘，但隨著市場競爭日趨激烈，公司必須在未來持續豐富產品功能、增加品牌價值、提升客戶體驗，以便在后續的市場競爭中，公司仍然能保持一定的優勢地位。2、繼續拓展業務領域，增加新的利潤增長點。近年，我國的電子商務行業繼貨架電商模式后，興趣電商、信任電商等新型電商業態模式快速發展，電子商務行業呈現多元化發展趨勢，該趨勢下客戶產生了多樣化的運營管理需求，繼而對公司軟件服務提出了更高的要求。公司會根據電商業態模式的發展，密切關注廣大客戶的需求升級，提供適應電商新業態的的軟件服務，為公司帶來新的增長點。3、引進培養技術人才，繼續加大研發投入。為適應云計算、大數據、人工智能等新興技術的發展應用，提高產品的競爭力，現有的公司產品必須與新技術深度融合，新技術的產生將使得企業能夠以更低廉的成本，更快速地為下游商家提供功能更為豐富、使用體驗更佳的軟件產品與服務。因此，公司將繼續加大研發投入，引進技術人才，提升研發團隊的技術能力。4、結合公司經營管理實際情況，持續完善治理結構，加強內控管理，減少經營風險；加強財務管控等措施，充分挖掘各環節降低成本、提高工作效率的潛能。此外，公司還將加強預算管理，合理配置資源，持續優化管理、組織流程，提升公司管理效能。(四)不確定性因素對公司未來發展或經營計劃有重大影響的不確定因素主要來自市場競爭，主要包括公司新業務開展進度不及預期、行業競爭加劇導致客戶流失、人力成本大幅上升等，公司將密切關注市場變化，及時調整以應對變化。 四、風險因素(一)持續到本年度的風險因素（一）電商平臺依賴風險公司主要產品為電商SaaS軟件及短信服務，下游客戶主要為電商商家，因此公司業務主要通過淘寶/天貓、拼多多等電商平臺運營的服務市場開展。該等電商平臺集聚了大量電商商家資源，在電商行業中居于相對優勢地位；同時，電商平臺針對入駐服務市場的服務商企業制定了收益分成規則，并基于平臺的開發環境和基礎設施部署向服務商企業提供API、服務器等主要業務資源。若電商平臺將電商商家資源向公司的競爭對手傾斜，或者對技術服務費、API、數據同步服務的收費規則作出不利于公司的調整，均可能對公司的業績產生不利影響。此外，公司基于各電商平臺進行運營，相關業務明細及收益分成數據保存于平臺服務器，各平臺定期向公司提供相關數據。公司依據各平臺規則與其提供的數據核對，并主要依據平臺向公司提供的賬單進行結算。公司依據對賬單上對應期間公司未分成收益及對應歸屬于平臺的分成成本分別確認公司的收入及成本。由于公司的業務結算主要基于以上過程，若電商平臺提供的業務數據源產生一定的偏差或未來平臺結算規則發生重大變化，則可能會對公司結算產生重大影響。因此，基于公司的業務與結算模式，公司存在對電商平臺依賴的風險。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司將增強公司對內部數據包括客戶數量、采購單價、采購期間等信息的利用率，通過執行定期的內部數據與淘寶業務數據源的交叉核對來避免由于外部統計因素的錯誤對公司結算產生的重大影響。（二）產品結構相對單一的風險公司核心產品主要包括美折、我打，均為電商商家管理服務軟件。報告期內，該等產品合計收入占營業收入的比重為91.07%，公司對上述兩款產品依賴較大。相比部分同行業競爭對手，公司產品結構相對單一，后續若上述兩款產品面向的市場發生不利變化，或者公司未能根據電商商家的需求變動對該等產品進行相應的功能開發或產品升級，抑或公司未能基于市場需求推出新的產品和豐富產品結構，則可能對公司的生產經營產生不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司努力拓展產品線，投入新功能、新產品的研發，根據公司發展戰略，對公司的業務格局進行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。（三）研發失敗風險公司產品與模塊的開發需要經過立項、評審、開發與測試等多個環節，公司研發投入較大。若公司研發的產品無法上線，或產品上線后未獲市場認可，將影響公司用戶數量和收入的不斷增長，對公司經營業績產生不利影響。此外，若公司的技術研發方向未能滿足各電商平臺的發展需求，或者公司的產品未能幫助電商商家在電商平臺多元化發展中實現多個店鋪跨平臺的聚合管理，抑或公司的產品未能在與同行業的競爭中保持領先性，則公司可能存在喪失技術領先優勢的風險，也有可能對公司的業績造成不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司將及時搜集商戶的反饋，并作出快速的響應，制定有效的開發計劃，降低新軟件開發不成功的風險，進而降低研發投入無法產出客觀的收入的風險。公司將繼續專注于提升研發人員的技術能力。項目制作人、技術人員在項目制作中積累的技術經驗，會在全公司的研發人員中定期分享；同時邀請公司外的專家，進行講座，通過以上措施讓全公司的研發人員提升技術能力。在日常的研發過程中，由總經理、核心技術人員和項目負責人帶頭，要求各項目組的研發人員時時關注和學習行業內先進技術的發展，進行前瞻性的技術積累，以備未來的技術應用。