2月2日晚間，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)發(fā)布2019年度業(yè)績預(yù)告修正公告，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)虧損26億元至38億元。受此影響，鼠年首個(gè)交易日(2月3日)天齊鋰業(yè)股價(jià)“一”字跌停。昨日，天齊鋰業(yè)開盤一度跌停，股價(jià)跌至去年12月26日以來最低24.97元，截至當(dāng)日收盤，天齊鋰業(yè)每股報(bào)29.00元，漲幅4.54%，振幅16.69%，換手率11.03%。
2019年10月23日，天齊鋰業(yè)在《2019年第三季度報(bào)告全文》中披露，預(yù)計(jì)2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為8000萬元至1.2億元。三個(gè)月后，天齊鋰業(yè)修正2019年業(yè)績，預(yù)計(jì)虧損26億元至38億元。2018年，天齊鋰業(yè)歸屬于上市公司股東的凈利潤為22.00億元。
為何2019年公司業(yè)績大幅下調(diào)?天齊鋰業(yè)在公告中解釋稱，主要系三個(gè)原因。一是在國家新能源汽車補(bǔ)貼退坡等不利因素影響下，行業(yè)面臨多重壓力和巨大挑戰(zhàn);二是收購Sociedad Química y Minera de Chile S.A.(以下簡稱“SQM”)23.77%股權(quán)后，公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重;三是投資和營運(yùn)涉及澳大利亞、智利等國家，業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)受到所在國家的法律框架及政府政策變化等因素的影響。
其中，對(duì)天齊鋰業(yè)業(yè)績影響最大的是計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。
2019年12月26日，天齊鋰業(yè)公告披露，配股計(jì)劃實(shí)施完成，共募集資金約29.32億元。天齊鋰業(yè)稱，公司對(duì)SQM長期股權(quán)投資等資產(chǎn)進(jìn)行了清查和分析，認(rèn)為該項(xiàng)資產(chǎn)存在減值跡象。2019年以來，SQM亦受到行業(yè)調(diào)整、鋰價(jià)下行的影響，其經(jīng)營業(yè)績較同期出現(xiàn)較大幅度的下降，且與預(yù)期偏差較大。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》等相關(guān)規(guī)定，本著謹(jǐn)慎性原則，根據(jù)SQM經(jīng)營情況及未來的盈利預(yù)測(cè)，經(jīng)初步測(cè)算，公司2019年擬對(duì)SQM的長期股權(quán)投資計(jì)提減值準(zhǔn)備約22億元人民幣，最終減值計(jì)提金額將由公司聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)及審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估和審計(jì)后確定。
2018年5月，天齊鋰業(yè)與加拿大化肥公司Nutrien公司簽訂協(xié)議，以65美元/股、總交易款40.66億美元(約合人民幣259.2億元)拿下智利鋰礦巨頭SQM23.77%的股權(quán)，成為SQM第二大股東。
SQM公司為全球三大鹽湖提鋰巨頭之一，天齊鋰業(yè)希望依靠此收購，將資產(chǎn)從礦山鋰向鹽湖鋰延伸。
但實(shí)際上，天齊鋰業(yè)處于債務(wù)高壓之下，本次配股所募資金不足以償還因收購SQM股權(quán)而產(chǎn)生的全部貸款。該筆交易，天齊鋰業(yè)自籌資金7.26億美元，向銀團(tuán)借款35億美元，杠桿率高達(dá)5倍。
2019年12月26日，天齊鋰業(yè)公告披露，配股計(jì)劃實(shí)施完成，共募集資金約29.32億元。本次配股以股權(quán)登記日2019年12月17日(R日)深圳證券交易所收市后公司總股本11.42億股為基數(shù)，按每10股配售3股的比例向全體股東配售，可配售股份總數(shù)為3.43億股，發(fā)行價(jià)格為8.75元/股。當(dāng)日，天齊鋰業(yè)復(fù)牌漲停，股價(jià)漲至26.90元/股。
界面新聞報(bào)道稱，天齊鋰業(yè)是近5年來A股唯一一家進(jìn)行兩次配股的上市公司。據(jù)報(bào)道，天齊鋰業(yè)曾在2017年12月13日發(fā)布配股公告，擬募集資金不超過人民幣16.5億元(含發(fā)行費(fèi)用)，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于在澳大利亞西澳大利亞州奎納納市建設(shè)“年產(chǎn)2.4萬噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目”。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為3.98億澳元(根據(jù)交割日匯率折算人民幣約20.16億元)。
截至2019年三季度末，公司的負(fù)債總額為367.28億元。其中，有息負(fù)債高達(dá)336.93億元，包括短期借款24.38億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6.52億元，長期借款282.08億元，應(yīng)付債券23.95億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)75%，凈負(fù)債率高達(dá)264%。而2017年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債率則為40.39%。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用也因此飆升至16.5億元，增幅562.75%。
