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格隆匯12月16日丨高盛發研報指,攜程(9961.HK)(TCOM.US)第三季業績超出市場預期及公司增長指引,在國內和國際旅行復蘇及有效的成本控制幫助下,非通用會計準則下經營利潤達12億元人民幣。毛利率提升至81.6%,主要是受惠于利潤率較高的住宿業務收入貢獻提升。剔除公允價值變動后公司由虧轉盈,錄得凈利潤約10億元人民幣。該行表示,雖然內地疫情再現,但攜程的國際業務年內表現持續改善,為第三季收入貢獻約15%至20%。
展望第四季,公司預測收入可按年持平或增長5%,達到47億至49億元人民幣,相當于疫情前將55%至60%水平,符合預期。高盛又預測,Trip.com在今年第四季營運虧損料達到1.97億元人民幣。高盛對攜程給予“買入”評級,港股目標價306港元,美股目標價為39美元。該股現報279港元,總市值1790億港元。