理財(cái)產(chǎn)品的收益是投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)最關(guān)心的,人人都想在安全的前提下獲得高收益,銀行業(yè)和信托業(yè)都屬于四大金融支柱之一,又同屬銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管,但是銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品和信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品收益差別卻非常大,2019年銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率在3.5%-4.5%,而信托產(chǎn)品預(yù)期收益率在8%左右,都是理財(cái)產(chǎn)品,為什么收益差別那么大呢?天祿好信托網(wǎng):帶您一探究竟。
一、資金投資方向不一樣
信托產(chǎn)品的投資十分靈活,資金可以投向貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及實(shí)業(yè)領(lǐng)域,根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2019年上半年,信托的資金流向主要是工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)等,尤其是工商企業(yè)占據(jù)了29.46%。信托資金投向這些領(lǐng)域可以獲得更高的回報(bào)率,相應(yīng)的信托產(chǎn)品收益也更高。
數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)
銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品資金投向更穩(wěn)健一些,從圖中我們可以看到2019年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品資金55.93%投向了穩(wěn)健的債券市場(chǎng),17.02%的資金投向了非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類產(chǎn)品用來(lái)博取收益,其他類資產(chǎn)比較分散,整體上來(lái)說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金投向還是以穩(wěn)健為主,相應(yīng)的收益也會(huì)稍微低一些。
數(shù)據(jù)來(lái)源:銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?/span>
二、運(yùn)作理念不同
信托產(chǎn)品主要依靠發(fā)行產(chǎn)品、運(yùn)作產(chǎn)品獲得收益,信托產(chǎn)品有明確的項(xiàng)目融資方,資金流向是公開的,項(xiàng)目融資方為了從信托公司這里獲得資金愿意付出一定的成本,信托公司拿到融資方的成本,一部分作為信托產(chǎn)品的收益給到投資人,另一部分作為自己的管理費(fèi)用用來(lái)管理這個(gè)項(xiàng)目,由于這些項(xiàng)目資金需求大,融資的成本也比較高,信托公司能給到客戶的收益也會(huì)更高一些。
銀行理財(cái)產(chǎn)品更像資金的“二道販子”,從投資人那里募集資金后,再將資金分散投資到債券市場(chǎng)、非標(biāo)產(chǎn)品等,投資獲得的收益一部分給投資者,另外一部分是銀行自己支出和收益。
舉個(gè)例子,比如信托公司發(fā)行一款信托產(chǎn)品成本10%,信托公司管理費(fèi)2%,那給到客戶的收益是8%;而銀行發(fā)行了一款理財(cái)產(chǎn)品,募集到資金后拿錢去投資,一部分投資了5%收益的債券,一部分去投資這個(gè)8%收益的信托產(chǎn)品,那這款理財(cái)產(chǎn)品給到客戶的收益肯定是低于8%。
三、產(chǎn)品的差異
除了上午提到的產(chǎn)品投向、運(yùn)作理念之外,影響理財(cái)產(chǎn)品的收益還有投資的資金量、投資期限、產(chǎn)品流動(dòng)性。投資資金量大的、投資期限長(zhǎng)的、流動(dòng)性差的理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)更高一些。
信托產(chǎn)品的起投門檻比較高,為100萬(wàn)起投,投資期限也相對(duì)比較長(zhǎng),多為1到3年期,并且信托產(chǎn)品只能轉(zhuǎn)讓不能夠中途退出,也就是說(shuō)信托產(chǎn)品不能隨時(shí)贖回,流動(dòng)性不算很好。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的起投門檻比較低,1萬(wàn)就可以購(gòu)買,可供投資人選擇的期限比較多,一周、一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年、兩年、三年的產(chǎn)品都有;而且銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性相對(duì)好一些,期限短的可以很快就贖回,沒(méi)有到期的理財(cái)產(chǎn)品也可以通過(guò)銀行的平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,還有一些銀行理財(cái)產(chǎn)品可以隨時(shí)申購(gòu)贖回,流動(dòng)性堪比銀行存款。
綜合看來(lái)信托產(chǎn)品的收益比銀行理財(cái)產(chǎn)品收益高一些也符合金融市場(chǎng)的邏輯。
天祿好信托網(wǎng):對(duì)于收益這個(gè)問(wèn)題,很多投資者誤認(rèn)為之所以收益有差異是風(fēng)險(xiǎn)不同,銀行理財(cái)能保本,信托產(chǎn)品不保本。實(shí)質(zhì)上,根據(jù)資管新規(guī)規(guī)定,銀行理財(cái)要打破剛性兌付,不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),這意味著銀行理財(cái)產(chǎn)品跟信托產(chǎn)品是一樣的,都是不保本保收益的,投資者在選擇的時(shí)候還是要仔細(xì)甄別產(chǎn)品。
對(duì)于投資人銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品都是投資理財(cái)中重要的一環(huán),產(chǎn)品是沒(méi)有優(yōu)劣之分,只有適不適合自己之說(shuō)。
銀行理財(cái)產(chǎn)品可以選擇的期限比較多、投資門檻比較低,并且銀行的網(wǎng)點(diǎn)多、受眾廣泛,但是收益略低。適合一些資金量少、短期需要資金周轉(zhuǎn)、完全沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)、對(duì)收益也沒(méi)有什么追求的“佛系”投資者。
信托產(chǎn)品的發(fā)行方信托公司對(duì)投資更加專業(yè),產(chǎn)品的設(shè)計(jì)更合理,產(chǎn)品的收益也更高,但是信托的投資門檻比較高,更適合資金量大、可以接受投資期限為1-2年、有一定投資經(jīng)驗(yàn)的客戶。
免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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