而2019年底的配股并未能解決天齊鋰業(yè)的資金“饑渴”問題。
僅僅半個(gè)月不到，天齊鋰業(yè)于2020年1月9日召開了第四屆董事會(huì)第三十八次會(huì)議和第四屆監(jiān)事會(huì)第三十二次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于為全資子公司借款提供擔(dān)保的議案》、《關(guān)于為全資子公司申請(qǐng)銀行授信提供擔(dān)保的議案》和《關(guān)于2020年度申請(qǐng)不超過6億元融資租賃額度的議案》。
天齊鋰業(yè)董事會(huì)全體成員同意將持有的全資子公司四川天齊盛合鋰業(yè)有限公司49%的股權(quán)為成都天齊向四川省射洪縣國有資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司借款 3 億元人民幣提供質(zhì)押擔(dān)保。
為支持各全資子公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，公司擬為全資子公司天齊鋰業(yè)(射洪)有限公司、成都天齊、天齊鋰業(yè)(江蘇)有限公司、天齊鑫隆科技(成都)有限公司和遂寧天齊鋰業(yè)有限公司申請(qǐng)不超過77.80億元人民幣的銀行授信提供擔(dān)保，該擔(dān)保額度有效期限為至2020年年度股東大會(huì)召開之日止。
為優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，盤活公司資產(chǎn)，拓寬融資渠道，公司全資子公司江蘇天齊、射洪天齊擬與不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的融資租賃機(jī)構(gòu)，以售后回租方式開展融資租賃業(yè)務(wù)，融資金額不超過6億元人民幣，并由天齊鋰業(yè)提供保證擔(dān)保。
對(duì)于天齊鋰業(yè)近年來的配股行為，被市場(chǎng)多次質(zhì)疑“綁架”投資者，多家媒體亦因此發(fā)聲。
第一財(cái)經(jīng)2019年12月表示，天齊鋰業(yè)正在為自己2018年的瘋狂收購買單。這家公司籌劃以每10股配售3股的比例向全體股東配售，募集金額約30億元。這些錢在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還購買智利化工礦業(yè)公司SQM 23.77%股權(quán)的部分并購貸款。本次配股的根本原因是公司一年前的一次瘋狂收購。界面新聞也在報(bào)道中質(zhì)疑天齊鋰業(yè)“綁架”投資者。
此外，2019年12月，天齊鋰業(yè)配股期間，其內(nèi)部員工還曝出因內(nèi)幕交易被罰。
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)海南監(jiān)管局網(wǎng)站2019年12月17日公布的行政監(jiān)管措施決定書(〔2019〕5號(hào))顯示，天齊鋰業(yè)購買SQM公司23.77%股權(quán)事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的重大事件，構(gòu)成《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成于2017年9月22日，公開于2018年5月18日。當(dāng)事人楊歡是天齊鋰業(yè)財(cái)務(wù)部員工，于2017年11月3日收到天齊鋰業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展部李某發(fā)來的關(guān)于天齊鋰業(yè)收購SQM公司股權(quán)事項(xiàng)的郵件，參與相關(guān)交易架構(gòu)稅務(wù)分析的工作，知悉內(nèi)幕信息，為內(nèi)幕信息知情人。張文淞系楊歡的配偶，兩人共同生活。
內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，“張文淞”證券賬戶共計(jì)買入天齊鋰業(yè)股票1.37萬股，成交金額77.12萬元;配股股數(shù)300股，配股金額3318元;現(xiàn)金分紅2800元。經(jīng)測(cè)算，共計(jì)獲利8.36萬元。“張文淞”證券賬戶交易天齊鋰業(yè)股票的77萬余元資金來源于張文淞的自有資金。2018年3月22日、3月26日，楊歡通過微信建議其父親楊某森買入“天齊鋰業(yè)”。2018年3月23日至5月18日期間，楊某森共分4筆買入1900股“天齊鋰業(yè)”，成交金額10.05萬元，賣出300股，成交金額1.57萬元。
張文淞在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“天齊鋰業(yè)”的行為，違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。楊歡建議他人買賣“天齊鋰業(yè)”的行為違反《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息公開前建議他人買賣證券的行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，海南證監(jiān)局決定沒收張文淞違法所得8.36萬元，并處以8.36萬元罰款;對(duì)楊歡處以3萬元罰款。
