赴美上市的中概互金第一股宜人貸，最近在互金領(lǐng)域率先作出調(diào)整。
3月25日，宜人貸在發(fā)布2018年財報的同時發(fā)布了業(yè)務(wù)重組計劃，稱已與其控股股東宜信簽署最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，宜人貸將從宜信及其附屬公司手中接過特定業(yè)務(wù)運營，包括針對富裕人群的在線財富管理、無擔(dān)保和有擔(dān)保的消費者貸款、融資租賃、中小企業(yè)貸款及其他相關(guān)服務(wù)或業(yè)務(wù)。
關(guān)于業(yè)務(wù)重組的進度，宜信回復(fù)時代周報記者稱：“目前已經(jīng)簽署相關(guān)協(xié)議，交割動作正在進行中，預(yù)計2019年年中完成交割。”
2018年財報顯示，宜人貸全年實現(xiàn)營收56.21億元，比上年增長1%;凈收入9.67億元，同比下降30%。
宜人貸的母公司及控股股東宜信成立于2006年，宜人貸2015年第一季度完成了從宜信的剝離，運營在線消費金融市場業(yè)務(wù)。
工商資料顯示，宜信創(chuàng)始人唐寧目前為149家公司的法定代表人，旗下業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋了投資、資管、融資租賃、第三方支付等，并拿到保險銷售、基金銷售、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)小貸等多個金融牌照。
上述協(xié)議發(fā)布后，宜信旗下的哪些平臺將被納入上市主體?宜信向時代周報記者表示：“宜信惠民、宜信普惠兩大板塊將被整合納入上市公司體系。整合后的業(yè)務(wù)包括小微企業(yè)貸款、車貸、房貸及個人信貸等。”
為完成對以上業(yè)務(wù)的整合，宜人貸將發(fā)行1.07億股普通股，外加8.89億元人民幣的現(xiàn)金，以完成上述業(yè)務(wù)重組。在業(yè)務(wù)進行整合后，原為宜人貸執(zhí)行董事長的唐寧將出任宜人貸CEO，原宜人貸財務(wù)副總裁劉佳，將與首席財務(wù)官叢郁一起擔(dān)任聯(lián)合首席財務(wù)官職務(wù)。
擬整合宜信惠民、宜信普惠
在2018年年會上，唐寧表示已將宜信整體上市提上日程。不過，宜人貸品牌部門有關(guān)負責(zé)人告訴時代周報記者，“此次整合與之無關(guān)聯(lián)”。
“宜信惠民、宜信普惠兩大板塊將被整合納入上市公司體系，并入上市公司，財務(wù)并表，業(yè)務(wù)層面還是合作關(guān)系，各自獨立運作。”宜信回復(fù)稱。
據(jù)介紹，宜信惠民與宜信普惠均為P2P平臺。不同的是，前者將業(yè)務(wù)表述為“提供信息咨詢、信用信息審核、信息披露、借貸交易撮合及與網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的多樣化增值服務(wù)”，后者將借款業(yè)務(wù)分為個人信用、企業(yè)信用、車輛融資租賃、農(nóng)業(yè)融資租賃以及房產(chǎn)抵押借款。
由此可見，宜信惠民在業(yè)務(wù)上偏重理財，而宜信普惠則強調(diào)借款平臺性質(zhì)。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌在采訪中向時代周報記者表示：“網(wǎng)貸平臺有的側(cè)重于資產(chǎn)端，有的側(cè)重于資金端。”
宜信惠民的運營主體為宜信惠民投資管理(北京)有限公司，成立時間為2002年12月，平臺在2016年7月上線，實控人為唐寧。中國互金協(xié)會信披系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年2月末，其累計借貸金額為237.67億元，累計借款人為351.3萬人，累計代償金額為49.57億元。
宜人貸在互金協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月末，其累計借貸金額為112.75億元，累計借款人為148.88萬人，累計代償金額2.86億元。對比宜人貸與宜信惠民數(shù)據(jù)可知，宜信惠民在累計借貸金額、累計借款人方面為宜人貸的2倍，累計代償金額為宜人貸的16倍。
據(jù)宜信惠民披露的2017年年報，其資產(chǎn)總計91.12億元，實現(xiàn)營收35.25億元，凈利潤為1.76億元。宜人貸同期實現(xiàn)13.71億元凈利潤，為宜信惠民的7倍。這意味著，宜人貸所獲取的業(yè)務(wù)資產(chǎn)明顯優(yōu)于比宜信惠民。
上述宜人貸業(yè)務(wù)重組協(xié)議涉及的另一大平臺—宜信普惠是由宜信普惠咨詢(北京)有限公司運營，成立于2013年，實控人、CEO同為唐寧。宜信普惠官網(wǎng)顯示，其已在267個城市農(nóng)村地區(qū)建立網(wǎng)點，客戶主要是工薪階層、小微企業(yè)主、農(nóng)戶、農(nóng)商平臺等。
宜信回復(fù)時代周報記者稱，此輪業(yè)務(wù)重組的目的，是為了更好地發(fā)揮業(yè)務(wù)合力，“此次整合重點是將宜信的普惠金融業(yè)務(wù)和線上財富管理業(yè)務(wù)整合進入上市公司體系，為公司的商業(yè)決策”。
此輪宜人貸業(yè)務(wù)整合，可能與市場上所傳要實施的行業(yè)政策直接相關(guān)，即“一家公司旗下只允許一個主體備案”。與宜信擁有多家網(wǎng)貸平臺情況相似的，還有陸金所，前者旗下有陸金服、前金服。
麻袋理財研究院研究總監(jiān)路南在采訪中告訴時代周報記者：“現(xiàn)在對網(wǎng)貸的監(jiān)管是屬各地監(jiān)管原則，各地的情況也不一樣。”時代周報記者聯(lián)系深圳、廣州等多地互金協(xié)會核實，均表示未收到相關(guān)消息。
宜人貸凈利下滑30%
在披露財報的電話會議中，宜人貸首席執(zhí)行官方以涵表示：“2019年將是我們在線理財業(yè)務(wù)的重要一年，因為我們的戰(zhàn)略重點是提供更加多樣化的產(chǎn)品。”宜人貸首席財務(wù)官叢郁表示：“2019年，我們將繼續(xù)專注于資金來源的持續(xù)多樣化，擴大貸款產(chǎn)品組合。”“多樣性”成為宜人貸在2019年發(fā)展的重點。
據(jù)宜人貸2018年財報顯示，當年實現(xiàn)凈營收為56.21億元，同比增長1%;凈利潤為9.67億元，同比下滑30%;與凈利潤同樣出現(xiàn)下滑的，還有其借貸人數(shù)與借貸金額。財報顯示，宜人貸2018年全年的個人借款人為55.37萬名，促成借款金額為386.06億元，分別同比下降14.71%、6.76%;同期，為48.55萬人完成468.63億元的資金出借，分別同比下降18.07%、2.52%。
在2018年一季度的財報中，宜人貸對2018年全年業(yè)績預(yù)計“促成借款總額在480億―520億元之間”，但如今并未達到預(yù)期。對此，宜人貸在書面回復(fù)中向時代周報記者解釋為：“積極控制業(yè)務(wù)增長結(jié)果;采取了更嚴格的風(fēng)控措施，提高了審核標準。”
過去一年多來，網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管政策密集出臺，問題事件頻發(fā)。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量為1.79萬億元，相比2017年全年的網(wǎng)貸成交量的2.8萬億元減少了36.01%;2018年底的網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額下降至7889.65億元，同比下降了24.27%;全年退出行業(yè)的平臺數(shù)量為1279家，為2017年的2倍。
