丹化科技（600844）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

(資料圖)

公司主要由三家控股子公司從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，其中通遼金煤生產(chǎn)化工品乙二醇和草酸，江蘇金聚生產(chǎn)合成氣制乙二醇配套用催化劑，江蘇金之虹從事可降解材料的研發(fā)及小批量生產(chǎn)。公司的營業(yè)收入主要來之于通遼金煤。

為保證公司的正常經(jīng)營活動(dòng)，經(jīng)營層進(jìn)行了不懈努力。

1、保證通遼金煤生產(chǎn)裝置穩(wěn)定運(yùn)行，全年正常開車325天，乙二醇和草酸的計(jì)劃完成率分別為83.79%和107.83%，盡力穩(wěn)定盈利能力強(qiáng)的草酸生產(chǎn)。

2、重視安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)工作。通遼金煤全年進(jìn)行內(nèi)部安全檢查11次、外部安全檢查5次，發(fā)現(xiàn)的隱患整改率100%。環(huán)保方面全年未發(fā)現(xiàn)環(huán)境污染事故，污染物排放均能達(dá)到指標(biāo)要求。

3、加大市場營銷力度。報(bào)告期內(nèi)通遼金煤的乙二醇、草酸繼續(xù)保持低庫存銷售，江蘇金聚積極向外拓展催化劑客戶，銷售有所增長。可降解材料方面仍在市場培育階段，子公司江蘇金之虹對重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行了走訪，以便于未來進(jìn)行布局推廣。

總體來看，公司目前經(jīng)營情況依然存在較大困難，主要表現(xiàn)在：

1、乙二醇是公司的主要產(chǎn)品，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，終端消費(fèi)難以提升，下游聚酯行業(yè)低位開工，報(bào)告期乙二醇市場整體呈現(xiàn)低位高頻震蕩走勢，重心下滑明顯。2022年乙二醇華東市場平均價(jià)格為4559元/噸，低于公司的成本價(jià)。

2、現(xiàn)有生產(chǎn)裝置設(shè)計(jì)、建造較早，已運(yùn)行多年，盡管這幾年不斷進(jìn)行技改更新，但并不能完全消除隱患，在安全、環(huán)保等方面逐步給公司產(chǎn)生壓力。

3、公司仍未找到合適的轉(zhuǎn)產(chǎn)項(xiàng)目，其中碳酸二甲酯項(xiàng)目工藝技術(shù)未有突破，將暫停建設(shè)。可降解材料領(lǐng)域公司進(jìn)行了一定的技術(shù)投入，但受客觀因素影響一直未能實(shí)行規(guī)模布局。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

2022年化工品價(jià)格整體先漲后跌，油價(jià)波動(dòng)和市場的反復(fù)成為貫穿2022年國民經(jīng)濟(jì)和石化價(jià)格的主軸。上半年俄烏戰(zhàn)爭背景下，國際原油超高位運(yùn)行，化工大宗整體價(jià)格水平不斷抬升，多數(shù)石化產(chǎn)品創(chuàng)出近年新高。下半年隨著國際油價(jià)的回落，化工大宗價(jià)格經(jīng)歷短暫走低后，在金九銀十小幅反彈收尾。另外，化工大宗在油強(qiáng)煤弱的基本面下，能化集體走強(qiáng)，煤化工群體趨弱。由于原油的過高估值，中下游石化產(chǎn)品利潤普遍較低，化工品大宗在上游成本高企和下游需求疲弱的矛盾中負(fù)重前行。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

公司為專注于煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)的新型化工企業(yè)，目前主要通過控股子公司通遼金煤的大型化工裝置生產(chǎn)乙二醇并聯(lián)產(chǎn)草酸，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)乙二醇22萬噸、草酸8萬噸，2022年實(shí)際產(chǎn)量乙二醇12.57萬噸、草酸9.70萬噸，折算產(chǎn)能利用率67%。公司目前的產(chǎn)品仍比較單一。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析

