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8月30日,嘉曼服飾(301276.SZ)開啟申購,發行價格40.66元/股,申購上限為0.75萬股,市盈率25.15倍,屬于深交所創業板,東興證券(601198)為其獨家保薦人。
嘉曼服飾是一家中高端童裝運營企業,業務涵蓋童裝的研發設計、品牌運營與推廣、直營與加盟銷售等核心業務環節。公司產品覆蓋0-16歲(主要為2-14歲)的男女兒童服裝及內衣襪子等相關附屬產品。公司構建了線上與線下、直營與加盟的多元化全渠道銷售模式,截至2021年12月31日,公司已在全國31個省、自治區、直轄市開設有594家線下門店,其中直營店鋪189家,加盟店鋪405家;同時,公司在唯品會、天貓、京東等國內知名電商平臺開設了37家線上店鋪。
公司采取多品牌運營策略,包括自有品牌、授權經營品牌、國際零售代理品牌三類,分別對應中端、中高端和高端童裝市場,涵蓋了成熟品牌、發展品牌、初創品牌三個梯度。報告期內,公司運營的童裝品牌及其定位情況如下:
公司自有品牌“水孩兒”創立于1995年,是國內較早從事專業化童裝品牌運營的企業。根據中國商業聯合會與中華全國商業信息中心出具的《全國大型零售企業暨消費品市場2020年度監測報告》結果顯示,在2020年中國大童童裝市場子類別中(國內品牌且不含運動童裝品牌),“水孩兒”的市場綜合占有率排名第七。
報告期內,發行人建立了滿足發行人研發設計、原材料采購、生產制造(委托成衣供應商制造)、倉儲物流、渠道銷售等全業務環節的業務信息系統。公司通過外購第三方軟件,并根據公司自身需求進行二次開發和持續優化,包括線下門店POS系統、WMS系統、訂貨會系統、OMS系統等,實現了研發設計、原材料供應商、成衣加工廠商、線下直營、加盟、電商等渠道商的可視化管理,可以有效降低采購成本、物流成本、銷售成本,加快存貨周轉,將毛利率穩定在較高水平。
嘉曼服飾本次募集資金將按輕重緩急投資于以下項目:
財務方面,于2019年度、2020年度及2021年度,嘉曼服飾營業收入分別約為8.97億元、10.43億元、12.14億元人民幣。公司凈利潤分別為8948.38萬元、1.19億元、1.95億人民幣,歸母凈利潤與凈利潤數值相同。