萊斯信息依托指揮控制核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過持續(xù)構(gòu)建研發(fā)體系、迭代更新技術(shù)產(chǎn)品、不斷積累項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行業(yè)，提供空管自動(dòng)化系統(tǒng)、空管場(chǎng)面管理系統(tǒng)、機(jī)場(chǎng)機(jī)坪塔臺(tái)管制自動(dòng)化系統(tǒng)、空管模擬機(jī)系統(tǒng)、空管流量管理系統(tǒng)、交通信號(hào)控制系統(tǒng)與設(shè)備、城市綜合指揮平臺(tái)、公共信用信息服務(wù)平臺(tái)及人防應(yīng)急指揮信息系統(tǒng)等核心產(chǎn)品的業(yè)務(wù)格局。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為10.23億元、13.49億元、16.19億元;同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為3631.27萬元、9639.53萬元、9688.24萬元。
根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條，公司選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為：“(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
根據(jù)容誠(chéng)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，發(fā)行人2020年度、2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低數(shù))分別為9,361.73萬元、9,238.72萬元，合計(jì)18,600.45萬元，最近兩年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5,000萬元。結(jié)合公司的技術(shù)水平、盈利能力和市場(chǎng)估值水平合理估計(jì)，預(yù)計(jì)發(fā)行人上市后的市值不低于人民幣10億元。
本次擬募資用于新一代智慧民航平臺(tái)項(xiàng)目、智慧交通管控平臺(tái)項(xiàng)目、公共信用大數(shù)據(jù)支撐和服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
電科萊斯直接持有發(fā)行人80.42%股份，系發(fā)行人控股股東;中國(guó)電科持有電科萊斯100%股權(quán)，系發(fā)行人實(shí)際控制人，而中國(guó)電科由國(guó)務(wù)院國(guó)資委100%持股。
萊斯信息坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
(一)技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)
公司為需求和技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的高新技術(shù)企業(yè)，技術(shù)人員是公司持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)。但隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪亦趨于激烈，若未來行業(yè)環(huán)境、研發(fā)辦公所在地的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境、其他公司的人才引進(jìn)計(jì)劃等發(fā)生對(duì)公司不利的變化，公司不能有效留住現(xiàn)有技術(shù)人才、吸引新技術(shù)人才，將會(huì)對(duì)公司未來的持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。
(二)業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期，公司歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為3,631.27萬元、9,639.53萬元和9,688.24萬元，業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。如果未來公司技術(shù)迭代無法跟上行業(yè)發(fā)展步伐、滿足客戶要求，或下游民航、道路交通、城市治理等行業(yè)發(fā)生重大不利變化，則公司未來存在業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)毛利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為28.03%、27.61%和25.34%，毛利率整體存在波動(dòng)。公司主要采用終驗(yàn)法一次性確認(rèn)項(xiàng)目收入，根據(jù)其所屬行業(yè)及具體執(zhí)行內(nèi)容的差異，不同項(xiàng)目之間的毛利率差異較大，收入規(guī)模較大項(xiàng)目對(duì)于驗(yàn)收確認(rèn)收入當(dāng)期毛利率有較大的影響。若未來高毛利率項(xiàng)目未能及時(shí)驗(yàn)收、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、國(guó)家政策調(diào)整或者產(chǎn)品未能契合市場(chǎng)發(fā)展，則公司毛利率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)應(yīng)收賬款規(guī)模較大的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款凈額分別為55,795.52萬元、46,404.12萬元和63,551.63萬元，占總資產(chǎn)比例分別為22.96%、22.04%和29.88%。隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大，占總資產(chǎn)的比例較高。
公司已根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但公司應(yīng)收賬款規(guī)模隨營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)而增加，加大了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化或者客戶自身發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)困難，公司將面臨應(yīng)收賬款回收困難的風(fēng)險(xiǎn)。
(五)存貨規(guī)模較大的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為92,594.39萬元、71,353.60萬元和48,161.79萬元，占總資產(chǎn)比例分別為38.11%、33.89%和22.64%，整體規(guī)模較大。
公司主要根據(jù)客戶項(xiàng)目需求進(jìn)行定制化開發(fā)集成，項(xiàng)目終驗(yàn)確認(rèn)收入前所發(fā)生的項(xiàng)目成本均計(jì)入存貨科目進(jìn)行計(jì)量，故導(dǎo)致公司存貨規(guī)模較大。如果未來部分項(xiàng)目情況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化導(dǎo)致無法驗(yàn)收或部分項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生成本超過項(xiàng)目收入，則公司存貨可能出現(xiàn)計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的情況，進(jìn)而對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。
(六)募投項(xiàng)目的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行及上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投向“新一代智慧民航平臺(tái)項(xiàng)目”、“智慧交通管控平臺(tái)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“公共信用大數(shù)據(jù)支撐和服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目”及“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。在募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施過程中，不排除因經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境等發(fā)生重大變化，或者市場(chǎng)開拓不同步所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)項(xiàng)目的順利實(shí)施和公司的預(yù)期收益造成不利影響。(陳蒙蒙)
關(guān)鍵詞： 萊斯信息財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 萊斯信息市值 萊斯信息科創(chuàng)板上市 新一代智慧民航平臺(tái)項(xiàng)目