子公司通遼金煤是國內(nèi)較早開展以褐煤為原料生產(chǎn)乙二醇的高新技術(shù)企業(yè)，掌握了煤制乙二醇生產(chǎn)技術(shù)，在煤化工領(lǐng)域具備一定的競爭力。公司目前在內(nèi)蒙古通遼地區(qū)建立了煤炭等原材料采購管理體系，在煤氣化、合成氣凈化分離、鈀系、銅系催化劑研發(fā)生產(chǎn)等煤化工產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域儲(chǔ)備了一定的技術(shù)、人才和經(jīng)驗(yàn)。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

本年度公司分別銷售乙二醇12.60萬噸，同比-10.72%，銷售草酸9.71萬噸，同比-2.21%，均比上年有所下降。草酸價(jià)格有所上升，同比7.46%，但乙二醇銷售均價(jià)同比-10.01%，嚴(yán)重拖累了公司經(jīng)營業(yè)績。催化劑對外銷售有所增長，可降解材料試生產(chǎn)仍未有較大突破。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

2022年度國內(nèi)乙二醇產(chǎn)量為1369萬噸，進(jìn)口總量為751萬噸，出口量為4萬噸，表觀需求量約2116萬噸。

當(dāng)前我國乙二醇的消費(fèi)主力仍集中于聚酯，聚酯消費(fèi)量約占乙二醇總量的94.2%，其余用于防凍液、不飽和樹脂、聚氨酯等其他領(lǐng)域。2022年我國對乙二醇的總需求量在2051萬噸附近，2022聚酯全年產(chǎn)量為5771萬噸，聚酯對乙二醇需求在1933萬噸附近，同比2021年增幅為-0.4%左右，非聚酯方面，2022年國內(nèi)非聚酯對乙二部的需求約為118萬噸，同比2021年縮量約12%。

2022年已有超過500萬噸乙二醇新產(chǎn)能投產(chǎn)，而2023年仍有涉及453.5萬噸產(chǎn)能的新裝置有投產(chǎn)計(jì)劃，如這些產(chǎn)能按計(jì)劃順利投放，產(chǎn)能基數(shù)十分龐大。由于不斷有新產(chǎn)能投放，供應(yīng)端依舊承壓。

需求環(huán)節(jié)來看，2023年預(yù)計(jì)聚酯產(chǎn)量約6053萬噸，增速約6%，主要考慮防疫政策開放后的需求修復(fù)，但整體幅度相對有限。從房地產(chǎn)的角度，房地產(chǎn)政策密集出臺(tái)，涉及到信貸、債券、資本市場融資等多方面，給房地產(chǎn)市場穩(wěn)定起到支撐作用，之后需要觀察房地產(chǎn)的銷售數(shù)據(jù)的恢復(fù)情兄。目前房企的銷售端改善還不明顯仍需要時(shí)間等待，預(yù)計(jì)復(fù)蘇時(shí)間至少要等到2023年二季度，這樣對于地產(chǎn)后周期家紡銷售而言，家紡銷售的復(fù)蘇至少要等到2023年下半年，總體來看，我們認(rèn)為2023年上半年在出口下行的壓力下，內(nèi)需修復(fù)或比較艱難，靠內(nèi)需修復(fù)或許難以填補(bǔ)出口下滑，而下半年隨著人們生活逐步正常化，內(nèi)需可能進(jìn)一步修復(fù)，但高度有限。2023年乙二醇市場均價(jià)預(yù)計(jì)將低位振蕩運(yùn)行。（部分內(nèi)容摘自華瑞信息網(wǎng)）

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司將利用在煤化工領(lǐng)域積淀的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢，繼續(xù)維持主業(yè)的正常經(jīng)營；繼續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)和項(xiàng)目技改的投入，力爭在乙二醇衍生品及其他相關(guān)領(lǐng)域有所突破，拓寬主營業(yè)務(wù)覆蓋面，提升公司持續(xù)經(jīng)營能力。鑒于公司自身經(jīng)營遇到了較大困難，未來將適時(shí)尋找合作合伙，通過注入外在資源以提升公司整體經(jīng)營能力。

(三)經(jīng)營計(jì)劃

1、計(jì)劃全年生產(chǎn)乙二醇15萬噸、草酸9萬噸，實(shí)行產(chǎn)銷平衡。為確保現(xiàn)有生產(chǎn)裝置的穩(wěn)定運(yùn)行，將加強(qiáng)設(shè)備基礎(chǔ)管理與檢查考核力度，重點(diǎn)加強(qiáng)大型機(jī)組和關(guān)鍵設(shè)備管理，杜絕因大型設(shè)備問題引起的非計(jì)劃停車。

