四川金頂（600678）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
報告期內，按照公司董事會既定戰略方針，一是繼續強化公司傳統石灰石開采和活性氧化鈣生產業務的經營管理，強化目標責任制和全員績效指標考核，嚴格執行國家實行的各項環保政策，不斷提高生產效率；二是聚焦主營業務，緊扣石灰石礦石開采及下游相關產品的生產銷售，積極拓展石灰石、活性氧化鈣及物流市場，提高公司主要產品的盈利能力。三是在全力推進石灰石礦山800萬噸技改項目的同時，把握國家宏觀政策調整帶來的機遇，克服新冠疫情帶來的不利影響，確保了整體生產經營和主營業務的穩定。報告期內，公司共計實現營業收入37,300.95萬元，相比上年同期增加11,341.92萬元，增長43.69%。其中，石灰石銷售收入共計22,540.32萬元，同比增加53.40%；氧化鈣銷售收入共計12,668.84萬元，同比增加18.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為6,778.48萬元，相比上年同期增加2,954.90萬元，同比增加77.28%。二、報告期內公司所處行業情況公司主營業務為非金屬礦開采、加工及產品銷售。自2012年末公司完成重整以來，立足公司現有石灰石礦山資源和鐵路專用線的優勢，公司先后完成了石灰石礦山資源增劃、年產60萬噸活性氧化鈣生產線建設以及現代物流園區項目建設，形成了石灰石開采、加工、產品銷售及倉儲物流的產業鏈條，報告期內完成了石灰石礦山年產800萬噸技改項目。目前正在推進廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目。預計在未來形成以石灰石礦石開采為核心的原礦開采銷售到活性氧化鈣的石灰產品加工產業鏈以及建材骨料產品的生產銷售業務，同時提供倉儲物流服務，充分發揮公司上下游產業的協同效應。報告期內，公司已經成為四川省大型石灰石礦山之一、樂山境內大型散貨集散地、西南地區大型氧化鈣生產企業。報告期內，公司員工上下同心，積極克服新冠疫情帶來的不利影響，全力推進石灰石礦山800萬噸技改項目，并于2021年12月正式進入生產階段。三、報告期內公司從事的業務情況公司立足現有石灰石礦山資源和鐵路專用線的優勢，強化主營業務管理，報告期內順利完成了石灰石礦山800萬噸/年技改項目，正在推進廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目。項目建成后，公司將形成以石灰石礦石開采銷售，活性氧化鈣及后續深加工產品等礦石生產產業鏈布局以及倉儲運輸服務業為主的業務布局。1、公司石灰石開采業務石灰石礦山作為公司擁有的核心資產，具有儲量大、品位高、運距短、采場規模大的優勢，公司所產的石灰石礦石品質高于國家頒發的水泥生產原料一級標準。石灰石是生產水泥、石灰等產品的主要原材料，也是生產氧化鈣、碳酸鈣等工業材料的重要原材料。公司所處的峨眉山市樂都鎮是四川省重要的水泥生產基地。公司開采的石灰石一是滿足自身氧化鈣生產需求，二是供應周邊的大型水泥廠。報告期內，共計完成石灰石開采總量724.34萬噸，同比增加223.34萬噸，增長率44.58%。2、活性氧化鈣生產業務活性氧化鈣是鋼鐵、化工、環保等行業的基本原料，該產品具有高活性、無副作用，無殘留、無污染，成本較低等特點。近年來，高活性氧化鈣產品在鋼鐵、化工、污水處理的使用十分普遍。報告期內，公司共計完成氧化鈣生產總量38.44萬噸，同比增加2.62萬噸，增長率7.31%。3、物流運輸業務公司物流園區項目，是利用公司自有的鐵路專用線，在廠區建設相應的貨場，打造貨運、裝卸、倉儲為一體的現代物流園區，已于2014年交付公司下屬控股子公司金鐵陽物流公司運營，報告期內實現貨物吞吐量103.66萬噸，同比減少1.84萬噸，下降1.75%。四、報告期內核心競爭力分析截止報告期末，公司已經形成石灰石開采、加工、產品銷售，倉儲物流產業的布局。1、石灰石礦山作為公司擁有的核心資產，具有儲量大、品位高、運距短、采場規模大的優勢。