本周,美股財報季拉開帷幕,華爾街六大行率先公布財報。根據已經發布的財報信息,除了富國銀行之外,摩根大通、高盛、美國銀行、花旗集團、摩根士丹利五大投行的業績表現亮眼,營收和每股收益均超預期。分析認為,第二季度營收超預期主要是因為固定收益、股票交易等業務表現強勢。
與此同時,六大行為了迎接可能在第四季度或明年第一季度爆發的不良貸款潮,從利潤中合計撥備了350億美元。
六大投行營收普超預期
7月14日,摩根大通、花旗集團和富國銀行打響財報季“第一槍”。第二季度,摩根大通營收為338.17億美元,高于市場預期的303億美元,同比增長15%;每股收益為1.38美元,高于市場預期的1.04美元,同比下滑51%。
花旗集團和富國銀行的財報一喜一憂。花旗集團的財報顯示,其營收為197.66億美元,高于市場預計的191.2億美元,同比增長5.37%;每股收益為50美分,高于市場預計的28美分,同比下降73%。
富國銀行則出現了自2008年金融危機以來的首次季度虧損。其營收為178.4億美元,低于市場預計的184億美元,同比下滑17.34%;每股損失0.66美元,高于市場預計的0.2美元,同比下滑150.7%。
憑借著交易收入和投資銀行部的強勁表現,高盛第二季度營收和凈利潤均超預期。其營收為133億美元,高于市場預期的97.66億美元,同比增長41%,創該公司有史以來第二高的季度收入;每股收益為6.26美元,高于市場預期的4.01美元,同比增長7.7%。
摩根士丹利和美國銀行于16日發布第二季度財報。該投行營收為134億美元,高于預期的103億美元,同比增長30%;每股收益為1.96美元,高于預期的1.12美元,同比增長59.3%。美國銀行二季度營收為225億美元,高于預期的220億美元,同比下降3.6%;每股收益為0.37美元,高于預期的0.27美元,同比下降100%。
資深金融專家李徽徽在接受21世紀經濟報道記者表示,第二季度銀行股表現普遍強勁主要有三個原因:第一,美國經濟重新開放的時間比預期的早,近期零售銷售、非農就業、消費支出等數據好于預期,雖然仍低于疫情之前的水平,但也帶動了整體經濟的復蘇;第二,整體存款和貸款規模有擴大的趨勢,對銀行利息收入有一定支撐作用;第三,美股從低點逐步反彈,令投行的固定收入大幅增長。
除富國銀行之外,另外五家投行二季度營收均超預期。21世紀經濟報道記者梳理財報發現,這五家銀行的固定收益、股票交易等業務表現亮眼。
相關數據顯示,摩根大通交易業務營收同比增長79%至97億美元,其中債券部門貢獻了73億美元營收,股票交易部門貢獻了24億美元的營收;摩根士丹利固定收益交易業務收入同比增長近170%至30.3億美元,股票交易收入同比增長23%至26.2億美元;花旗集團固定收益、外匯和大宗商品交易業務營收同比增長68%至56億美元;高盛固定收益交易業務收入同比增長149%至42.4億美元,為九年來最高,股票交易收入同比增長46%至29.4億美元,為11年來表現最好的季度;美國銀行債券交易業務營收同比增長50%至32億美元,股票交易營收同比增長7%至12億美元。
Aviva Investors美國股票部門主管Susan Schmidt表示,"在這樣的時期,銀行在財報季初公布財報的影響力如此之大,是因為我們期待銀行管理層對當前形勢的看法。銀行是美國經濟的基礎。他們向小企業提供貸款,并管理零售消費者的存款。”
壞賬撥備合計達350億美元
富國銀行表示,該行出現自金融危機以來的首次季度虧損,是由于撥備了84億美元與新冠疫情相關的貸款損失準備金。李徽徽指出,壞賬撥備對整體利潤會產生很大的影響。“在低利率的環境里,會出現大量的借貸,包括政府要求銀行給予中小企業的融資,這或將促使違約率的上升。”
美國銀行也表示,該行又為應對新冠疫情可能造成的信貸損失撥備了40億美元準備金。無獨有偶,其他幾家投行也進行了壞賬撥備。據統計,華爾街六大行壞賬撥備金額已達350億美元。
摩根大通首席執行官Jamie Dimon表示,“盡管部分宏觀經濟數據表現積極,政府也采取了重大而果斷的行動,但我們仍面臨著未來經濟發展道路上的許多不確定性。”
Dimon還指出,目前美國經濟正處于非常特殊的時期。“在正常的經濟衰退中,失業率、逾期率、壞賬損失都會上升,而房價會下降。現在出現了相反的情況,儲蓄和收入都上漲了,房價也在上漲。”
美國銀行首席執行官Brian Moynihan表示,“目前,我們看到的狀況都不符合11%的失業率所應該展現的情況。”
李徽徽向記者表示,"雖然六大行壞賬撥備金額達到350億美元,但好于我們的預期。這體現了對未來經濟復蘇的一個信心。”
李徽徽指出,壞賬撥備不是為現在準備的,而是為未來準備的。“第二季度會是美國經濟受影響最大的一個季度。通常來說,貸款違約率會在半年左右出現一個峰值,所以如果從第二季度來算的話,撥備是在為第四季度或明年第一季度的貸款違約率做提前準備。”
李徽徽預計,六大行壞賬撥備金額可能在第三季度或第四季度出現拐點,或呈下降趨勢,“這樣對銀行的利潤將有一定的平緩作用。因此,目前也是處于最壞的時期。”
美國銀行首席財務官Terry Dolan也認為。“可能到了第四季度和明年第一季度,我們將真正開始看到消費者層面受到的影響。”
關鍵詞: 銀行第二季度財報