進(jìn)一步推進(jìn)催化劑的對外銷售，力爭銷售加氫催化劑155噸，銷售金額3350萬元。

2、加強(qiáng)降本增效，減少經(jīng)營性虧損。通遼金煤主要原料褐煤的采購價(jià)格自2023年起預(yù)計(jì)上漲，為此將進(jìn)一步做好生產(chǎn)成本考核、節(jié)能降耗工作，科學(xué)核定各車間節(jié)能降耗指標(biāo)，細(xì)化獎(jiǎng)懲考核內(nèi)容，以降低生產(chǎn)成本。

3、繼續(xù)在新材料、催化劑、化工衍生品等研發(fā)領(lǐng)域加大投入，力爭有所突破。推進(jìn)技術(shù)激勵(lì)制度，充分調(diào)動(dòng)研發(fā)技術(shù)人員的工作積極性和創(chuàng)造性，最大限度推進(jìn)公司新產(chǎn)品項(xiàng)目和現(xiàn)有產(chǎn)品技術(shù)升級。

4、加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)，完善薪酬體系，進(jìn)一步細(xì)化績效考核內(nèi)容，強(qiáng)化專業(yè)職能檢查考核力度，推動(dòng)制度執(zhí)行力，提高公司績效考核與內(nèi)部控制管理效能。加大后備人才儲(chǔ)備力度，提升各類人力資源保障能力。

5、進(jìn)一步加強(qiáng)安全與環(huán)保工作。重點(diǎn)放在安全教育培訓(xùn)、工藝安全管理、現(xiàn)場隱患分析排查整改和應(yīng)急演練幾大方面，落實(shí)好安全管理的主體責(zé)任；持續(xù)開展安全風(fēng)險(xiǎn)分級管控和隱患排查治理為重點(diǎn)的安全預(yù)防控制體系建設(shè)以及數(shù)字化運(yùn)行建設(shè)；強(qiáng)化污染防治，強(qiáng)化“三廢”有效治理，持續(xù)加大環(huán)保工作管控力度，努力實(shí)現(xiàn)安全環(huán)保“零傷害、零污染、零泄漏、零事故”目標(biāo)。

(四)可能面對的風(fēng)險(xiǎn)

1、生產(chǎn)裝置不穩(wěn)定

通遼金煤生產(chǎn)裝置部分設(shè)備逐步老化，部分工藝比同行業(yè)廠家落后。若生產(chǎn)裝置系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題不得到全面解決，導(dǎo)致出現(xiàn)非計(jì)劃停車，則將影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營及持續(xù)盈利能力。

2、市場產(chǎn)能過剩，競爭加劇

近幾年，國內(nèi)合成氣制乙二醇項(xiàng)目、草酸項(xiàng)目不斷上馬，產(chǎn)能過剩在所難免。在產(chǎn)能過剩的共同風(fēng)險(xiǎn)面前，乙二醇、草酸價(jià)格可能下行，公司將面臨一定的生存和經(jīng)營壓力。

3、原料成本壓力

自2023年起，通遼金煤的褐煤采購將不再享受長協(xié)機(jī)制政策，改為以市場價(jià)格采購，原材料成本預(yù)計(jì)有較大上漲，公司的盈利能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

4、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一

公司新產(chǎn)品研發(fā)及工業(yè)化進(jìn)程緩慢，現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品價(jià)格受限因素多，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱。

5、環(huán)保形勢日趨嚴(yán)峻

隨著新環(huán)保法以及大氣污染、水污染、土壤污染防治等專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)的環(huán)保控制要求將更加嚴(yán)格，煤制乙二醇項(xiàng)目獲得用水、用能、環(huán)保容量指標(biāo)的難度也將加大。如何進(jìn)一步提高節(jié)能節(jié)水和環(huán)保水平，降低“三廢”處理的成本等問題，將成為煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要重點(diǎn)研究的問題。此外，我國碳交易、開征環(huán)保稅等事項(xiàng)也將加重企業(yè)的成本支出。

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