報告期內，公司完成了石灰石礦山年產800萬噸技改項目建設，隨著生產規模的擴大，礦石開采成本將大幅下降，在國家對礦山企業整合、礦業權實行準入制管理，對小型礦山開發進行限制的情況下，公司石灰石礦山儲量大、品位高、運距短及開采成本低的優勢將得到充分發揮，除滿足公司生產需要外，同時可配合公司便利的運輸條件，提高銷售半徑，對外銷售礦石，增加營業收入。2、公司活性氧化鈣項目是依托現有生產場地和礦山高品位原料供應，資源優勢突出。近年來，我國經濟發達地區活性氧化鈣生產發展迅猛，設備自動化程度已較高，而四川省內的活性氧化鈣生產企業生產設備自動化程度和科技含量低、規模普遍較小。公司活性氧化鈣生產線基于環保節能技術，具備規模化活性氧化鈣生產基地的整體布局，符合市場需求。3、公司地處樂山市、峨眉山市建材和鋁材生產基地，屬樂山市重要工業集中區，且交通位置上與成昆鐵路相連，地理優勢突出。公司物流園區是充分利用閑置專用鐵路及其配套設備建設，現已交由子公司——金鐵陽物流有限公司運營，一方面可以拓展公司產品及原材料的銷售、采購半徑，降低生產成本，提高產品競爭力，另一方面還可以對外拓展物流服務業，增加收入。五、報告期內主要經營情況2021年度，公司全年累計完成生產量762.78萬噸，同比增加225.96萬噸，增幅42.09%，其中：石灰石生產724.34萬噸，同比增加223.34萬噸，增幅44.58%；氧化鈣生產38.44萬噸，同比增加2.62萬噸，增長率7.31%。2021年度，公司全年共完成銷售量693.14萬噸，同比增加215.29萬噸，增幅45.06%，其中，完成石灰石銷售654.82萬噸，同比增加212.80萬噸，增幅48.14%；完成氧化鈣銷售38.32萬噸，同比增加2.5萬噸，升幅6.97%，實現貨物吞吐量103.66萬噸，同比減少1.84萬噸，下降1.75%。2021年度，公司全年共計實現營業收入37,300.95萬元，同比增加11,341.92萬元，增長43.69%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為6,778.48萬元，同比增長77.28%。六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢公司主營業務為非金屬礦開采、加工及產品銷售。自2012年末公司完成重整以來，立足公司現有石灰石礦山資源和鐵路專用線的優勢，公司先后完成了石灰石礦山資源增劃、年產60萬噸活性氧化鈣生產線建設以及現代物流園區項目建設，目前已經形成石灰石開采、加工、產品銷售及倉儲物流的產業鏈條。報告期內，公司完成了石灰石礦山年產800萬噸技改項目，目前正在推進廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目。預計在未來形成以石灰石礦石開采為核心的原礦開采銷售到活性氧化鈣的石灰石生產產業鏈，同時提供倉儲物流服務，充分發揮公司上下游產業的協同效應。1、石灰石開采業務石灰石礦山作為公司擁有的核心資產，具有儲量大、品位高、運距短、采場規模大的優勢，公司所產的石灰石礦石品質高于國家頒發的水泥生產原料一級標準。石灰石是生產水泥、氧化鈣等產品的主要原材料，也是生產碳酸鈣等工業基礎材料的重要原材料。公司所處地區是四川省重要的水泥生產基地。公司富余的石灰石產品可供應周邊的大型水泥廠，目前公司擁有較為穩定的客戶群體。2021年度，一方面公司下游企業受市場因素影響，生產穩定需求旺盛；另一方面公司不斷提高主要產品的市場競爭力，克服新冠疫情帶來的不利影響，確保了整體生產經營的穩定。公司將嚴格按照“綠水青山就是金山銀山”的中央環保精神、國家和地方政府關于礦山“復墾覆綠”的有關要求，扎實做好礦山覆綠工作，有效保證礦山覆綠質量。2、活性氧化鈣生產業務活性氧化鈣是鋼鐵、化工、環保等行業的基礎原料，該產品具有高活性、無副作用，無殘留、無污染，成本較低等特點。近年來，高活性氧化鈣產品在鋼鐵、化工、污水處理的使用十分普遍。公司年產60萬噸活性氧化鈣生產線利用公司品位高、儲量豐富且開采成本相對低廉的優質石灰石礦資源作為主要原材料。此外，公司處于峨眉山市建材工業集中區，生產活性氧化鈣同時可供冶煉、造紙制漿、化工、建筑工程、輕工等行業，運輸成本低廉且潛在市場需求巨大。