近日，明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金突然宣布，從1月28日起下調(diào)大額申購(gòu)上限至5000元。而這并非近期唯一限購(gòu)的基金。
《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在本周的5天時(shí)間里，至少已有44只基金發(fā)布基金限購(gòu)公告。在2021年開(kāi)年基民認(rèn)購(gòu)情緒火爆的背景下，這些基金為何會(huì)集體選擇自限規(guī)模?
為此，《證券日?qǐng)?bào)》記者專門對(duì)包括易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金的持有人、公募基金經(jīng)理、機(jī)構(gòu)專家在內(nèi)的多位人士進(jìn)行了采訪，對(duì)近期公募基金集體限購(gòu)的緣由及個(gè)人投資者的投資理念變化予以剖析。
44只基金發(fā)布限購(gòu)公告
1月27日，由張坤“掌舵”的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金正式發(fā)布“下調(diào)大額申購(gòu)上限”的決定，由“單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)該基金的金額不應(yīng)超過(guò)10萬(wàn)元”調(diào)整為“單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)金額不應(yīng)超過(guò)5000元”。據(jù)該基金介紹，此次下調(diào)大額申購(gòu)上限的原因，是為了基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益，而主動(dòng)限制規(guī)模。
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“關(guān)于此次基金限購(gòu)，我認(rèn)為是一個(gè)迫不得已的舉動(dòng)。在面臨基金產(chǎn)品銷售過(guò)于火爆的情況下，基金經(jīng)理主動(dòng)采取限購(gòu)是相對(duì)穩(wěn)妥的方式。”
在談及新發(fā)基金銷售火熱對(duì)基金限購(gòu)的影響時(shí)，江瀚對(duì)記者坦言，“降低購(gòu)買金額，實(shí)際上能夠防止基金過(guò)熱，此前余額寶也曾連續(xù)多次限購(gòu)，就是為了避免過(guò)熱。”
在2020年權(quán)益類基金收益可觀的背景下，今年新發(fā)基金受到資金更狂熱的追捧。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日，今年以來(lái)新成立基金數(shù)量已達(dá)118只，累計(jì)募資規(guī)模達(dá)4807億元，相當(dāng)于去年全年新發(fā)基金總規(guī)模的15%左右。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，本周至少有44只基金宣布進(jìn)入基金限購(gòu)階段。限購(gòu)基金類型主要以權(quán)益類基金為主。另外，民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金等FOF基金、富國(guó)藍(lán)籌精選股票型證券投資基金等部分QDII基金也發(fā)布了限購(gòu)公告。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全市場(chǎng)已宣布進(jìn)行基金限購(gòu)的權(quán)益類基金產(chǎn)品合計(jì)744只(A\C份額分開(kāi)計(jì)算)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，其中限購(gòu)上限為10萬(wàn)元的基金最多，共有168只;限購(gòu)上限為1萬(wàn)元、5萬(wàn)元、100萬(wàn)元的基金數(shù)量分別為83只、83只和145只。
在限購(gòu)基金中，不乏投資者熟知的明星基金經(jīng)理掌舵的產(chǎn)品，例如，謝治宇管理的興全合宜、董承非管理的興全新視野定期開(kāi)放混合型發(fā)起式、朱少醒管理的富國(guó)天惠、傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合、傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合、周應(yīng)波管理的中歐時(shí)代先鋒股票、劉格菘管理的廣發(fā)小盤等。此外，趙詣、歸凱、劉彥春、葛蘭、鄔傳雁等多位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理均選擇主動(dòng)設(shè)置基金限購(gòu)上限。
其中一位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露：“選擇是否開(kāi)始基金限購(gòu)，一般是由基金經(jīng)理來(lái)決定，與基金公司關(guān)系不大。主要是本著對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，如果基金規(guī)模擴(kuò)張速度過(guò)快，我們就會(huì)選擇申請(qǐng)限購(gòu)。”
基民選基能力參差不齊
《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪調(diào)查了多位易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金的持有人，就獲知這只基金的渠道、買入決定性因素、對(duì)基金經(jīng)理投資風(fēng)格的了解程度等問(wèn)題進(jìn)行了詢問(wèn)，以了解基金投資者的投資理念如何。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，不同人群對(duì)申購(gòu)易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金的原因大相徑庭，每個(gè)人選擇基金的能力也參差不齊。
一位最近半年愛(ài)上“投基”的高凈值客戶小陳對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露：“在我咨詢是否可以認(rèn)購(gòu)易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，朋友極力推薦了老基金易方達(dá)藍(lán)籌精選混合，說(shuō)這只基金是明星基金產(chǎn)品。我也問(wèn)了理財(cái)顧問(wèn)，他也說(shuō)可以一直拿著，我就買了。對(duì)于張坤擅長(zhǎng)投資的賽道是什么，或?qū)Π拙瓢鍓K投資機(jī)會(huì)的看法，我沒(méi)有太多關(guān)注。”
持有易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金才兩個(gè)月的基金理財(cái)“發(fā)燒友”小尹在與《證券日?qǐng)?bào)》記者交流時(shí)表示，她了解易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金的渠道來(lái)自周圍的理財(cái)圈朋友。“大家都在討論這只基金，‘粉絲應(yīng)援口號(hào)’都傳開(kāi)了，最近收益有些回調(diào)，不過(guò)我選擇長(zhǎng)期持有，所以不太在意。”對(duì)于上調(diào)大額限購(gòu)上限的事情，小尹此前還沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)。
老基民小黃在接受記者采訪時(shí)脫口而出他的投資理念：“在購(gòu)買前必須深入了解基金經(jīng)理，選擇長(zhǎng)期投資，不要預(yù)測(cè)和追求短期收益率。”
在談及基金持有人的“選基能力”時(shí)，一位券商研究所金融工程研究員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“通過(guò)我們近段時(shí)間的調(diào)研和調(diào)查情況來(lái)看，大部分基金投資者了解基金的渠道是通過(guò)媒體、券商、銀行三個(gè)渠道。我認(rèn)為，現(xiàn)在的基金投資者仍相對(duì)盲目，特別是年輕的基金投資者，更多考慮這只基金有沒(méi)有名氣，比較喜歡跟風(fēng)追熱點(diǎn)，真正自己具有分析能力的投資者相對(duì)較少。”
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚對(duì)記者表示：“個(gè)人投資者在選擇基金時(shí)，應(yīng)具有自我分析和判斷能力，有適合自身的投資邏輯和投資思路，這才是最穩(wěn)妥的投資方式。不過(guò)，個(gè)人投資者的投資邏輯逐漸成熟，需要足夠的時(shí)間沉淀。”
上述券商研究員強(qiáng)調(diào)：“個(gè)人投資者在購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)劃清底線，對(duì)不熟悉的產(chǎn)品不要盲目買，買基金前應(yīng)先了解基金風(fēng)險(xiǎn)，這是必要條件。”(王思文)
