日前，因“代客炒股”、營業(yè)部合規(guī)缺陷等問題，湖北證監(jiān)局、四川證監(jiān)局、廣東證監(jiān)局相繼對(duì)多家券商分支機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員出具了罰單。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年全國證券公司分支機(jī)構(gòu)數(shù)量已突破1.2萬家，頭部券商數(shù)百家分支機(jī)構(gòu)已成標(biāo)配。目前，券商分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)問題隨著市場行情走好、監(jiān)管下沉而密集暴露，如何加強(qiáng)和落實(shí)對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)控管理，再度成為券商重要議程。
拷問證券分支機(jī)構(gòu)內(nèi)控
今年股市熱度再度提升，但整體“箱體運(yùn)動(dòng)”、板塊輪動(dòng)節(jié)奏多變的格局讓普通投資者操作難度上升，一些券商營業(yè)部、分公司“代客炒股”(操作客戶賬戶進(jìn)行證券交易)的違規(guī)行為在此期間亦有所攀升。
近日，湖北證監(jiān)局對(duì)萬和證券股份有限公司(以下簡稱“萬和證券”)湖北分公司采取責(zé)令改正并增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定。根據(jù)湖北證監(jiān)局的披露，該分公司存在“公司時(shí)任負(fù)責(zé)人私下接受客戶委托買賣證券、違規(guī)買賣股票，公司未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取有效措施予以糾正;公司向監(jiān)管部門提供的材料存在虛假和遺漏;公司時(shí)任負(fù)責(zé)人不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格違規(guī)向客戶推薦股票;公司時(shí)任負(fù)責(zé)人離崗未報(bào)備并在強(qiáng)制離崗期間仍然履職”的違規(guī)行為。
湖北證監(jiān)局認(rèn)為，上述行為反映該公司“內(nèi)部控制不完善，未能有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)”。
而除了萬和證券，近期還有券商營業(yè)部員工個(gè)人也因?yàn)?ldquo;代客炒股”而被出具警示函。民生證券武漢分公司近期也收到了湖北證監(jiān)局出具的警示函，原因是該公司負(fù)責(zé)人兼任合規(guī)管理人員，導(dǎo)致合規(guī)管理人員兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù);合規(guī)管理人員資質(zhì)不達(dá)標(biāo)。上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，被出具警示函。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年，133家券商中有105家擁有分支機(jī)構(gòu);同時(shí)，105家券商共擁有1602家分公司和10548家營業(yè)部。也就是說，納入統(tǒng)計(jì)的105家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的券商，總計(jì)有12150家分支機(jī)構(gòu)。梳理來看，這105家券商中，頭部券商分支機(jī)構(gòu)數(shù)量均在數(shù)百家級(jí)別，其中分支機(jī)構(gòu)數(shù)量超300家的券商就有8家。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，目前不少券商都在內(nèi)控方面專門對(duì)營業(yè)部提出要求。例如方正證券近日披露的修訂后的《內(nèi)部控制制度》中，就業(yè)務(wù)控制方面提出，“統(tǒng)一制訂營業(yè)部、區(qū)域分公司業(yè)務(wù)規(guī)程、管理制度和主要業(yè)務(wù)流程。建立完善的營業(yè)部崗位責(zé)任制度，按不同崗位賦予相應(yīng)的責(zé)任和職權(quán)，各崗位間相互配合、相互監(jiān)督、相互制約。”而對(duì)于客戶賬戶，也提出“制定統(tǒng)一的股東賬戶和資金賬戶管理制度， 妥善保管客戶的開戶資料，嚴(yán)格客戶資金的存取程序和授權(quán)審批制度”等要求。
實(shí)際上，龐大的分支體系拷問著券商的合規(guī)風(fēng)控，同時(shí)也對(duì)監(jiān)管系統(tǒng)提出更高的監(jiān)管要求。
今年5月，深圳證監(jiān)局發(fā)布公告稱，“將通過分類監(jiān)管、建立主要聯(lián)系機(jī)制、充分發(fā)揮協(xié)會(huì)自律作用等手段強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管。”具體來看，深圳證監(jiān)局引入轄區(qū)證券分支機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管機(jī)制，配置監(jiān)管資源。同時(shí)建立主要聯(lián)系單位機(jī)制，例如券商總部指定在深分支機(jī)構(gòu)的其中一家(主要是分公司)作為主要聯(lián)系單位，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、做好監(jiān)管要求傳達(dá)落實(shí)、分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管控、投訴與舉報(bào)處理、信息報(bào)送、監(jiān)管咨詢等工作。