2021年度，公司持續加強生產經營管控，得益于下游企業需求復蘇，公司作為西南地區大型的氧化鈣生產企業的品牌和規模效應已經開始體現，報告期氧化鈣生產銷售均較上年同期實現增長。3、物流園區運營業務公司現代物流園區項目，是利用公司自有的鐵路專用線，在公司廠區內打造現代化的倉儲、裝卸和發運為一體的物流園區。公司物流園區位于峨眉山市規劃的九里-沙灣工業發展集聚帶上，占據樂山市三大產業集群的中心位置，原材料及產品的貨運需求較大，具備良好的經濟、交通和區位條件。2022年度，公司將繼續加強和鐵路部門的聯系協調工作，進一步加大物流行業相關客戶資源的開發。4、砂石骨料業務在國家啟動大基建建設的背景下，作為基礎材料的砂石骨料市場在近年呈現出較好的發展局面，公司依托現有的石灰石資源投資建設廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目，一是可以解決800萬噸石灰石礦山技改擴能后石灰石的銷售問題；二是利用礦山富余能力，將皮帶輸送系統送進廠內的石灰石初級產品，進行分級篩分破碎，供應地方商砼、建筑、公路、市政、路橋等市場，提升礦產品的市場價值。(二)公司發展戰略公司立足現有石灰石礦山資源和鐵路專用線的優勢，強化主營業務管理，正在全力推進石灰石礦山800萬噸/年技改項目和廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目。項目建成后，公司將形成以石灰石礦石開采銷售，活性氧化鈣及后續深加工產品等礦石生產產業鏈布局以及倉儲運輸服務業為主的業務布局。一、傳統業務布局公司立足現有石灰石礦山資源和鐵路專用線的優勢，強化主營業務管理，報告期內順利完成了石灰石礦山800萬噸/年技改項目，正在推進廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目。項目建成后，公司將形成以石灰石礦石開采銷售，活性氧化鈣及后續深加工產品等礦石生產產業鏈布局以及倉儲運輸服務業為主的業務布局。1、石灰石礦石開采及銷售石灰石礦山作為公司擁有的核心資產，具有儲量大、品位高、運距短、采場規模大的優勢，同時公司通過約40年的開采，積累了較為豐富的開采經驗和人才優勢。通過增劃資源，公司礦山礦區范圍有效擴大為2.41平方公里，儲量約為2.7億噸；報告期內公司完成了年產800萬噸石灰石技改工程項目，將產能提高到800萬噸/年。除滿足本公司生產需要外，同時可配合公司便利的運輸條件，擴大銷售半徑，對外銷售礦石，增加收入。同時，鑒于年產800萬噸石灰石技改工程項目建成后提升的公司石灰石產量，公司啟動了廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目，利用公司礦山的富余開采能力，將皮帶輸送系統送進廠內的石灰石初級產品，進行分級篩分破碎，供應地方商砼、建筑、公路、市政、路橋等市場，提升石灰石礦產品的市場價值。2、石灰石礦石深加工產業鏈布局公司活性氧化鈣項目是依托現有生產場地和礦山高品位原料供應，資源優勢突出。公司現有礦山是上世紀60年代中期國家"三線"建設時，經原建材工業部專家組選定的峨眉黃山礦區，該礦區擁有大量高品位的石灰石資源。近年來，我國經濟發達地區活性氧化鈣生產發展迅猛，設備自動化程度已較高，而四川省內的活性氧化鈣生產企業生產設備自動化程度和科技含量低，規模小，規模化生產高品質活性氧化鈣企業少。公司以高科技智能型全自控節能環保為指導思想建設高科技、高起點、現代化、規模化活性氧化鈣生產基地，這樣的整體布局符合市場需求，將大大增強企業核心競爭力，有助于企業在行業內戰略發展框架的搭建，可獲得持續性發展空間和廣闊的發展前景。同時，公司將根據活性氧化鈣生產線的達產達標和產品質量等情況適時啟動年產20萬噸碳酸鈣系列產品項目建設。該項目系利用公司富余的氧化鈣產品和生產過程中產生的廢氣二氧化碳進行循環利用實現產品的深加工，最終生產出符合市場需求的納米級碳酸鈣系列產品，后續公司還將擬進行氧化鈣、碳酸鈣產品深加工的可行性研究，有利于進一步延伸產業鏈條，提升產品附加值，提高盈利空間。3、倉儲運輸服務產業公司地處樂山市、峨眉山市建材和鋁材生產基地，屬于樂山市重要工業集中區，處于上述各企業的中心地帶，地理優勢十分突出。