昨日，生活服務電商美團點評（以下簡稱“美團”）向港交所遞交的IPO申請書正式披露。與前日在港公開招股的小米一樣，美團將采用“同股不同權”架構。
招股書顯示，高盛、摩根士丹利、美銀美林等國際外資大行為美團IPO的聯席保薦人。美團將設有一套不同投票權架構，根據該架構，公司股本將分為A類股份和B類股份。對于公司股東大會的任何決議，A類股份持有人每股可投10票，B類股份持有人每股可投1票。其中，美團創始人兼CEO王興持有5.73億股A類股，投票權比例高達48.38%。
收入方面，美團營業收入2015年至2017年分別實現40億元、130億元、339億元，同比分別增長223.2%、161.2%，三年收入增長超過七倍，作為一家成立8年的企業，增速較為可觀。
與不少迅猛增長的互聯網企業一樣，虧損一直是美團這只獨角獸成長中的煩惱。不過招股書顯示，其虧損在過去三年內持續收窄。和此前港股上市的小米、美圖等公司一樣，美團也是由于過往融資發給股東的“可轉換可贖回優先股”公允價值增加而帶來的“非經營性虧損”。因此在排除以上相關的特殊會計處理后，經調整虧損凈額更具有價值。招股書顯示，美團經調整虧損凈額持續收窄，從2015年的-59億元收窄至2016年的-54億元，2017年進一步收窄至-28.5億元，三年內虧損減半。去年，美團高級副總裁王慧文曾對大額虧損進行了解釋：“很多時候，虧損業務不一定是因為競爭而虧損，而是因為業務增速太快，決定了需要投入更多的資源?！?/p>
從業務收入構成看，美團點評目前主要收入分為餐飲外賣，到店、酒店及旅游，以及新業務及其他。其中，餐飲外賣貢獻率最高，2017年達到62%的收入占比，到店、酒店及旅游業務貢獻了32%的收入。不過，由于配送成本較高等原因，美團2017年餐飲外賣業務的毛利率僅為8.1%，作為第二大業務的到店、酒店及旅游毛利率則高達88.3%。
招股書還披露了美團此前收購摩拜的具體細節，收購花費近141億元人民幣。摩拜目前仍處于虧損狀態。
據悉，美團擬將本次發售所得款項凈額用于升級技術并提升研發能力、開發新服務及產品、有選擇地進行收購或投資于與公司業務互補并符合公司策略的資產及業務，以及用作營運資金及一般企業用途。（記者 孫奇茹）