各梯隊(duì)券商合規(guī)壓力猶存
如果將上述券商分支機(jī)構(gòu)收到的罰單歸為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊合規(guī)、內(nèi)控問題，那么值得注意的是，券商投行業(yè)務(wù)近期也頻頻因?yàn)檫`規(guī)行為而被采取行政監(jiān)管措施。
其中，江海證券在開展債券投資交易、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)時(shí)，均存在違規(guī)情形。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)江海證券采取暫停債券自營業(yè)務(wù)6個(gè)月、暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月、暫停股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個(gè)月的行政監(jiān)管措施。而海通證券則是在申請(qǐng)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券過程中存在違規(guī)行為，由此，海通證券及兩名保薦代表人均被出具了警示函。此外，近期華龍證券也被查處在保薦蘭州莊園牧場股份有限公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票過程中存有違規(guī)情形。
可以看到，各梯隊(duì)券商均在近期因?yàn)楦鳂I(yè)務(wù)領(lǐng)到了“罰單”。而這些“罰單”最終在券商分類評(píng)級(jí)方面造成的影響，亦因?yàn)榻衲?月證監(jiān)會(huì)發(fā)布并自發(fā)布之日起實(shí)施的《關(guān)于修改<證券公司分類監(jiān)管規(guī)定>的決定》(以下簡稱《修訂》)，而較以往有所不同。
例如，過去公開譴責(zé)、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)等扣2.5分的條款，修改后將根據(jù)限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的期限是否在6個(gè)月以下、以上而分為扣2.5分、3分。同時(shí)，董監(jiān)高人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被認(rèn)定為不適當(dāng)人選的，從每次扣3分，修改為按時(shí)間是否超過1年來擬定扣分標(biāo)準(zhǔn)，即在1年以下或者公開譴責(zé)的扣2.5分，但被認(rèn)定為不適當(dāng)人選超過1年的，每次扣3分。
證券公司分類是指證監(jiān)會(huì)以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，評(píng)價(jià)和確定證券公司類別，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將根據(jù)分類結(jié)果實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。其中包括對(duì)不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，繳納不同的證券投資者保護(hù)基金比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。
此外，分類結(jié)果還將作為證券公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、發(fā)行上市、確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的條件和依據(jù)。因此，對(duì)于券商而言，在經(jīng)營過程中“少扣分、多加分”極為重要。
不過，整體來看，隨著7月上述《修訂》的落地，各梯隊(duì)券商的合規(guī)要求還需加碼。中航證券非銀分析師胡江對(duì)上述《修訂》曾提到，其是繼2010年、2017年兩次修訂后再次迎來的新的版本升級(jí)。其影響在于“對(duì)證券公司合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)要求趨嚴(yán)。新的分類監(jiān)管規(guī)定進(jìn)一步完善了對(duì)證券公司及其人員被采取處罰處分措施的扣分規(guī)則，明確對(duì)公司治理和內(nèi)部控制嚴(yán)重失效等情形予以調(diào)降分類級(jí)別的依據(jù)”等。
2020年證券公司分類評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，納入統(tǒng)計(jì)的98家(全行業(yè)132家券商中有34家與母公司合并評(píng)價(jià))券商中，32家券商評(píng)級(jí)上升，25家評(píng)級(jí)下調(diào)。(記者 羅輯)
