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證券時報記者 毛可馨
(資料圖片)
自7月以來,巴菲特已經累計減持比亞迪(002594)1786萬股,其中近一周累計減持1157.9萬股,每次消息披露都會引發股價波動。比亞迪仍在業績高速增長期,8月銷量再創歷史新高。
9月2日,港交所文件顯示,巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋賣出171.6萬股比亞迪H股,平均價格262.72港元/股。以此計算這筆減持套現約4.51億港元。根據港交所披露易規定,大股東增減持股票只有橫跨某個整數百分比時,才需要作出披露。因此該文件顯示的只是巴菲特的減持動作之一,從持股數量能夠更準確地看出變動情況。
持股記錄顯示,伯克希爾哈撒韋的持股數量從8月24日的2.19億股降至9月1日的2.07億股,近一周累計減持1157.9萬股,占已發行的投票權股份百分比由19.92%降至18.87%。結合不久前披露的628.1萬股減持記錄,最近兩個月,巴菲特已累計減持1786萬股。在比亞迪半年報中,伯克希爾哈撒韋截至6月30日的持股數量仍為2.25億股,持股比例為7.73%;按照目前持股數量計算持股比例下降至7.12%。對于重要股東的又一次減持,比亞迪相關人士對證券時報·e公司記者表示,比亞迪對此事沒有進一步回應,不做過度解讀,公司經營一切正常。
這一系列減持肇始于7月12日,港交所文件顯示,花旗銀行持有比亞迪的股份增加了2.25億股,最終持股達到3.89億股。由于這部分增量與伯克希爾哈撒韋彼時的持股一致,市場猜測巴菲特將其持有的比亞迪股份轉讓給了花旗銀行,是在為減持做準備。減持引發市場擔憂。花旗持股變動當日,比亞迪A股跌4.72%,港股跌11.93%。第一次減持披露后的8月31日,比亞迪A股跌7.36%,港股跌7.91%。有市場觀點認為,股價下跌反映了比亞迪在此前一輪上漲后本身具有回調需求。
巴菲特在比亞迪的投資已經收獲頗豐。早在2008年9月,巴菲特通過伯克希爾哈撒韋以8港元/股的價格認購2.25億股比亞迪H股,耗資約18億港元。按照最新228.4港元/股的收盤價,現有持倉增值近29倍,手里還剩下的2.07億股價值仍高達473億港元。
伯克希爾哈撒韋在剛剛過去的二季度出現虧損。財報顯示,公司二季度歸屬于股東的凈虧損為438億美元,去年同期為凈利潤280.94億美元。這歸咎于公司二季度在投資和衍生品方面出現了530億美元的虧損,其中包括蘋果公司、美國銀行和美國運通公司三大持股的跌幅超過21%,而去年同期這項科目為收益273.94億美元。
令市場好奇的是,巴菲特在拋售比亞迪的同時增持了傳統能源標的。8月初,伯克希爾哈撒韋斥資3.9億美元增持西方石油公司668萬股,持股比例提升至20.2%;隨后監管部門還批準了伯克希爾哈撒韋的申請,對西方石油公司的持股最多可以達到50%。
在新能源車熱銷拉動下,比亞迪正處在業績高速增長期。半年報顯示,公司上半年實現營業收入1506.07億元,同比增長65.71%;實現歸母凈利潤35.95億元,同比增長206.35%。這一成績創下歷年同期新高,并且凈利潤已超過了去年全年。比亞迪9月2日晚間披露的最新數據顯示,8月公司新能源車銷售17.49萬輛,同比增長185%,環比增長7%,再度刷新紀錄。這一銷量在國內現有新能源車企中排名第一。
不過,在上半年原材料價格高漲的壓力下,比亞迪的毛利率仍略受影響。上半年汽車相關產品毛利率為16.3%,同比下滑1.73個百分點。比亞迪在近期投資者關系活動中表示,公司積極提升產能,單月銷量持續提升,規模效應凸顯,發揮應用垂直整合優勢同時進行合理的價格調整,一定程度上消化盈利壓力。
值得注意的是,伴隨著越來越多車型密集上市,下半年的新能源汽車市場競爭也會更加激烈。比亞迪一邊沖刺高端市場,旗下高端品牌騰勢D9預售價最高達46萬元,拓展現有產品價格天花板;另一邊謀求出海,近期相繼宣布進軍日本、德國、瑞典等國家。