（四）商譽和無形資產減值風險2020年6月，公司因收購威海領新100%股權，在合并層面確認了商譽7,294.71萬元以及無形資產原值1,724.11萬元；截至報告期末，該等商譽與無形資產的賬面價值合計為8,364.81萬元，占資產總額的比重為19.87%，占比較高。目前未發現上述資產存在減值跡象。若威海領新未來經營情況未達預期，則可能產生無形資產和商譽減值的風險，進而對公司經營業績產生不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司在未來計劃進一步優化升級訂單軟件系列產品，著力提升品牌價值，打造覆蓋多平臺、多渠道不同訂單供應鏈場景及其他電商服務場景的解決方案。通過加大對一系列訂單供應鏈軟件產品的研發投入，公司將不斷強化產品核心能力，提升數據處理和分析等能力。（五）稅收政策風險報告期內，公司及重要子公司威海領新均為高新技術企業，均執行15%的高新技術企業所得稅稅率。如果國家或所在地稅收主管部門對高新技術企業稅收優惠政策進行調整，或者公司未來期間不能持續取得高新技術企業認證，無法持續享受高新技術企業稅收優惠政策，將導致公司所得稅的納稅稅率發生較大變化，從而對公司利潤情況造成不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：不斷提高公司的稅務基礎知識和管理能力，加強對高新技術企業稅收政策的學習，尤其是法律方面的融會貫通，另外公司會不斷進行創新，以滿足高新企業的條件。（六）內部控制風險公司已針對防范財務舞弊、避免資金占用、違規擔保、確保財務獨立性等重大事項制定了相關內部控制制度，并采取了額外的必要措施防范上述內控違規事項發生。若公司有關內部控制制度不能有效地貫徹落實或相關措施未能生效，將對公司生產經營活動及規范管理構成不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司股東、管理層將認真學習《公司法》、《公司章程》、“三會”議事規則及其他各項內控制度。繼續完善法人治理結構，嚴格踐行公司各項治理制度，在股東大會、董事會、監事會決策過程中嚴格執行關聯方回避制度，同時提高內部控制的有效性，使公司朝著更加規范化的方向發展。(二)報告期內新增的風險因素（一）部分產品收入與用戶數量下滑風險隨著拼多多、快手、抖音等新興電商的興起，部分中小電商商家出現由淘寶/天貓平臺向新興電商平臺分流的趨勢。淘寶/天貓平臺采用“貨架式”的電商業態，該等平臺的商家需要促銷類工具軟件輔助其開展店鋪營銷活動管理；而新興電商平臺主要采用社交分享、興趣內容推送等模式獲取消費者流量，其業態決定了平臺商家目前對促銷類工具軟件的需求相對較小，導致公司美折產品的收入與用戶數量有所下滑。若公司不能通過產品升級的形式進一步提高客單價，或者不能快速拓展美折產品在新興電商平臺的應用，則該產品存在收入與用戶數量進一步下降的風險。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司努力拓展產品在新興電商平臺的應用，投入新功能、新產品的研發，根據公司發展戰略，對公司的業務格局進行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。（二）電商平臺競爭格局變化風險近年來，社交平臺、視頻平臺快速興起，流量對電商行業的影響逐步加大，以拼多多、快手、抖音等為代表的新興電商快速發展一定程度上改變了電商平臺的競爭格局。若公司無法根據各新興電商平臺的特點，持續豐富產品的功能，或推出合適的新產品，可能導致公司在電商平臺競爭格局變化的情況下，收入和用戶數量下降，從而對公司的經營情況產生不利的影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司努力拓展產品在新興電商平臺的應用，投入新功能、新產品的研發，根據公司發展戰略，對公司的業務格局進行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。（三）電商平臺官方軟件免費化加劇市場競爭的風險隨著電商行業的競爭加劇，2021年7月開始，阿里巴巴商家服務市場對單品寶、店鋪寶等官方營銷類SaaS軟件實行免費，以吸引新商家入駐，提升已入駐商家的留存率。目前，官方軟件的產品功能較為單一，售后服務相對不夠完善，僅能滿足商家用戶基礎的促銷活動設置需求，但仍然憑借免費的優勢吸引了部分中小商家用戶，造成公司部分產品的用戶流失。若電商平臺未來加大平臺自有SaaS軟件的推廣及扶持力度，或者加強對自有SaaS軟件功能的開發，則可能對公司在內的第三方軟件服務商造成較大沖擊，從而對公司的生產經營產生不利影響。針對上述風險，公司采取的應對措施為：公司努力拓展產品線，投入新功能、新產品的研發，根據公司發展戰略，對公司的業務格局進行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。關鍵詞：
