銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，銀行非保本理財產(chǎn)品共有4.8萬只，存續(xù)余額22.04萬億元，與2017年非保本理財產(chǎn)品的存續(xù)余額22.17萬億元相比減少了1300億元。這一趨勢反映在2018年各家銀行的年報上，無論是國有大行、全國性股份制銀行、以及中小銀行，去年理財產(chǎn)品規(guī)模(含保本理財)和理財收入均有所下滑。

規(guī)模、收入齊下滑

2018年4月資管新規(guī)正式發(fā)布，按照規(guī)定，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在過渡期內(nèi)將有序壓降不合規(guī)理財產(chǎn)品規(guī)模，停止投放不合規(guī)資產(chǎn)，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模和收入呈遞減之勢。

農(nóng)業(yè)銀行2018年年報顯示，理財產(chǎn)品余額16601.25億元。其中，保本預(yù)期收益型產(chǎn)品2521.69億元、非保本預(yù)期收益型產(chǎn)品8791.23億元、凈值型產(chǎn)品為5288.33億元。而截至2017年末，農(nóng)行理財產(chǎn)品余額為17608.38億元，保本產(chǎn)品為3919.60億元，非保本產(chǎn)品為13688.78億元，無凈值型產(chǎn)品。也就是說，農(nóng)業(yè)銀行在去年一年內(nèi)理財產(chǎn)品余額減少了1007億元，保本型理財減少了1397億元，非保本型理財減少4897億元，凈值型產(chǎn)品增加了5288億元。

招商銀行2018年年年報顯示，理財產(chǎn)品余額為19600億元，較上年下降3400億元。浙商銀行2018年理財產(chǎn)品余額3403.17億元，較年初降幅為2.55%，其中個人、公司和同業(yè)客戶資金占比分別較年初提高39.89%、降低2.07%、降低37.82%。

鄭州銀行2018年累計發(fā)行理財產(chǎn)品550期，募集金額958.60億元，報告期末存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模共計454.94億元，較上年末下降39.05億元，降幅為7.91%。同業(yè)理財規(guī)模為139.20億元，較上年末下降89.3億元，降幅為39.08%，保本理財規(guī)模為91.22億元，較上年末下降27.76億元，降幅為23.33%。

2018年銀行理財規(guī)模的下降，導(dǎo)致理財收入下滑。農(nóng)業(yè)銀行代客理財和代理保險業(yè)務(wù)收入減少了18.7億元;招商銀行受托理財收入76.42億元，同比下降 37.50%;建設(shè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入111.13億元，同比下降44.55%;鄭州銀行實現(xiàn)代理及托管業(yè)務(wù)手續(xù)費收入12.63億元，較上年同期減少2000萬元。“壓降同業(yè)理財規(guī)模，從而導(dǎo)致理財類業(yè)務(wù)手續(xù)費收入下降。”鄭州銀行稱。

不過，同業(yè)理財?shù)南陆担砻髻Y金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象明顯減少。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行呐c中國銀行業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場報告(2018年)》年報顯示，自2017年高點以來，同業(yè)理財規(guī)模和占比連續(xù)22個月環(huán)比“雙降”。截至2018年底，全市場金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額1.22萬億元，同比減少2.04萬億元，降幅為62.57%;占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的3.80%，同比下降7.21個百分點。

理財子公司有望上半年開業(yè)

去年12月2日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，隨后銀行理財子公司一直是市場廣泛關(guān)注的問題，已經(jīng)獲批的幾家大行理財子公司有望在今年年中開業(yè)。

建設(shè)銀行副行長章更生表示，建設(shè)銀行理財子公司是第一家獲批的銀行理財子公司，現(xiàn)在各項的準(zhǔn)備工作正在加緊進(jìn)行當(dāng)中，已經(jīng)基本完成。進(jìn)展順利的話，今年上半年開業(yè)有望。

中國銀行業(yè)務(wù)管理總監(jiān)鄭國雨則表示，中國銀行正在按照監(jiān)管的規(guī)定，從公司治理、風(fēng)險和內(nèi)控體系、運(yùn)營與科技系統(tǒng)、人力資源配置等方面，穩(wěn)妥推進(jìn)籌建工作，目前進(jìn)展順利。

“理財子公司與集團(tuán)內(nèi)的一些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，如中銀基金、中銀證券，中國銀行在定位上有所側(cè)重。從投資范圍來說，不僅可以投固定收益、權(quán)益類資產(chǎn)，也可以投資非上市股權(quán)，投資的范圍比較廣。發(fā)行方式既可以公募發(fā)行，也可以私募發(fā)行。而且與基金公司、券商資管在適用的監(jiān)管辦法、經(jīng)營范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面，各有特點，應(yīng)該說可以滿足不同層次的風(fēng)險偏好。”鄭國雨表示。

農(nóng)業(yè)銀行副行長張克秋表示，理財在2019年會有明顯的突破，除了面臨產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，還面臨運(yùn)作機(jī)制的轉(zhuǎn)型，今年1月5日農(nóng)行理財子公司獲批就是運(yùn)作機(jī)制的轉(zhuǎn)型。按銀保監(jiān)會的要求，獲批后半年內(nèi)要申請開業(yè)，各項準(zhǔn)備工作是今年上半年的重點，無論是制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)，還是人員、資源上都在配備之中，目前所有的安排都按照原來制定的方案有序推進(jìn)，相關(guān)情況也會跟監(jiān)管部門增加溝通。

工商銀行副行長譚炯表示，在籌建子公司的同時，工商銀行會保留總行的資產(chǎn)管理部，未來總行資產(chǎn)管理部主要承擔(dān)大資管業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和聯(lián)動職能;進(jìn)一步對標(biāo)國際一流的資管同業(yè)，提升投研能力、風(fēng)控能力、創(chuàng)新能力;理順未來要成立的理財子公司和集團(tuán)在渠道銷售、產(chǎn)品布局、項目推薦、風(fēng)險管控、系統(tǒng)考核評價、區(qū)域理財以及境外發(fā)展等八個方面的關(guān)系;確保整個過渡期內(nèi)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展和子公司的建設(shè)同步平穩(wěn)推進(jìn)。

截至目前，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行已向銀保監(jiān)會提交申請并獲準(zhǔn)籌建，其他20多家銀行也陸續(xù)公告或提交申請成立理財子公司。

“中信銀行正在積極與監(jiān)管部門溝通，將爭取成為第一批落地的股份行理財子公司的股份制銀行。”中信銀行執(zhí)行董事、副行長方合英在其2018年度業(yè)績發(fā)布會上表示。

“銀行成立理財子公司，有利于推動銀行綜合化經(jīng)營，改變目前主要依靠利差盈利的模式，尋找新的盈利突破口。銀行理財依托大平臺，資金實力強(qiáng)，在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)競爭中具有母行客戶資源龐大、網(wǎng)點覆蓋廣，數(shù)量多、客戶數(shù)據(jù)完善，利于識別高凈值客戶、公信力高等優(yōu)勢。而同時也面臨著挑戰(zhàn)，銀行風(fēng)險偏好低以及在產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)投資技能上的先天劣勢也在一定程度上限制銀行系理財?shù)陌l(fā)展。”畢馬威認(rèn)為。