且與成昆鐵路相連，交通方便，專用線內場地寬敞，裝卸設備齊全，各項成本相對較低，優勢明顯。公司現代物流園區項目是依托現有資產，充分利用閑置專用鐵路及其配套設備建設，一方面可以拓展公司產品及原燃材料的銷售、采購半徑，降低生產成本，增加收入，另一方面還可以發展物流服務業，增加收入。二、推動公司業務轉型升級報告期內，結合當前行業發展趨勢，通過對產業、地域、經濟形勢的分析和判斷，結合公司戰略發展相關部門的調查、研究和分析，經公司董事會審議，公司先后投資設立了多家子公司，計劃在現有業務穩健經營的基礎上，開拓新的區域業務和類型，推動公司業務的轉型升級，進一步提升公司核心競爭力。1、推進公司業務數字化升級，推進5G智慧礦山項目為推動上市公司業務向創新型環保建材企業升級，公司5G智慧礦山項目于2020年8月正式在公司內部進行立項，并確定由全資子公司成都川熙信息技術有限公司進行總體規劃并推進實施。2021年度，公司通過實施“5G智慧礦山建設”一期建設，完成了5G網絡部署、“礦拉拉”小程序版運管信息平臺、無人值守稱重系統、監控在線可視化、智慧中臺等功能。同時啟動了“礦拉拉”APP版平臺建設，挖裝運裝備電動化、無人化，生產自動巡檢監測系統，為礦山提供綜合能效管理解決方案與落地應用。2022年度，公司在繼續推進5G智慧礦山項目建設的同時啟動公司礦山綠色礦卡的升級替換，用基于5G、人工智能和工業互聯網的先進技術，在礦山實施5G智慧礦山升級，提高礦山安全運營效率和管理能力。2、推動公司業務多區域聯動，為后續發展奠定基礎（1）2021年7月，公司重新啟動了全資子公司——中沙（北京）建筑材料有限公司（原北京川熙科技有限公司）的經營，公司定位為國內大宗建筑材料產品的集采平臺，成立了專業化團隊，開始與中國鐵建（601186）集團等優質央國企客戶開展砂石骨料等建筑材料產品的貿易業務。（2）2021年12月，公司收購控股了四川誠景盛天建筑工程有限公司，該公司定位為公司礦山項目廠區建設施工運營管理主體，在當前礦山生產的挖裝運等環節取代外包服務商，從而加強公司對礦山生產經營業務的管控能力，降低生產成本，提高經營效益和效率。公司的戰略發展方向符合國家產業政策，具有較好的市場前景。未來公司計劃形成從礦山到石灰石加工及產品銷售、倉儲物流的業務布局，聚焦主業，強化管理，提高公司盈利能力和抗風險能力。同時，董事會將根據公司自身發展的實際需要，積極研究資本層面工作,在公司穩健經營的基礎上，適時對公司業務、資產和資源等進行整合，充分利用資本市場優勢,提高公司核心競爭力。(三)經營計劃1、主營業務經營目標2022年預計實現礦石開采700萬噸，氧化鈣生產40萬噸。2、營業收入實現營業收入約45,000萬元。(四)可能面對的風險1、公司生產經營受經濟形勢波動影響較大。公司重整結束后，原有水泥生產設施已全部淘汰，收入利潤來源主要為石灰石開采銷售和氧化鈣生產銷售。主要風險表現為一是石灰石為粗加工產品，利潤率較低。受下游水泥生產企業的景氣度影響較大；同時，受制于公司產能瓶頸，目前公司客戶也比較單一；二是氧化鈣生產銷售同樣受下游鋼鐵、化工行業景氣度影響較大，加之國家環保政策影響，環保部門要求污染天氣治理時壓縮產量，主營業務盈利能力受經濟形勢波動影響較大。2、財務風險近年來，公司業務的發展主要依賴于借款。同時，為實現業務升級轉型的戰略目標，公司仍需進一步通過對外借款等多種途徑獲取資金，隨著未來債務結構的調整和有息債務規模增加，財務成本將面臨較大的上升壓力。3、廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目建設進度存在低于預期的風險公司在依托現有的石灰石資源基礎上啟動了廢石綜合利用年產500萬噸建材系列產品項目，受資金、市場等多方面因素影響，上述建設項目存在建設進度低于預期的風險。針對上述風險及產生影響，公司將積極采取有效措施應對，一是提升規模經濟效益，加大產品結構調整力度，及時收集和掌握市場信息，通過繼續擴大銷售、降低成本和費用等措施，增強公司傳統業務盈利能力；二是加大財務風險控制，拓展公司融資途徑，保障公司生產經營、項目建設以及未來發展的融資需求；三是積極推進在建項目的建設，抓住國家宏觀政策調整的有利時機，爭取盡早完成項目建設，提升公司核心競爭力。關鍵詞： 四川金頂
